Günlük Analiz 04-06-2021

Dün açıklanan ekonomik verilerde Mayıs ayı tüketici fiyat endeksi %0.89 artış ile %16.59 seviyesine gerilerken Yurt İçi ÜFE aylık %3.92 yükselerek %38.33 olarak gerçekleşti. Mayıs ayının büyük kısmını kapsayan kapalılık giyim ayakkabı gibi ürün gruplarında talebin azaldığını gösteriyor. Yaz aylarına girerken gıda fiyatlarında hafif geri çekilmenin de enflasyonu aşağı çektiğini görüyoruz. Öte yanda aylık bazda manşet enflasyonun beklentilerin altında kalması pozitif olmakla birlikte yaz aylarını kapsayan iyileşme görmeden piyasalar olumlu fiyatlama için zorlanıyor. Enflasyon verisi sonrasında 2 yıllık tahvil faiz oranları %18.90 ve 10 yıllık tahvil faiz oranı ile %18.91 seviyesinde kapanış yaptı. 5 yıllık ülke risk primi 410 opsiyon piyasasında Dolar/TL paritesinde 3 aylık öngörülen volatilite %18.63 seviyesinde oluştu. Gün boyunca dar bir aralık içinde işlem gören Dolar/TL paritesi enflasyon verisinde görülen düşük seviye 8.5894 oldu. TÜFE’nin beklenti altında gerçekleşmiş olması Temmuz ve Ağustos aylarında TCMB politika faizini indirebilir imajı ile TL başta olmak üzere piyasa fiyatlamalarına olumlu yansımadı. Öğleden sonra ABD haftalık işsizlik başvuruları, ADP özel sektör istihdam rakamı ve Markit PMI imalat sanayi endeksinde iyileşme sonrası Dolar Endeksi 90.50 seviyesine yükseldi. FED üyelerinden Parker’ın FED’in varlık alımlarını azaltmayı tartışmak gerektiği yönündeki açıklaması iyi ekonomik veriler ile birleşince küresel piyasaların risk alma eğiliminin düştüğünü gördük. Gün boyunca 8.6000 üzerinde sınırlı yukarı giden Dolar/TL paritesi ABD verileri sonrasında 8.7188 seviyesini gördü. Günün yüksek seviyelerine yakın kapanış ile paritenin 8.5500 üzerinde kaldığı ortamda yükseliş eğilimi sürüyor.

Destek: 8.5500-8.4700-8.3800

Direnç: 8.7500-8.8000-8.9000

03 Haziran seansında sanayi ve enerji sektörü hisse senetlerine gelen alımlar ile en yüksek 1441 seviyesini gören BIST100 endeksi gün içindeki kazanımlarını koruyamadı ve 50 günlük üssel haraketli ortalaması olan 1432 altında kapanış yaptı. Mayıs ayı enflasyon verisinde manşet te olumlu gerçekleşmeye rağmen TL’nin değer kaybı ve Dolar/TL paritesinde 8.7000 sınırında fiyatlama hisse senedi piyasasına da olumsuz yansıdı. TCMB’nin yatırımcılar ile yaptığı toplantısında erken faiz indirimi endişesinin yersiz olduğu ifade edilmişti. Ancak Sn. Cumhurbaşkanı’nın yaz aylarında faiz indirimi beklentisini TCMB Başkanı ile paylaştığını ifade etmesi piyasa fiyatlamaları üzerindeki etkisini sürdürüyor. 28 Mayıs haftasının TCMB istatistiklerinde yabancıların 69 milyon dolarlık bono 7 milyon dolarlık hisse alımı gerçekleştirdiğini görüyoruz. Son haftalarda ABD’de işlem gören Türkiye ETF (borsa yatırım fonları) girişlerinde bono tarafındaki girişlerin daha fazla olduğu hisse senedi piyasasına ilginin az olduğunu gördük. Dolayısı ile yabancı yatırımcı tarafındaki ilginin az olduğu ve yerli yatırımcının BIST100 endeksini yeni yüksek seviyelere taşımakta zorlandığı mevcut ortamda 1410-1460 Aralığının kırılma yönü takip edilebilir.

Destek: 1410-1400-1404

Direnç: 1449-1460-1465

1.2250 seviyesini yukarı yönde kırmakta zorlanan Euro/dolar paritesi 03 Haziran seansında 18 günlük üssel haraketli ortalaması olan 1.2175 seviyesine doğru geri çekildi. Avrupa Bölgesinde dün açıklanan Markit PMI Bileşik endeksi 57.1 servis sektör endeksi 55.2 olarak piyasa beklentisi üzerinde ve olumlu gerçekleşti. Avrupa tarafında PMI imalat ve servis sektörü para birimi için pozitifti. Ancak arada FED üyesi Parker’ın FED ’in önümüzdeki toplantılarda varlık alımlarını tartışması gerektiği yönünde açıklaması ve öğleden sonra açıklanan ABD ekonomik verilerinde pozitif gerçekleşmesi sonrası Euro/dolar paritesi havlu attı. Opsiyon piyasasında Haziran vade kontratları bugün itibari ile sona eriyor. Dün istihdam piyasasına ilişkin olumlu ekonomik veriler ile bugün gözler tarım dışı istihdam verisine çevrildi. Teknik olarak, 18 günlük üssel haraketli ortalama 1.2170 altında kapanış ile görünümün bozulduğunu ve Euro/dolar paritesinin 16 Haziran FED toplantısını geride bırakıncaya dek yukarı yönlü eğilim için zorlanacağını düşünüyoruz.

Destek:1.2095-1.2045-1.2000

Direnç: 1.2170-2250-1.2285

03 Haziran seansında en yüksek 1909 seviyesini gören altın fiyatları ABD ekonomik verileri ve Dolar Endeksinde yükseliş ile sonrasında yaşanan geri çekilme ile 18 günlük üssel haraketli ortalamasına doğru hızla geri çekildi. Son sekiz haftanın yedisinde yükseliş ile kapatan ve bu dönemde yaklaşık 150 dolar yükselen ons altın için 8. Hafta düzeltme haftası olarak geçiyor. Dünkü seansa ABD hisse senetlerinde yaşanan satışlar ve Dolar Endeksinin 90.50 fiyatlaması altın negatif unsurlar arasında yer aldı. Bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam raporunu beklerken bazı FED üyelerinden gelen tapering (varlık alımlarını azaltma) açıklamaları da kısa vadede altın için negatif olabilir. Öte yanda 50-100-200 günlük orta vadeli haraketli ortalamalar ile yükseliş trendi sürerken bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ve 16 Haziran FED toplantısı ile altın son 7 haftada kat ettiği yolu bir süre sindirmek isteyebilir. Bu dönemde 1900 dolar üzerinde kapanışlar ile çabuk toparlanma mümkün iken 1900 dolar altında kapanışlar altın EFT’lerine ilgiyi azaltabilir.

Destek: 1864-1852-1840

Direnç: 1890-1900-1915