Günlük Analiz 02-09-2020

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

Avrupa Borsaları Almanya hariç günü düşüşle tamamladı. Kapanışta, gösterge endeksi Stoxx Europe 600, yüzde 0,35 azalarak 365,23 puana indi.

İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,7 değer kaybederek 5.862,05 puana, Paris'te CAC 40 endeksi yüzde 0,18 düşüşle 4.938,1 puana ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,2 azalarak 19.595,02 puana geriledi.

Almanya'da DAX 30 endeksi ise yüzde 0,22 artarak 12.974,25 puana çıktı. Angela Merkel'in başında olduğu koalisyon hükümeti, gayrı safi yurt içi hasılanın (GSYİH) bu yıl yüzde 5.8 daralacağı tahmininde bulundu. Hükümet Nisan ayında ekonominin yüzde 6.3 küçüleceği tahmininde bulunmuştu.

S&P 500 endeksi yüzde 0,78 artarak 3.527,61 puana, Nasdaq endeksi yüzde 1,39 kazançla 11.939,67 puana çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı . Kapanışta, Dow Jones endeksi, 210 puanın üzerinde değer kazandı ve yüzde 0,76 artışla 28.645,66 puana yükseldi.

S&P 500 endeksi yüzde 0,78 artarak 3.527,61 puana, Nasdaq endeksi yüzde 1,39 kazançla 11.939,67 puana çıktı. Söz konusu performanslarıyla S&P 500 ve Nasdaq endeksleri tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı.

ABD'de dün açıklanan verilere göre, Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) imalat endeksi, ağustosta bir önceki aya kıyasla 1,8 puan artarak 56'ya yükseldi ve ocak 2019'dan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Beklentilerin üzerinde bir seyir izleyen verinin ağustosta 54,5 değerini alması tahmin ediliyordu.

Uluslararası finansal araştırma kuruluşu IHS Markit tarafından açıklanan ağustos ayına ilişkin imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) ise 53,6'dan 53,1'e revize edildi. Aşağı yönlü revizyona rağmen endeks, Ocak 2019'dan bu yana görülen en yüksek seviyeyi kaydetti.

İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Türkiye Çelik Üreticileri Derneği (TÇÜD) temmuz ayı ve Ocak-Temmuz dönemine ilişkin üretim, tüketim ve dış ticaret verilerini açıkladı.

Buna göre, ham çelik üretimi Temmuz'da 2019'un aynı ayına kıyasla yüzde 7,5 artışla 3,1 milyona ulaşırken Ocak-Temmuz döneminde ise geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 2,4 azalarak 19,4 milyon ton oldu.

Nihai mamul çelik tüketimi ise Temmuz'da yıllık bazda yüzde 20,2 arttı ve 2,7 milyon tona yükseldi. Tüketim, Ocak-Temmuz döneminde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 10,4 artarak 16,1 milyon olarak hesaplandı.

Dış ticaret açısından değerlendirildiğinde, Türkiye'nin çelik ürünleri ihracatı Temmuz'da miktar bazında yüzde 1,6 azalarak 1,9 milyon tona, değer bazında da yüzde 8,7 azalışla 1,3 milyar dolar oldu.

İhracat, Ocak-Temmuz döneminde ise geçen yılın aynı dönemine göre miktar bazında yüzde 9,9 azalarak 11,8 milyon tona, değer bazında yüzde 15,8 azalışla 8,1 milyar dolara geriledi.

İthalat, Temmuz'da geçen yılın aynı ayına göre miktar bazında yüzde 17,4 artışla 1,2 milyon tona yükselirken değer bazında yüzde 11,1 azalarak 792 milyon dolara düştü.

İthalat, Ocak-Temmuz döneminde geçen yılın aynı dönemine göre miktar bazında yüzde 11,6 artışla 7,7 milyon tona ulaşırken değer bazında yüzde 4,1 azalarak 5,6 milyar dolar oldu.

İhracatın ithalatı karşılama oranı, geçen yılın 7 ayında yüzde 167 iken bu yılın aynı döneminde yüzde 146 olarak hesaplandı.

Açıklamada, sektördeki küresel gelişmeler ve beklentilere de yer verildi. Buna göre, dünya genelinde ham çelik üretimi Temmuz'da geçen yılın aynı ayına göre yüzde 2,5 azalışla 153 milyon tona, yılın 7 ayında ise yıllık bazda yüzde 5,3 düşüşle 1,03 milyar tona geriledi.

Türkiye'nin ham çelik üretimindeki iyileşmenin haziran ayından sonra Temmuz'da da devam ettiği belirtilen açıklamada, 'Temmuz ayında yüzde 162 olan ihracatın ithalatı karşılama oranının, ağustos ayında önemli ölçüde gerileyeceği, yaşanan tüm olumsuzluklara rağmen çelik sektörümüzün iç tüketimdeki artışa bağlı olarak yılın ikinci yarısında büyümesini sürdüreceği değerlendirilmektedir.' ifadeleri kullanıldı.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ


09:00

İngiltere Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI) (Yıllık) (Ağu)2,1% 1,5% **
09:00İngiltere Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI) (Aylık) (Ağu)0,6% 1,7%**
09:00 Almanya Perakende Satışları (Aylık) (Tem)0,5% -1,6%**
10:00İspanya İşsizlik Değişimi--89,8K**
15:15ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Ağu)900K 167K***
17:00ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Tem) 6,0% 6,2% **
17:00ABD FOMC Üyesi Williams'ın Konuşması --**
17:30ABD Ham Petrol Stokları- -4,689M***
21:00ABD Bej Kitap--**


DOLAR TL YORUMU

USD/TRY paritesi geçtiğimiz gün, gün içinde 7,3205 ile 7,3765 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,3697 seviyesinden dengelendi. Küresel çapta dolar endeksinde yaşanan düşüş ön plana çıkarken bugün DXY'nin 91 seviyelerine kadar gerilediğini gördük. Endekste geri çekilme Mart ayında başlamıştı. Ancak Dolar'ın küresel çapta zayıflığına rağmen TL varlıklar üzerindeki kırılganlık nedeni le paritede geri çekilmelerin sınırlı kaldığını görüyoruz. Yurtiçinde dolarizasyon devam ederken 7,20 seviyesine yaklaşıldıkça gerek yurt içi yerleşiklerin gerekse kurumsal tarafta talebin ön plana çıktığını görüyoruz. Diğer yandan Doğu Akdeniz'de yaşanan gerilim nedeni ile jeopolitik riskler de TL varlıklar üzerinde baskının devam etmesine neden oluyor.

Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,3250 seviyeleri ve sonrasında 7,3025 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,3840 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.

Destek : 7,3250/7,3025/7,2850

Direnç: 7,3840/7,4085/7,4220


BORSA YORUMU

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 0,61 değer kazancıyla günü 1.085,19 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 6,58 puan artarken, toplam işlem hacmi 14,8 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 1,86 ve holding endeksi yüzde 0,85 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 5,50 ile spor, en çok gerileyen ise yüzde 1,70 ile metal ana sanayi oldu.

Eylül ayına geçiş itibari ile vade sonu olması nedeni ile hafta başı ön plana çıkan satışların geçtiğimiz gün sabah saatlerinde de devam ettiğini ancak gün sonuna doğru yeniden alımların ön plana çıktığını görüyoruz. Yabancı yatırımcı talebinin hala sınırlı kaldığı endekste alımlar sınırlı kalmaya devam ediyor. Diğer yandan jeopolitik riskler nedeni ile TL varlıklar üzerindeki baskı devam ediyor. Ancak küresel piyasalardaki pozitif fiyatlama endekste sınırlı da olsa alımları destekliyor.

Güne kısmi alıcılı bir başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1075 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ise 1125 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.

Destek: 1075/1037/1018

Direnç: 1125/1152/1183

EURUSD YORUMU

Geçtiğimiz gün EUR/USD paritesi gün içinde 1,1902 ile 1,2012 aralığından hareket ederek akşam saatlerinde 1,1912 seviyesinde dengelendi. Euro Bölgesinde geçtiğimiz gün açıklanan PMI verileri ekonomide sınırlı toparlanma sinyali veriyor olsa da negatif açıklanan enflasyon verisi pandemi sonrası talepteki daralmanın hala devam ediyor olduğunu gösteriyor. Vakalardaki artışa baktığımızda önümüzdeki dönemde talepteki daralmanın devam etme ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyoruz. ancak diğer yandan geçtiğimiz gün dolar endeksinde yaşanan geri çekilme paritede yükselişi destekledi. Bunun yanında dolar'ın reel getirisinin düşük olması yatırımcıların Euro'ya talebinin artmasını sağlıyor. Euro'da alım yönlü opsiyonların geçtiğimiz gün rekor seviyelere ulaştığını gördük.

Teknik olarak paritenin 100 ve 200 günlük hareketli ortalama üzerinde olduğunu görüyoruz. Yükseliş trendinin devam edeceğini düşündüğümüz paritede 1,1720 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.

Destek : 1,1720/ 1,1685/1,1520

Direnç : 1,1985/1,2040/1,2120


ALTIN ONS YORUMU

Altın fiyatları, bazı Fed yetkililerinin bu hafta yapması beklenen açıklamalar öncesi, yatırımcıların dikkatlerinin halen Fed'in para politikasını oluşturmaya yönelik son değişikliğinde kalması ile birlikte yükselişini ikinci güne taşıdı. Ancak daha sonra kazançlarını geri veren altın eksi bölgeye geçti.

Fed'in enflasyon ve istihdamın yükselmesine izin vermesine ilişkin değişiklik, politika yapıcıların faizleri önümüzdeki yıllarda düşük tutmaya devam edeceğini işaret ediyor olabilir ve bu da altın gibi faiz taşımayan yatırım araçları için olumlu bir faktör. Diğer yandan ABD ile Çin arasında devam eden gerilim de altına destek veriyor.

Teknik olarak, 1970,38 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsta 1950$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1985$ seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya devam ediyor.

Destek : 1950/1920/1900

Direnç : 1985/2000/2020


GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ

AKGRT

  • Direnç Seviyesi: 7,38/7,46/7,58
  • Destek Seviyesi: 7,18/7,06/6,98

MGROS

  • Direnç Seviyesi: 39,64/40,06/40,92
  • Destek Seviyesi: 38,80/38,36/37,50
TTRAK

  • Direnç Seviyesi: 92,85/95,70/97,90
  • Destek Seviyesi: 90,65/87,85/85,60

Ücretsiz Deneme Hesabı