Haftalik Bülten 15-02-2021

HAFTALIK BÜLTEN

EURO/DOLAR Paritesi

09 Şubat tarihli derinlik raporunda vadeli ve opsiyon piyasası fon net uzun pozisyon miktarı 6246 kontrat artarak 190436 olarak açıklandı. Son dört haftalık 30163 kontrat düşüş ile piyasa 28 haftanın yüksek seviyesinde uzun pozisyon taşıyor. Geçtiğimiz hafta Dolar Endeksi (DXY) da 91.00 endeks seviyesi altına geri çekilme euro/dolar paritesini 1.2080 direnci üzerine taşıdı. Ancak momentum zayıf ve parite 1.2150 üzerinde kalıcılık sağlayamadı. Bölgede covid-19 vaka sayısına bağlı devam eden kısıtlamalar ve bu durumun kısa dönem ekonomik verilerde bozulmaya sebep olaması Euro'yu zorluyor. Avrupa Birliği komisyonu 2021 yılı ekonomik büyüme beklentisini %3.8 olarak aşağı yönlü revize etti. Almanya'da Ocak ayı sanayi üretimi zayıfladı. Bu haftanın son işlem gününde Euro bölgesi Almanya ve İngiltere'de PMI imalat ve imalat dışı sanayi endeksleri Şubat ayı ilk okuma açıklanacak. Servis sektörü endekslerinde bir iyileşme beklemek imkansız ancak imalat sanayi tarafında Şubat ayının nasıl geçtiğine dair ilk izlenimi almış olacağız. 

Teknik olarak; Bu hafta euro/dolar paritesi 1.2080 üzerinde 1.2190 ara direnç olmak üzere 1.2230 seviyesine doğru yükseliş denemesi yapabilir.

Destekler: 1.2080-1.2020-1.1950 Dirençler: 1.2150-1.2190-1.2230 takip edilebilir.

GBP/USD Paritesi

Son derinlik raporunda vadeli piyasalarda Sterlin net uzun pozisyon miktarı 11500 kontrat artış ile 21118 olarak açıklandı. 52 haftanın rekor net uzun pozisyon miktarı 35162 kontrat iken piyasa son raporda 21118 kontrat net uzun pozisyon taşıyor. Geçtiğimiz hafta Dolar Endeksinde (DXY) yaşanan geri çekilme yanında İngiltere son çeyrek büyüme verisinin %1.0 olarak beklenti üzerinde gerçekleşmesi Sterlin pozitifdi. İngiltere yurt içinden girişlere ülke bazında yeni birtakım kısıtlamalar getirdi. İngiltere'de de Avrupa Bölgesinde olduğu gibi zirve seviyelerden düşüş var. Ülkede aşılamanın da diğer gelişmiş ülkeler ile karşılaştırma yapıldığında iyi gittiği söylenebilir. İngiltere Merkez Bankası (BOE) politika faizini aşağı çekme konusunda temkinli iken döviz piyasası bu durumu ülke ekonomisinde hızlı bir ekonomik toparlanam olabilir beklentisi ile fiyatlıyor. Mevcut koşullarda anlaşmalı Brexit etkisi ile gelen fiyatlama yükseliş İngiliz Sterlini'ni aşırı alım bölgesine taşıdı. Önümüzdeki haftalarda GBPUSD paritesinde yukarı yönlü potansiyelin limitli olduğunu düşünüyoruz. 

Teknik olarak; Haftalık grafikte 1.3680 üzerinde kalındığı sürece 1.4000 seviyesine doğru yükseliş sürebilir.

Destekler: 1.3680-1.3630-1.3580 Dirençler: 1.3905-1.3970-1.4000 olarak takip edilebilir.

USD/JPY Paritesi

Son derinlik raporunda vadeli piyasada Japon Yeni net uzun pozisyon miktarı 10000 kontrat düşerek 34618 olarak açıklandı. Ocak ayında 52 haftanın yüksek seviyesinde net uzun pozisyon taşıyan piyasada son haftalardaki değişim ile rekor net uzun pozisyon miktarından uzaklaşıldı. Dolar Endeksi 91.00 endeks seviyesi altına gerilerken USDJPY paritesi 104.40 altına geçmekte zorlanıyor. 2020 yılının son iki ayında ABD Doları karşısında rekor net uzun pozisyon taşıyan döviz piyasası 2021 ile başlayan Japon Yeni uzun pozisyon kapama faalliyetini sürdürüyor. Mevcut koşullarda ek teşvikler ve düşen vaka sayısı ile hızlı bir ekonomik toparlanma içinde olması beklenen ABD ekonomisi ile sanki paritede düşüşler pozisyon kapama fırsatı olarak değerlendiriliyor. Geçtiğimiz hafta yaptığı konuşmada FED Başkanı Powell ABD ekonomisi tam istihdama ulaşıncaya dek kolay faiz politikası ve varlık alımlarının devam edeceği görüşünü yineledi. Önümüzdeki dönem iyileşen istihdam piyasasının tüketici enflasyonu tarafındaki etkisi takip edilecek ve enflasyon tehdit olur ise banka kolay para politikalarından çıkışı düşünecek. Geçtiğimi hafta açıklanan tüketici enflasyonu verisinde benzin fiyatlarında yükselişe rağmen artışın limitli olduğunu gördük. Kısa vadede enflsyon tarafında yukarı yönlü bir baskı görülmüyor. Ancak ileride teşvikler ve kolay para politikaları enflasyonu nereye görürecek bekleyip göreceğiz? 

Teknik olarak; USDJPY paritesinde teknik göstergelere bakarak öngördüğümüz yükseliş sürerken 50 haftalık üssel hareketli ortalama 105.70 önemli direnç olarak görülüyor. Kısa vadede 104.50-105.70 aralığının kırılma yönü takip edilebilir.

Destekler: 104.50-103.50-102.60 Dirençler: 105.70-107.00-108.30

XAG/USD Paritesi

Teknik olarak;  Bu hafta XAGUSD paritesi 26.75 dolar üzerinde kalır ve 27.50 üzerinde günlük kapanış yapmayı başarabilir ise 28.50-29.00 aralığına doğru yükselişini sürdürebilir

Destekler: 26.75-26.00-25.40 Dirençler: 27.50-28.50-29.00 olarak takip edilebilir. 

 . 

S&P500 Endeksi

Son derinlik raporunda vadeli ve opsiyon piyasasın net olarak 10297 kontrat kısa pozisyon taşıyor. Geçtiğimiz hafta 35564 kontrat satış gerçekleşen piyasada son dört haftada toplamda 17575 kontrat satış gerçeklşeti. 21 haftanın yükseğinde pozisyonlanma ile S&P500 endeksi yükselişe rağmen aşırı alım bölgesinden uzaklaştı. Bilanço sezonu ve hisse senedi bazında hareket yanında haftanın son işlem gününde enerji piyasasında fiyat yükselişi pozitifdi. Petrol piyasası OPEC arz kısıntısı yanında kısa vadede Libya kaynaklı arz düşüşünden destek buldu. OPEC Mart ayında da mevcut üretim seviyelerinin korunacağı işaretini verirken endeks içerisinde enerji grubuna dahil hisse senetlerinin performansı vardı. 2 teşvik paketinin Şubat ayından önce sonuçlanması beklenmiyor. Ancak ABD'de covid-19 vaka sayısında düşüş ve aşı tedariki ve uygulaması konusundaki olumlu haber akışı ile pozitif fiyatlama sürebilir. Haftanın ilk işlem gününde ABD piyasaları tatil nedeni ile kapalı iken Çin'in geçtiğimiz hafta başlayan ve Şubat ayı sonuna kadar süren yeni yıl tatili ile meydan hisse senedi yatırımcısına kaldı. Şubat ayı imalat ve imalat dışı sanayi endeksi, perakende satışlar verisi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek veriler arasında yer alıyor. 

Teknik olarak; 3850 endeks seviyesi üzerinde yükseliş eğilimi korunurken bollinger üst bant 3990 hedef olabilir.

Destekler: 3850-3790-3700 Dirençler: 3990-4025-4100 olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi

DAX Endeksi

Ocak ayı sanayi üretimi Almanya ekonomisinin yavaşladığını gösteriyor. Ülke kısıtlamalardan çıkış için acale etmiyor. Mutasyonlu virüs vakaları Almanya'yı bu anlamda ürkütmüş gibi ve ekonomik etkileri bir kenara bırakılmış durumda. Öte yanda aşılama ile gelen rahatlama ve bahar aylarına girilmesi ile hava sıcaklıklarında artış gecikmeli olmakla beraber tünetin ucunda ışık olduğunu ima ediyor. Kısaca beklentileri önceden satın alan hisse senedi piyasası ABD endeklerine paralel pozitif fiyatlamada sakınca görmüyor. Haftanın ilk işlem gününde Şubat ayı PMI imalat ve imalat dışı sanayi endeksi ilk okumada açıklanacak. Bu hafta hem ABD hem Avrupa borsaları için arada kalmış bir hafta olabilir. Ancak beklenti sürdüğüne göre geri çekilmeler kısa soluklu olabilir. 

Teknik olarak;  Bu hafta DAX 13750 endeks seviyesi üzerinde 14150 ara direnç olmak üzere 14500 seviyesine doğru yükseliş sürebilir.

Destekler: 13900-13750-13450 Dirençler: 14150-14500-14750 olarak takip edilebilir.

Doğalgaz Piyasası

09 Şubat haftası derinlik raporunda vadeli ve opsiyon piyasası net pozisyon miktarı 10686 kontrat artış ile 57951 olarak açıklandı. 39 haftanın yüksek seviyesi ve son dört haftada 10686 kontrat artış ile doğalgaz piyasası satış baskısından kurtulmuş görünüyor. Geçtiğimiz haftanın stok değişim rakamlarında -180 mia kübik feet ile piyasa beklentisinin bir miktar altında gerçekleşti. Şubat ayının ikinci yarısına girerken soğuk hava koşulları kaynaklı talep piyasayı 3.00 dolar üzerine taşıyabilir. Sonraki 30 gün içerisinde mevsim normalleri dahilinde hava koşullarında iyileşme ile talepte düşüş fiyat yükselişinin önünü kesebilir. Uzun pozisyon taşıyanlar için yükselişler satış fırsatı olarak görülebilir. 

Teknik olarak;  Bu hafta 2.78 üzerinde kalınabilir ise 3.05 üzerinde 3.19 dolar direnç olarak görülüyor.

Destekler: 2.78-2.70-2.65 Dirençler:3.00-3..05-.3.19