Günlük Analiz 03-12-2019
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Trump Brezilya ve Arjantin çeliğine tarife getireceklerini açıkladı. Haber sonrası gün içinde ABD vadeli borsa endeksleri gerilerken risk iştahı düştü. Global piyasalarda Trump'ın açıklamasına kadar Çin ve Euro Bölgesi PMI verileri etkisi ile risk iştahı pozitif seyrediyordu. Çin kasım ayı imalat PMI 51.8 seviyesine yükselerek beklentileri aşarken, Euro bölgesinde de kasım ayında imalat PMI 46.9 seviyesine yukarı yönlü revize edildi.
İngiltere kasım ayı imalat PMI 48.9 ile beklentileri aştı ve ekim ayına göre yükseliş kaydetti.
ABD'de de Markit imalat PMI kasım ayı için 52.2'den 52.6 seviyesine yükselirken, ISM imalat PMI 48.1'e geriledi ve beklenti altında kaldı.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Türkiye ekonomisi yılın 3.çeyreğinde yıllık 0.9% büyüme kaydederken, çeyreklik bazda takvim ve mevsim etkisinden arındırılmış büyüme 0.4% olarak gerçekleşti. Büyümeye en fazla katkı hanehalkı tüketim harcamaları ve kamu harcamalarından gelirken gayri safi sabit sermaye oluşumu yani yatırım harcamaları yıllık -12.6% daraldı. Ancak reel sektör güveninin alt kalemlerinden yatırım harcaması beklenti endeksi yükseliş kaydetmeye devam ediyor. Dolayısıyla önümüzdeki çeyreklerde yatırım harcamalarının da vereceği pozitif katkı ile büyüme daha ivme kazanabilir. Borsa İstanbul'da büyümeye bağımlı sektörler olan demir çelik, cam ve otomotiv gibi sektör hisseleri bu gelişmeden olumlu etkilenecektir.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem Düzeyi |
| 10:00 | Türkiye Kasım TÜFE (yıl%) | 10.9% | 8.55% | *** |
| 13:00 | Euro Bölgesi Ekim ÜFE | -1.2% | ** |
DOLAR TL YORUMU
EM para birimleri haftaya Dolar Endeksindeki zayıf seyrin de etkisi ile pozitif başlangıç yaparken dün TL yatay bir seyir izledi.
5 yıllık CDS priminin cuma kapanışına göre 4 puan geriye gelmesi ve USDTRY opsiyon oynaklık oranlarında aşağı yönlü seyir TL açısından risk algılamasının olumsuz olmadığına işaret ediyor. Kurda daha önce de paylaştığımız gibi yataya yakın satıcılı eğilimin devam edeceğini düşünüyoruz.
5.6850 ve 200 günlük ortama 5.67 seviyeleri gün içinde kuvvetli destek, 5.75-5.78 seviyeleri kuvvetli direnç olarak takip edilmelidir.
Destek : 5.7330 / 5.7000 / 5.6850
Direnç: 5.7500 / 5.7800 / 5.8000
BORSA YORUMU
Endeks dün 108.004 seviyesinde bir önceki güne göre 1.3% pozitif kapanış yaptı.
Yurt dışında risk iştahında azalmanın ve endeksin 108.150 direncine gelmesinin de etkisi ile bugün bir miktar gerileme görülebilir. 107.000(5 günlük ÜHO) ve 105.930(bir önceki zirve) en kuvvetli gün içi desteklerdir. Ancak 108.150 kırılırsa hareketin 110.500 seviyesine kadar devam etmesini bekleriz.
Destek: 107.000 / 106.000 / 104.800
Direnç : 108.150 / 110.500 / 111.300
EURUSD YORUMU
ECB Başkanı Lagarde'ın dün güvercin sayılabilecek açıklamalarına rağmen parite yükseliş kaydetti. Euro bölgesinde büyümenin zayıf seyrettiğine vurgu yapan Lagarde destekleyici politikaların devam edeceğini belirtti ancak ilave teşvik düşünmediklerini belirtti. Piyasa muhtemelen teşviklerin devamı olmayacağı yönündeki algılamayı Euro pozitif yorumladı ve dün de belirttiğimiz gibi zaten 1.10 seviyesinde çift dip oluşumu gösteren parite yükseldi. Ayrıca ISM imalat PMI'ın gerilemesi de paritede alımları destekleyen bir gelişmeydi.
Dün paylaştığımız 1.10 eksenli teknik strateji aynen devam ediyor. Ancak iz süren stop yönetimi ile artık daha yukarıda bulunan 1.1027-1.1050 bölgesindeki bir seviye stop olarak kullanılmalıdır. Çift dip formasyonu ve RSI momentum eğrisinin yükselerek pozitif uyuşmazlık sinyali vermesi ile paritede long pozisyonlarda 100 günlük ortalamaların geçtiği 1.1087 hedeflenebilir. 1.1087'nin kuvvetli direnç olması günlük grafikte omuz-baş-omuz formasyonunu tamamlanmasını sağlayacaktır. Ancak 1.1087 de kırılırsa daha önce çift tepe oluşumunun gözlendiği 200 günlük üssel ortalamaya yakın 1.1180 seviyesine kadar hareket alanı olabilir.
Destek : 1.1050 / 1.1027 / 1.1000
Direnç : 1.1087 / 1.1100 / 1.1140
ALTIN ONS YORUMU
Altın ons dün Trump'ın açıklamaları sonrasında global hisse senedi piyasalarında satış ve daha da önemlisi ABD tarafında ISM PMI'ın tekrar 50 eşik değer altında gelmesi ile dün 1465 seviyesine kadar yükseldi.
Ancak aralarında ciddi ölçüde negatif korelasyon bulunan ABD 10 yıllık tahvil faizinin dün 1.84% düzeyine yükseldiğini ve Altın ile beraber hareket etmediğini görüyoruz. Bu nedenle yükselişler kısıtı kalabilir ve tekrar kısa vade trend yönünde satış gelebilir.
Kısa vade trend için iz süren stop 18 günlük üssel ortalamanın geçtiği 1466'dır ve dün ilgili hareketli ortalama kuvvetli direnç olarak çalıştı. Bugün ayrıca Asya seansında 100 günlük üssel ortalama 1463 usd altında devam eden fiyatlama da yukarı yönde istekliliğin zayıf olduğunu teknik olarak teyit ediyor. Beklenmedik bir gelişme olmazsa aşağı yönlü eğilimin devam edeceği kanaatindeyiz.
Destek : 1453 / 1445 / 1430
Direnç : 1463 / 1466 / 1474