Günlük Analiz 02-04-2021

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen mali regülatörlerle bir araya geldiği toplantı sonrası açıklamalarda bulundu. Yellen piyasa işleyişini desteklemek için hala aşırı politika müdahalelerine ihtiyaç duyulduğunu ifade ettiği konuşmasında finansal sistemdeki kırılganlıkları gidermek için daha fazlasının yapılması gerektiğini belirtti.

ABD Başkanı Joe Biden 2,25 trilyon dolar tutarındaki altyapı ve istihdam programının sunumunda ekonomiye ilişkin değerlendirmelerde bulundu. ABD Başkanı Joe Biden 'Pandemi ekonomik bölünmüşlükleri daha kötü hale getirdi' ifadelerini kullandı.

Fransa Cumhurbaşkanı Macron Kovid-19 önlemleri kapsamında , 3 Nisan Cumartesi gününden itibaren 4 hafta boyunca vatandaşların evlerinden 10 kilometre uzağa gitmelerinin yasaklandığını açıkladı.

IHS Markit tarafından açıklanan Euro Bölgesine ilişkin imalat PMI endeksi Mart ayında 57.9’dan 62.5’e yükseldi.

İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Dünya Bankası, Türkiye ekonomisine ilişkin paylaştığı rapora göre , Türkiye'nin 2021 yılı için olan büyüme tahminini yüzde 4,5'ten yüzde 5'e çıkardı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Şahap Kavcıoğlu yerli yatırımcılar ile yaptığı toplantı sonrası yüksek enflasyon ve yüksek enflasyon beklentilerinin sıkı para politikası duruşu gerektirdiğini belirtti. Şahap Kavcıoğlu yerli yatırımcıya verdiği mesajda önümüzdeki dönemde para politilkası yaklaşımı değerlendirilirken, kurumların ve bunların devamlılığının esas alınması gerektiğine inandığını ifade etti.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan tarafından açıklanan Mart ayı ihracat rakamlarına göre , Mart ayında dış ticaret açığı 2020’ye göre yüzde 14,2 düşüşle, 5,5 milyar dolardan 4,7 milyar dolara geriledi , Mart ayımda gerçekleşen ihracat ise 2020'nin aynı ayına göre yüzde 42,2 artışla 18 milyar 985 milyon dolara ulaştı.

İstanbul Ticaret Odası tarafından paylaşılan verilerde İstanbul'da Mart ayında geçen yılın aynı ayına kıyasla perakende fiyatların yüzde 16,37 artış kaydettiği görüldü. Bu artışla birlikte Ağustos 2019'dan bu yana en yüksek seviye görülmüş oldu.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ



15:30Amerika Tarım Dışı İstihdam (Mar)
182K 379K

***
15:30 Amerika İşsizlik Oranı (Mar) -6,2%

***

DOLAR TL YORUMU

Dışarıda döviz piyasasında son iki günde Dolar Endeksinde (DXY) 93.00 seviyesine doğru geri çekilirken ABD 10 yıllık tahvil faiz oranları %1.70 civarında işlem gördü. Gelişen ülke para birimleri için pozitif olarak görülen bu hareket Dolar/TL paritesinde dün başlayan aşağı yönlü düzeltmeyi destekledi. Açılışta günün yüksek seviyesi 8.3964 iken kapanış 8.1500 altında gerçekleşti. Sene başından bu yana 24 gelişen ülke para birimi arasında Dolar/TL %8.00 civarında değer kaybı ile öne çıkarken son iki günde yaşanan aşağı yönlü hareketinin olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dün açıklanan Mart ayı Markit PMI imalat sanayi endeksi 52.6 (önceki 51.7) olarak gerçekleşti. Haftalık menkul kıymet istatistiklerinde TCMB brüt döviz rezervi 50.9 mia dolar olarak açıklandı. Dağılımda Merkez Bankası altın rezervinin toplam değeri 39.7 mia dolara yükseldi. Net uluslararası rezerv miktarına bakıldığında 19 Mart haftasında 13,663 milyar dolar olan rezerv miktarının 26 Mart haftasında 12,776 mia dolara gerilediğini görüyoruz. Aynı zamanda dün İstanbul için açıklanan Mart ayı Tüketici enflasyonunun %16.7 ile yükseliş eğilimini koruduğunu öğrendik. Önümüzdeki hafta başında açıklanacak olan enflasyon verisi öncesinde metropolde fiyatların yükseliyor oluşu 04 Nisan’da açıklanacak Mart ayı içerisinde yükselişin devam edeceği izlenimi veriyor. Şubat ayında %16.61 olarak gerçekleşen enflasyon Mart ayında %16.00 üzerinde gerçekleşebilir. 22-30 Mart tarihleri arasında hızla yükselen ve 30 Mart tarihinde 8.4500’i gören Dolar/TL paritesi dün 8.2000 altında kapanış ile 8.0500 seviyesine doğru düşüş eğilimini sürdürebilir. Öte yanda düşüş eğiliminin devam etmesi için kurum 8.0000 TL altında kapanış yapması gerektiği görüşündeyiz.

Destek :8.0500/7.8500/7,7000

Direnç: 8,1700/8,3000/8,4000

BORSA YORUMU

Haftalık yabancı portföy değişim rakamlarına gelindiğinde hisse senedinde -814 milyon dolar bonoda -1,105 mia dolar çıkış olduğunu görüyoruz. Geçtiğimiz haftaki fiyat hareketlerine bakarak 26 Mart haftasında çıkış olacağı beklentisi vardı dolayısı ile sürpriz olmadı. Son 52 haftalık değişime bakıldığında yurtdışı yerleşiklerin hisse senedi piyasasında -3,864 milyar dolar çıkış yaptığını bono tarafında ise geçtiğimiz hafta yaşanan satışların ardından net alım miktarının 70 milyon dolar olduğunu gördük. Diğer tarafta geçtiğimiz hafta yurtiçi yerleşikler 7,118 mia dolar döviz mevduat satışı gerçekleştirmiş. Tüzel kişilerin 1,709 milyar dolarlık satışı eklenince toplam döviz mevduat azalışı -8,828 mia dolar oldu. Daha orta vadede 52 haftalık rakamlarda ise gerçek kişilerin 19,679 mia dolar tüzel kişilerin 6,555 milyar dolar alış tarafında olduğunu ve toplam döviz mevduat artışının 26,234 milyar dolar olarak gerçekleştiğini görüyoruz. Mart 26 yurt içi ve yurt dışı yerleşik portföy değişimlerinin olduğu son haftada Tahvil bono faizleri +467 baz puan yukarı giderken BIST100 endeksi %9,6 değer kaybetti. Son 52 haftada tahvil bono piyasasında 565 baz puanlık artış olurken BIST 100 endeksi geçtiğimiz hafta yaşanan geri çekilmeye rağmen %56.8 yükselmiş. Hafta başından bu yana BIST100 endeksi arada yaşanan yükseliş denemelerine rağmen 1400 endeks seviyesi üzerinde kalmakta zorlanmıştı. 01 Nisan seansında sınai sektörü hisse senetleri yanında bankacılık sektörüne gelen alımlar piyasanın moralini yerine getirmiş görünüyor. Endekste yaşanan yükseliş 100 günlük üssel hareketli ortalama 1435 üzerinde kapanışlar ile orta vadeye yayılabilir. Kısa dönem için 1400-1435 bandının kırılma yönünü önemsiyoruz.

Destek: 1407/1382/1360

Direnç: 1435/1451/1478

EURUSD YORUMU

Dün Avrupa ekonomik verilerinde karışık bir seyir gözlendi. Almanya perakende satışlar verisi Şubat ayı rakamında %1.2 yükseldi ancak geçtiğimiz senenin aynı ayına bakıldığında %9.0 gerileme olduğu anlaşılıyor. Euro Bölgesi Mart ayı PMI imalat sanayi verisi son okumada 62.4 olarak açıklandı. ABD ekonomik verilerine gelince haftalık işsizlik maaşı başvurularının 719 bin olarak beklenti üzerinde kaldığını görüyoruz. Bugün ABD Mart ayı tarım dışı istihdam raporu açıklanacak. Veride işsizlik oranının %6.2’den %6.00’ya gerileyeceği tahmin ediliyor. Aylık istihdam artışının sie 650 bin olacağı beklentisi var. Güne yine ABD veri ağırlığı ve federal harcamaların getirdiği destek ile hızlı bir iyileşme beklenen ABD ekonomisi ile başlıyoruz. Öte yanda Fransa, Almanya ve İtalya ekonomileri artan covid-19 vaka sayısı ile yeni önlemler açıklarken ABD 19 Nisan tarihine kadar yetişkin grubun %19’unu aşılamayı hedefliyor. Bu gelişmeler ışığında euro/dolar paritesine son iki günde yaşanan cılız yükselişin orta vadeye yayılması için 1.1800 üzerinde kapanışlar görmek gerekiyor.

Destek : 1,1700/1,1640/1,1600

Direnç : 1,1790/1,1833/1,1865


ALTIN ONS YORUMU

Ons altın Mart ayının son iki işlem gününde 1678 seviyesi ardından yaşanan yükseliş büyük ölçüde ABD tahvil faiz oranlarındaki geri çekilmeye bağlanabilir. Tahvil piyasasında 10 yıllık faiz oranlarında kısa vadede %2 üzerine yükseliş beklenmiyor ancak muhtemelen artan enflasyon bekleyişi ile ABD getirilerinde yeni yüksek seviyeler görebiliriz. Kısa vadede altın DXY’da geri çekilme ve tahvil faiz getirilerinde düşüşten fayda sağlayabilir. Ancak orta vadeli bakış açısı ile altının asıl besleyecek olan enflasyona karşı korunma içgüdüsü ve bu fenomenin piyasada ne zaman satın alınacağı yönü belirleyecek. Gecikirse yeni düşük seviyeler görebilir yatırımcı altını tekrar enflasyondan korunmak için tercih ederse 200 günlük üssel hareketli ortalama 1800 dolara doğru hareketlenme görebiliriz.

Destek : 1705/1675/1650

Direnç : 1742/ 1754 /1765

Ücretsiz Deneme Hesabı