Görüntülü Hesap Aç
+90 212 280 6666

Haftalik Bülten 24-01-2022

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Geçtiğimiz hafta Avrupa’da covid vaka sayılarındaki yükselen trend günlük 1.6 milyon seviyelerine ulaşarak endişe verici bir görüntü çizdi. Özellikle Fransa’da vaka sayılarındaki yükseliş 400 bin seviyelerinin üzerine çıktı, salgın kapsamındaki politikalarında bir miktar gevşeme yapan Almanya’da da yükselen bir vaka artış trendi söz konusu. ABD tarafında ise geçtiğimiz haftalarda 1 milyon seviyelerinin üzerine çıkan vaka sayıları, ölüm oranlarının yükselmemesiyle birlikte çok fazla endişe hissettirmiyordu; ancak son haftalarda ölüm sayıları da günlük 3800 seviyelerine ulaşarak, tehlike sinyali vermiş olabilir.

Haftanın ilk günü Çin’den gelen verileri izledik. 2021 yılında %8,1 ile büyüyen Çin ekonomisinde, çeyreklik bazda büyüme %4 olarak gerçekleşti. Sanayi üretiminde de artış gözlenirken, perakende satışlarda hafif bir gerileme söz konusu oldu. Büyümedeki ivme kaybının yavaşlaması, ülkedeki emlak sektörüne yatırımın azalması Çin Merkez Bankası’nı 1 yıllık kredi faizini ve yedi günlük ters repo faizini 10’ar baz puan düşürmeye itti.

Öte yandan haftanın diğer bir önemli maddesi Avrupa’dan gelecek TÜFE verileriydi. İngiltere’den gelen yıllık TÜFE verisi %5,4 seviyesine ulaşarak, Mart 1992’den beri en yüksek seviyeyi gördü; aylık bazda ise enflasyon %0,5 yükseldi. Euro Bölgesi aylık TÜFE ise %2,6 seviyesinde sabit kaldı. Yıllık bazda %0,1 yükselerek %5,0 olarak gerçekleşti.

Gelen bu verilerin ardından hisse senetleri piyasasına değinmek gerekirse, bu hafta hisse senedi piyasalarında tam anlamıyla FED ve Rusya Ukrayna arasındaki jeopolitik problemlerin yarattığı gerginlik vardı. Varlık alımları azaltımı ardından gelecek faiz artırımının artık piyasalar tarafından kesin olarak gözüktüğüne ve FED başkanlarının sözlü yönlendirmelerle bunu yüksek sesle dillendirdiğine şahit oluyoruz. Geçtiğimiz hafta Goldman Sachs ve JP Morgan gibi yatırım bankaları raporlarında her biri 25 baz puan olmak üzere 4 faiz artırımından bahsediliyordu; ancak piyasalar tarafından korkulan husus ise bunun beklenenden daha sert, daha agresif şekilde yapılacak olması. Özellikle Temmuz ayında FED’in 9 trilyon dolarlara ulaşan bütçesini hızlı bir şekilde küçültme beklentisi, hisse senedi piyasalarında endişeye neden oluyor. Korku endeksi olarak bilinen VIX endeksinin de son haftadaki sert yükselişi bu endişeleri somut bir biçimde ortaya koyar nitelikte. Tüm bu gelişmelerle birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin bu hafta %1,90 seviyesini test ettikten sonra, haftayı %1,76 seviyesinden kapattığını gördük.

Tüm bu gelişmelerle birlikte son zamanlarda yükselen emtia fiyatlarının bu haftayı daha sakin geçirdiğini, düşük miktarlarda yükseliş ve düşüş yaşandığını gördük. Kıymetli metaller piyasasında ise geçtiğimiz hafta başlayan yükseliş devam etti ve güvenli bir yatırım aracı olan ons altın haftayı %1’e yakın yükselişle 1834 seviyesinden, gümüş ise %5,79 yükselerek haftayı 24,27 seviyesinden kapattı.

Gelecek haftanın gündem maddelerine göz atarsak, FED toplantısının haftanın en önemli gündemi olduğunu söyleyebiliriz. Buradan çıkarılacak söylemler ve aksiyonlar piyasalar tarafından dikkatle takip edilecektir.

Euro/Dolar paritesi

Euro/Dolar paritesi

GBPUSD paritesi

GBPUSD paritesi

DÖVİZ PİYASASI

EURUSD: Haftaya 1,4118 seviyesinden başlangıç yapan paritede kar satışlarının yaşanmasıyla hafta başında 1,3145 seviyelerine kadar gerileme yaşandı. Haftayı 1,1343 seviyesinden kapatarak 1,3000 bölgesini destek seviyesi olarak korudu. FED söylemleri ve aksiyonları parite üzerinde oldukça etkili olacaktır.

Destekler: 1,1325 – 1,1300 – 1,1280

Dirençler: 1,1350 – 1,1400 – 1,1450

GBPUSD: Geçtiğimiz hafta 1,3750 direncini aşamayan parite, buradan kar satışlarıyla birlikte 1,3550 seviyesinde bulunan 100 günlük üssel hareketli ortalamasını destek bölgesi yaparak haftayı 1,3553 seviyesinde kapattı. Yine EURUSD endeksinde olduğu gibi, burada da FED söylemleri ve aksiyonları takip edilerek haftanın kapanış seviyesi ilerleyen günler adına önemli bir seviye olacaktır.

Destekler: 1,3500 – 1,3400 – 1,3300

Dirençler: 1,3600 – 1,3685- 1,3800

USDJPY: Geçtiğimiz haftaki düşüşüne kaldığı yerden devam eden endekste 113,60 bölgesi destek konumunda. Düşüşün sürmesi durumunda hemen altında 100 günlük hareketli ortalamanın da bulunduğu 113,35 seviyesinde bir destek bölgesi daha bulunuyor. Olası yukarı yönlü hareketlerde 114,00 ardından 114,50 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

Destekler: 113,60 – 113,35 – 112-80

Dirençler: 114,00 – 114,50 – 115,00

S&P500 endeksi

S&P500 endeksi

DAX endeksi

DAX endeksi

Hisse Senedi Piyasası

SP&500 Endeksi: ABD 10 yıllık tahvillerinin %1,90 seviyesini test etmesi, FED tarafında daha da agresifleşme ihtimali ve Rusya Ukrayna arasındaki gerginliğine Joe Biden’ın açıklamaları eklenince endeks haftayı yaklaşık %5,35 gibi sert bir düşüşle kapattı.

Destekler: 4350 – 4300 – 4150

Dirençler: 4400 – 4450 – 4500

Nasdaq: FED’in faiz artırımı ve bilanço küçülteceği endişesi teknoloji hisseleri öncü olmak üzere hisse senedi piyasalarına ağır bir satış hareketi başlattı. Hafta boyunca çok ciddi satış gören endeks %7,55 değer kaybetti. Bu satış dalgasının devam etmesi durumunda 13500 ve 13000 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde 14000 ve 14500 seviyeleri direnç bölgeleri olacaktır.

Destekler: 13500 – 13000 - 11000

Dirençler: 14000 – 14850 – 15500

DAX endeksi: Alman DAX endeksi haftanın son işlem gününde yaşanan sert satışlar ile 100 günlük üssel hareketli ortalama 15696 altına geriledi ve 15603 seviyesinde zayıf bir kapanış yaptı. Bu hafta küresel hisse senedi piyasaları hafta ortasında FED toplantısı sonuçlarını beklerken satış eğilimini koruyabilir. Bu senaryoda Alman DAX endeksi için 200 günlük üssel hareketli ortalama 15390 önemli destek olarak görülüyor.

Destekler: 15425-15390-15175

Dirençler: 15765-15850-16000


XAU/USD paritesi (altın)

XAU/USD paritesi (altın)

XAG/USD paritesi (gümüş)

XAG/USD paritesi (gümüş)

Kıymetli Metal Piyasası

XAUUSD: Geçtiğimiz haftanın yüksek seviyesi 1847.90 dolar olan altın piyasasında kapanış 1835.38 dolar olarak gerçekleşti. Haftanın ilk yarısında FED toplantısı öncesinde altın 1850 dolar üzerine harekette zorlanabilir. FED sonrası ABD doları ve tahvil faiz oranlarının vereceği tepki ile altın yön bulmaya çalışacak. Şubat vadeli opsiyonların son işlem günü Çarşamba günü ve altın hafta ortasında iki önemli olayı birden yüklenerek enflasyon ve faiz artırımı beklentisinden hangisi daga ikna edici ise onu fiyatlamayı tercih edecek. 

Destekler: 1825 – 1818 – 1808

Dirençler: 1845 – 1852 – 1865

XAGUSD: Geçtiğimiz hafta Perşembe günü 24.70 seviyesini gören spot gümüş haftayı 24.29 dolar seviyesinde kapattı. Son işlem gününde yaşanan satışlara rağmen 200 günlük üssel hareketli ortalama 24.17 üzerinde kapanış pozitifti. Bu haftanın ilk yarısında bu seviye üzerinde kalabilir ise haftanın ikinci yarısında gümüş piyasasının yeni alıcılar çekebileceği düüşüncesindeyiz. 

Destekler: 24,00 - 23,65 - 22,75

Dirençler: 24,65 - 25,00 - 25,40


Ücretsiz Deneme Hesabı