Günlük Analiz 03-04-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
02 Nisan seansını yüzde yükseliş ile kapatan S&P500 vadeli endeksi Asya seansında satışlara yenik düştü. Hisse senedi piyasalarında Covid-19 virüsü ve yavaşlayan ekonomik aktiviteye bağlı olarak yükselişlerin kalıcı olmakta zorlandığı görülüyor.
Küresel anlamda ekonomik verilerde zayıf seyir sürüyor. Dün ABD de haftalık isşizlik başvuruları 6.648 bin arttı. Bugün açıklanacak olan Mart ayı istihdam verisinde de virüs ekonomik etkinin görüleceği tahmin ediliyor. Bloomberg ortalama tahminlerde Mart ayı tarım dışı istihdam (önceki 273 bin) verisi -100 bin olabilir.
Bir diğer önemli konu ABD ve Rusya'nın petrol fiyatlarında denge arayışı için yaptığı ikili görüşmeler ve Başkan Trump'ın petrol arzının günlük 10 mio varil düşmesi gerektiği yönündeki tweet oldu.
ABD ve Avrupa'dan gelecek önemli ekonomik verileri beklerken ve küresel piyasalarda risk alma eğiliminin limitli kalacağını düşünüyoruz.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Bugün içeride Mart ayı enflasyon verisi açıklanacak. Bloomberg ortalama tahminde Tüketici Enflasyonunun Mart ayında %0.50 artış ile yıllık %11.80 olacağını tahmin ediyor. Yurt-içi Üretici enflasyonunun ise %10.45 olması bekleniyor.
İçeride artan corona virüs vakaları ile morallerin bozuk olduğunu söyleyebiliriz. Hisse senedi piyasasında bankacılık sektöründeki satış baskısı sürerken petrol fiyatlarında yükseliş ile Tupraş başta olmak üzere sektör hisselerinin endeksi yukarı taşıdığını gördük.
Dolar/TL paritesi geçtiğimiz 2019 yılına benzer Londra'da yükselen swap faiz oranları ve kısa vadeli TL kısa pozisyonların kapatılması ile değer kazandı. Politika olarak yabancı yatırımcının TL'de satış baskısını artıracak pozisyon alması bu dönemde istenmiyor.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem |
| 04:45 | Çin Mart Caixin Servis sektör PMI endeksi | 39.6 | 26.5 | *** |
| 10:00 | Türkiye Mart Tüketici Enflasyonu (yıllık) | %11.8 | %12.37 | *** |
| 10:00 | Türkiye Mart Üretici Enflasyonu (yıllık) | %10.45 | -%9.97 | *** |
| 11:30 | İngiltere Mart servis sektör PMI endeksi | 34.7 | 35.7 | *** |
| 15:30 | Amerika Mart ortalama ücret artışı | %0.2 | %0.3 | *** |
| 15:30 | Amerika Mart tarım dışı istihdam | -81 bin | 273 bin | *** |
| 15:30 | Amerika Mart işsizlik oranı | %3.8 | %3.5 | *** |
| 17:00 | Amerika ISM servis sektör endeksi | 48.0 | 57.3 | *** |
DOLAR TL YORUMU
01 Nisan tarihinde 6.7000 seviyesinde kapanış yapan Dolar/TL paritesi dün 6.6000 civarında kapanış yaptı. Dışarıda Dolar (DXY) endeksi 100.200 endeks seviyesinde gücünü koruyor. Öte yanda petrol fiyatlarında yükselişin Rus Rublesi başta olmak üzere petrol ihracatçısı ülke para birimlerine pozitif yansıdığı görülüyor. Rubleden sonra Dolar karşısında en iyi performansı TL gösterdi. Bu yönde Güney Afrika Randı gibi beraber hareket ettiği para birimlerinden pozitif ayrıştı. Parite geçtiğimiz 2019 yılına benzer Londra'da yükselen swap faiz oranları ve kısa vadeli TL kısa pozisyonların kapatılması ile değer kazandı. Politika olarak yabancı yatırımcının TL'de satış baskısını artıracak pozisyon alması bu dönemde istenmiyor. Bu nedenle Türk Bankaları dışarıya TL likidite sağlamıyor.
Teknik açıdan, haftalık ichimoku grafik kumo bulutu üzerinde hareket ile yükseliş trendi korunuyor. Kısa vadeli göstergelerde Trendstall dünkü geri çekilme ardından satış sinyali verdi. Haftanın düşük seviyesi 6.4000 bu seviyenin altında 6.3400 seviyesinde olan sinyal çizgisi önemli destek olarak görünüyor. Dolar/TL paritesi 6.7200 direncinin geçilmesi ile 31 Ağustos 2008 tarihinin yüksek seviyesi 6.8400'ü test etmek isteyebilir.
Destek : 6.6000/ 6.5300/ 6.4000
Direnç: 6.7200 /6.8400 / 7.000
BORSA YORUMU
02Nisan seansında BIST100 endeksi 89.510 seviyesinde 425 puan yükseliş ile kapadı. Küresel hisse senedi piyasaları ham petrol fiyatlarında yükselişten aldığı destek ile %2 yükseliş kaydetti. Buna rağmen corona virüsüne ilişkin haberler ve yavaşlayan ekonomik aktivite ile kırılganlık sürüyor. Dünkü seansta BIST 100 bankacılık sektöründeki satış baskısının sürmesi ile spot ile vadeli piyasadaki fiyatlama arasındaki fark açıldı. Bankacılık sektöründe likidite ihtiyacının Nisan ayında da devam edeceği beklentisi bu taraftaki satış baskısını artırdı. Sınai ve hizmetler tarafında ise daha pozitif bir fiyatlama vardı. Dün petrol fiyatlarında yükseliş ile Tupras hisse senedi performansı öne çıktı. Tekrar edelim 93,500 direnci yukarı yönde kırılmadan endeksin yükseliş denemeleri kısa vadeli olacaktır.
Teknik olarak, 89 bin üzerinde Mart ayında başlayan sert düşüşün yüzde 61.8 fibo direnci 93.500 hedef olabilir. Aşağıda 24 Mart düşük seviyesi olan 87.000 altında satışlarının hızlanması ve 85.000 ara desteğinin kırılması ile geri çekilmenin 82.500'e kadar devam etmesi beklenebilir.
Destek: 87.000 /85.000/ 82.500
Direnç : 92.000 /93.500/ 97.300
EURUSD YORUMU
Son üç seansta önce 1.0927 ardından 1.0903 dün 1.0821 düşük seviyesini gören parite 1.0960 direncini yukarı yönde kıramadığı senaryoda 1.0760 ardından 23 Mart düşüğü 1.0640 hedef olabilir. Son iki senede 200 günlük üssel hareketli ortalamasını geçemeyen euro/dolar bu denemede de geçemedi.
Teknik olarak, bugün parite ichimoku kumo bulutu içerisine girecek bir güçlenme gösteremez ise zayıf seyir devam eder Yükseliş çabalarının başarılı olduğundan bahsetmek için 1.0960'ın yukarı yönde kırılması gerekiyor.
Destek : 1.0840/ 1.0760/ 1.0640
Direnç : 1..0960 / 1.1060 / 1.1170
ALTIN ONS YORUMU
Ons altında 9-20 Mart tarihleri arasındaki düşüşün yüzde 61.8 fibo direnci 1.608 dolar/ons üzerinde ons altın önce 1.622 dolar ardından 1.645 dolara doğru yükselişini sürdürebilir. Haftanın son işlem gününe girerken ABD 10 yıllık tahvil faiz oranlarının düşük seyrini koruması altının fiyatlamasına pozitif yansıyor. Aşağıda 1.580 dolar/ons aşağı yönde kırılmadıkça yükseliş eğilimi korunuyor.
Teknik olarak, 09 Mart-20 Mart düşüşünün %61.8 fibo seviyesi olan 1.608 dolar üzerinde 1.625 ve 1.6450 dolar denenebililr. Aşağıda 1595 ara destek olmak üzere 1580 ve 1566 destek seviyesi olarak görünüyor.
Destek : 1595 / 1580 /1566
Direnç : 1625 / 1645 / 1671