Günlük Analiz 04-03-2021
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD'de ISM hizmet endeksi Şubat'ta Ocak ayındaki iki yılın en yüksek seviyesi olan 58,7'den 55,3'e düşerek dokuz ayın en düşük seviyesine geriledi.
ABD’de birçok ekonomik gösterge Şubat ayında iyileşme sinyalleri gösterirken istihdam verisi tahminlerin altında gerçekleşti. Bugün açıklanan veriye göre ADP özel sektör istihdamı Şubat’ta 117 bin arttı.
Uluslararası Para Fonu (IMF), negatif faiz oranlarına ilişkin yayımladığı raporda 'Düşük seviyedeki nötr reel faiz oranları dikkate alındığında, olumsuz yan etkileri olmasına rağmen birçok merkez bankası, er ya da geç negatif faiz oranı politikasını düşünmek zorunda kalabilir' ifadesini kullandı.
ABD Merkez Bankası (Fed), ekonomik faaliyetin ocaktan şubat ortasına kadar 'ılımlı' bir şekilde arttığını belirterek, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) aşılarının daha yaygın dağıtılmasıyla işletmelerin çoğunun gelecek 6 ila 12 aya dair iyimserliğini koruduğunu bildirdi.
Bankanın 12 şubesinden gelen analizlerle hazırlanan raporda, çoğu Fed bölgesinde ekonomik faaliyetin ocak ayından şubat ortasına kadar 'ılımlı' bir şekilde arttığı belirtildi.
Raporda, 'Kovid-19 aşıları daha yaygın dağıtıldığı için çoğu işletme önümüzdeki 6-12 ay için iyimser olmaya devam ediyor.' değerlendirmesinde bulunuldu.
İngiltere Maliye Bakanı Rishi Sunak, parlamentodaki bütçe görüşmelerinde yaptığı sunumda, 2021 ve 2022 için 65 milyar sterlin değerinde ek bir mali teşvik paketinin daha olacağını söyledi
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) açıkladığı verilere göre Şubat'ta tüketici fiyatlarındaki yıllık artış yüzde 15,6 olarak gerçekleşirken üretici fiyatlarında yıllık enflasyon yüzde 27,1 olarak kaydedildi. Böylelikle üretici fiyatları ile tüketici fiyatları arasındaki makas 11,5 puan oldu. Bu rakam 2019 Ocak ayından bu yana en yüksek seviye olarak izlendi.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türk lirasının güçlenmesini, sermaye girişlerinin yaşanmasını sağlayan para politikalarındaki değişimin Türkiye’nin kredisi açısından pozitif bir unsur olduğunu bildirdi.
Moody’s’in açıklamasında, “Para biriminin güçlenmesine, sermaye girişlerinin yenilenmesine, Döviz rezervlerindeki azalışın durdurulmasına yol açan ve kasım ayından bu yana devam eden politika değişikliği, net bir pozitif kredi unsurudur.' ifadeleri kullanıldı. Açıklamada, “Daha tutarlı politika çerçevesinin korunduğunu görmemiz gerekiyor. Ayrıca, devam eden yüksek dolarizasyon seviyesinden görülebileceği gibi, yurt içi güvenin henüz geri kazanılmamış olduğunu dikkate alıyoruz.” ifadesi yer aldı.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| 12:00 | Euro Bölgesi Avrupa Merkez Bankası (ECB) Aylık Rapor | - | - | ** | |
| 12:30 | İngiltere İnşaat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Şub ) | 51,0 | 49,2 | *** | |
| Belirsiz | OPEC Toplantısı | - | - | ** | |
| 13:00 | Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aylık) (Oca) | -1,1% | 2,0% | ** | |
| 13:00 | Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Oca) | 8,3% | 8,3% | ** | |
| 16:30 | ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları | 750K | 730K | ** | |
| 18:00 | ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Oca) | 2,1% | 1,1% | ** | |
| 20:05 | Fed Başkanı Powell’ın Konuşması | - | - | *** | |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesi geçtiğimiz gün, gün içinde 7,2944 ile 7,4999 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,4536 seviyesinde dengelendi. Gün içinde Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) açıkladığı verilere göre Şubat'ta tüketici fiyatlarındaki yıllık artış yüzde 15,6 olarak gerçekleşirken üretici fiyatlarında yıllık enflasyon yüzde 27,1 olarak kaydedildi. Enflasyonda artışın beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi ve yeniden artan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de etkisi ile paritede yeniden alımların momentum kazandığını görüyoruz. 7,50 psikolojik direnç seviyesi olarak ön plana çıkmakta olup bu seviyenin üzerinde destek bulunması halinde alımların momentum kazanabileceğini düşünüyoruz.
Teknik olarak alımların ön plana çıktığını gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,2840 seviyeleri ve sonrasında 7,2000 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,4450 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 7,3650/7,2840/7,2000
Direnç: 7,4820/7,5000/7,5820
BORSA YORUMU
Güne pozitif başlayan ve 1.553 seviyesini test eden BIST 100 endeksinde yükseliş öğleden sonra hız kesti. Endeks günü yüzde 0,15 artışla 1.531 puandan tamamladı. Bir süredir küresel piyasalarda gündemde olan tahvil getirileri Borsalardaki risk iştahını bozucu etki yaratırken, bundan Borsa İstanbul da etkilendi. ABD 10 yıllk tahvil faizi bugün yüzde 1,48 seviyesini görürken, dolar göstergeleri de yukarı hareketlendi. Türkiye'de piyasaların gündeminde açıklanan enflasyon verileri vardı. Tüketici fiyatlarında yıllık artış yüzde 15,61 olarak beklentileri aştı. Rakamlar üretici fiyatlarında da artış ivmesinin sürdüğünü gösterdi. Şubat'ta üretici fiyatları yıllık bazda yüzde 27,09 arttı.
Güne yatay başlamasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1515 seviyesi önemli destek olarak ön plana çıkarken, yükselişlerde ise 1539 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.
Destek: 1515/1503/1480
Direnç: 1539/1551/1575
EURUSD YORUMU
EUR/USD paritesi haftanın ilk işlem günü, gün içinde 1,2043 ile 1,2113 arasında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 1,2065 seviyesinden dengelendi. Yükselişe geçen ABD 10 yıllık tahvil fazileri sonrası Dolar endeksinde yükseliş ön plana çıkarken bu yükselişin etkisi ile paritede de satışların devam ettiğini görüyoruz. 1,20 seviyesinin aşağı yönlü kırılması halinde satışların ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz.
Teknik anlamda satışların ön plana çıktığı paritede 1,2180 seviyesi önemi direnç seviyesi olarak ön plana çıkarken, geri çekilmelerde 1,2000 seviyesini takip ediyor olacağız.
Destek : 1,2000/1,1950/1,1885
Direnç : 1,2180/1,2245/1,2320
ALTIN ONS YORUMU
Altın, ABD Hazine tahvili faizinin yükselmesiyle sert düşüş kaydettikten sonra yatırımcıların Fed yetkililerinin yorumlarına odaklanmasıyla biraz toparlanma gösterdi. DXY'nin yeniden yükselişe geçerek 91 seviyesinin üzerine çıkması alımları sınırlamaya devam ediyor. Son zamanlarda ETF'ler tarafına baktığımızda da talebin sınırlı kaldığını görüyoruz. Yaşanan satışlar sonrası özellikle 1780$ seviyesinin de aşağı yönlü kırılması sonrası teknik görünümün bozulduğunu gördüğümüz onsta şu an fiyatlamalar 1700$ ile 1750$ bandında seyrediyor. ABD'den gelmesini beklediğimiz temsilciler meclisinin onayladığı ancak senatonun onayının beklendiği destek paketinin talebi bir miktar artırabileceğini düşünüyoruz.
Teknik olarak, 1715 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında 1700$ seviyesinin üstünde kalındıkça alımların kademeli olarak 1720$ seviyesine doğru devam edebileceğini düşünmekteyiz. Bugün onsta 1700$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1720$ seviyesi ilk direnç seviyesi olmaya devam ediyor.
Direnç : 1720/1750/1770
Destek : 1700/1685/1670
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
VESTL
- Direnç Seviyesi: 29,14/29,30/29,50
- Destek Seviyesi: 28,85/28,70/28,52
KRDMD
- Direnç Seviyesi: 7,14/7,20/7,28
- Destek Seviyesi: 7,02/6,88/6,80
AKSA
- Direnç Seviyesi: 16,92/17,04/17,20
- Destek Seviyesi: 16,62/16,44/16,32