Günlük Analiz 03-09-2020

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

S&P 500 endeksi yüzde 1,54 artarak 3.580,84 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,98 kazançla 12.056,44 puana çıktı. Söz konusu performanslarıyla S&P 500 ve Nasdaq endeksleri kapanışta rekorla kapandı

Kapanışta, Dow Jones endeksi 450 puanın üzerinde değer kazandı ve yüzde 1,59 artışla 29.100,50 puana yükseldi. S&P 500 endeksi yüzde 1,54 artarak 3.580,84 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,98 kazançla 12.056,44 puana çıktı. Söz konusu performanslarıyla S&P 500 ve Nasdaq endeksleri kapanışta rekor tazeledi. Gün boyu pozitif seyir izleyen endeksler, beklenenden kötü gelen özel sektör istihdam verisine rağmen yükseliş kaydetti. Endekslerdeki yukarı yönlü seyirde, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınının ekonomik tesirlerine yönelik hayata geçirilmesi planlanan teşvik paketine dair beklentiler etkili oldu.

ABD basınında yer alan haberlerde, Kovid-19'a yönelik teşvik paketine ilişkin Cumhuriyetçiler ve Demokratlar arasındaki müzakerelerde anlaşmaya varılamamasının ardından, ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin'in ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi ile bir başka teşvik paketi için görüşmelere başladığı belirtildi.

Öte yandan, ABD'de geçtiğimiz gün açıklanan verilere göre, özel sektör istihdamı ağustosta 428 bin kişi artarak beklentilerin gerisinde kaldı. Kovid-19 salgınının etkisiyle mart, nisan ve mayısta gösterdiği azalışın ardından haziran itibarıyla toparlanan veriye ilişkin piyasa beklentisi, ağustosta 950 bin kişi artması yönündeydi.

Avrupa borsaları günü yükselişle tamamladı . Kapanışta, gösterge endeks Stoxx Europe 600 yüzde 1,66 artışla 371,28 puana çıktı.

İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,35 artarak 5.940,95, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 2,07 değer kazanarak 13.243,43, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,9'luk artışla 5.031,74, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,34'lük yükselişle 19.858,21 puana ulaştı.

Almanya'nın çevre dostu projelerde kullanılmak üzere fon toplamak için ihraç ettiği ilk yeşil tahvillere 30 milyar euro talep geldi. Almanya, çevre dostu projelerde kullanılmak üzere borç ihraç edilmesi konusunda diğer Avrupa ülkelerinin gerisinde kalsa da beklenen ihracın miktarı açısından bakıldığında güçlü bir giriş yaptı. Almanya Maliye Bakanı Joerg Kukies geçen hafta yaptığı açıklamada ülkesinin Avrupa'da yeşil tahviller için gösterge ihraççı olmak istediğini söylemişti.

İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Ticaret Bakanlığı'nın ağustos ayı geçici dış ticaret istatistiklerinden oluşan veri bülteni açıklandı. Buna göre, GTS'ye göre ihracat ağustosta geçen yılın aynı ayına göre yüzde 5,74 azalarak 12 milyar 463 milyon dolar olarak kayıtlara geçti.

İthalat, yüzde 20,64 artarak 18 milyar 776 milyon dolara, dış ticaret hacmi yüzde 8,52 artarak 31 milyar 239 milyon dolara, dış ticaret açığı da yüzde 169,7 artışla 6 milyar 312 milyon dolara yükseldi.

İhracatın ithalatı karşılama oranı yüzde 66,4 olurken altın hariç ihracatın ithalatı karşılama oranı ise yüzde 82,9 değerine ulaştı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından açıklanan verilere göre, haziranda bir önceki aya kıyasla finansal kesim dışındaki firmaların Döviz varlıkları 1 milyar 183 milyon dolar artarken, yükümlülükleri 922 milyon dolar azaldı. Böylece net döviz pozisyon açığı, 2 milyar 105 milyon dolar azalarak 162 milyar 933 milyon dolara düştü.

Varlık dağılımı incelendiğinde, bir önceki aya göre yurt dışına doğrudan sermaye yatırımları, ihracat alacakları ve yurt içi bankalardaki mevduat sırasıyla 184 milyon dolar, 258 milyon dolar ve 361 milyon dolar artış gösterdi.

Yükümlülük dağılımında, bir önceki aya göre yurt içinden sağlanan nakdi krediler 1 milyar 984 milyon dolar azalırken, yurt dışından sağlanan nakdi krediler ve ithalat borçları sırasıyla 601 milyon dolar ve 461 milyon dolar arttı.

Yükümlülük dağılımında, bir önceki aya göre yurt içinden sağlanan kısa vadeli krediler 683 milyon dolar, uzun vadeli olanlar ise 1 milyar 301 milyon dolar geriledi. Yurt dışından sağlanan kredilerde ise kısa vadeli olanlar 368 milyon dolar, uzun vadeli krediler 694 milyon dolar arttı.

Haziran ayında kısa vadeli varlıklar 105 milyar 517 milyon dolar iken, kısa vadeli yükümlülükler 90 milyar 389 milyon dolar olarak gerçekleşti. Kısa vadeli net döviz pozisyonu fazlası ise 15 milyar 128 milyon dolar olarak gerçekleşerek bir önceki aya göre göre 1 milyar 314 milyon dolar arttı. Kısa vadeli yükümlülüklerin toplam yükümlülükler içindeki payı yüzde 31 oldu.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ


10:00

Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Ağu)12,10% 11,76% **
10:00Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Ağu)0,90%0,58%**
10:00 Türkiye Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) (Ağu)-8,33%*
10:00Türkiye Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Ağu)-1,02%*
10:15İspanya Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) 48,051,9**
10:45 İtalya Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu)49,251,6**
10:50Fransa Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) 51,9 51,9 **
10:55Almanya Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) 50,850,8**
11:00Euro Bölgesi Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) 51,651,6**
11:00Euro Bölgesi Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu)50,1 50,1 **
11:30İngiltere Bileşik PMI (Ağu)60,360,3***
11:30İngiltere Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu)60,1 60,1 ***
12:00Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aylık) (Tem) 1,5% 5,7%**
15:30ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları-1.006K***
15:30ABD Tarım Dışı Üretkenlik (çeyreklik) (2. Çeyrek)7,4% 7,3%**
15:30ABD Ticaret Dengesi (Tem)-52,30B-50,70B**
16:45ABD Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (Ağu)54,7 54,7 **
16:45ABD Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu)54,8 54,8 **
17:00İngiltere BoE Başkanı Bailey Konuşuyor --***
17:00Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) İmalat Dışı İstihdam (Ağu)-42,1**
17:00ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu)57,0 58,1***


DOLAR TL YORUMU

USD/TRY paritesi geçtiğimiz gün, gün içinde 7,3580 ile 7,3988 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,3742 seviyesinden dengelendi. Küresel çapta dolar endeksinde yaşanan düşüş ön plana çıkarken hafta başında DXY'nin 91 seviyelerine kadar gerilediğini gördük. Endekste geri çekilme Mart ayında başlamıştı. Ancak Dolar'ın küresel çapta zayıflığına rağmen TL varlıklar üzerindeki kırılganlık nedeni le paritede geri çekilmelerin sınırlı kaldığını görüyoruz. Yurtiçinde dolarizasyon devam ederken 7,20 seviyesine yaklaşıldıkça gerek yurt içi yerleşiklerin gerekse kurumsal tarafta talebin ön plana çıktığını görüyoruz. Diğer yandan Doğu Akdeniz'de yaşanan gerilim nedeni ile jeopolitik riskler de TL varlıklar üzerinde baskının devam etmesine neden oluyor.

Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,3250 seviyeleri ve sonrasında 7,3025 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,3840 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.

Destek : 7,3250/7,3025/7,2850

Direnç: 7,3840/7,4085/7,4220


BORSA YORUMU

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 0,12 değer kaybıyla günü 1.083,91 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 1,28 puan azalırken, toplam işlem hacmi 13,3 milyar lira seviyesinde gerçekleşti.

Bankacılık endeksi yüzde 0,16 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,16 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 9,93 ile spor, en çok gerileyen ise yüzde 1,80 ile madencilik oldu.

Yabancı yatırımcı talebinin hala sınırlı kaldığı endekste alımlar sınırlı kalmaya devam ediyor. Diğer yandan jeopolitik riskler nedeni ile TL varlıklar üzerindeki baskı devam ediyor. Ancak küresel piyasalardaki pozitif fiyatlama endekste sınırlı da olsa alımları destekliyor. Bugün yurt içinde enflasyon, yurt dışında ise dünya genelinde açıklanacak Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) başta olmak üzere veri gündemi yakından takip edilecek.

Güne kısmi alıcılı bir başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1075 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ise 1125 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.

Destek: 1075/1037/1018

Direnç: 1125/1152/1183

EURUSD YORUMU

Geçtiğimiz gün EUR/USD paritesi gün içinde 1,1823 ile 1,1925 aralığından hareket ederek akşam saatlerinde 1,1854 seviyesinde dengelendi. Geçtiğimiz gün Doları'ın küresel anlamda güçlenmesi paritede satış baskının ön plana çıkmasına neden oldu. Bu geri çekilme ana trendi bozmamış olmakla birlikte Euro'ya olan talebin hala devam ettiğini görüyoruz. Dolar'ın reel getirisinin düşük olması yatırımcıların Euro'ya talebinin artmasını sağlıyor. Euro'da alım yönlü opsiyonların geçtiğimiz gün rekor seviyelere ulaştığını gördük.

Teknik olarak paritenin 100 ve 200 günlük hareketli ortalama üzerinde olduğunu görüyoruz. Yükseliş trendinin devam edeceğini düşündüğümüz paritede 1,1720 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.

Destek : 1,1720/ 1,1685/1,1520

Direnç : 1,1985/1,2040/1,2120


ALTIN ONS YORUMU

Altın fiyatları, üç günlük yükselişin ardından, dolardaki hafif yükseliş ve yatırımcıların dikkatlerini koronavirüs pandemisinin etkilerini giderebilmek için daha fazla teşvik uygulanacağı beklentileri ile birlikte ekonomilerdeki toparlanma işaretlerine çevirmeleri sonucu düştü.

Fed'in enflasyon ve istihdamın yükselmesine izin vermesine ilişkin değişiklik, politika yapıcıların faizleri önümüzdeki yıllarda düşük tutmaya devam edeceğini işaret ediyor olabilir ve bu da altın gibi faiz taşımayan yatırım araçları için olumlu bir faktör. Diğer yandan ABD ile Çin arasında devam eden gerilim de altına destek veriyor.

Teknik olarak, 1940,44 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsta 1920$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1950$ seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya devam ediyor.

Destek : 1920/1900/1885

Direnç : 1950/1970/1985


GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ

EREGL

  • Direnç Seviyesi: 8,72/8,88/8,94
  • Destek Seviyesi: 8,58/8,44/8,28

TRCELL

  • Direnç Seviyesi: 14,56/14,60/14,66
  • Destek Seviyesi: 14,48/14,42/14,36
CIMSA

  • Direnç Seviyesi: 11,42/11,48/11,52
  • Destek Seviyesi: 11,32/11,28/11,24

Ücretsiz Deneme Hesabı