Günlük Analiz 05-05-2020

Küresel piyasalarda risk iştahı kaçtı döviz piyasası tekrar Amerikan Doları'na yöneldi. Dolar/TL paritesi 7.000 TL üzerinde kaldığı sürece 7.1000 ara destek olmak üzere 7.2000 seviyesine doğru yükselişini sürdürebilir. Güne 625 seviyesinde başlayan Türkiye 5 yıllık CDS primi kapanışa doğru 615.370 seviyesine geriledi. Opsiyon piyasasında 3 aylık öngörülen volatilite (IV) 24.30 iken 25 delta RR 9.35 ile dolar alım opsiyon talebinin devam ettiğini gösteriyor. Son beş işlem günün TL Amerikan Doları karşısında yüzde 0.88 değer kaybetti. Bu hafta Çarşamba günü Hazine ve Maliye Bakanlığı yabancı yatırımcılar ile soru cevap şeklinde bir telekonferans yapacak. Bizde içeride buradan gelecek haberleri takip ederek özellikle son iki haftadır piyasaların merak ettiği diğer Merkez Bankaları ile swap konusunda ipuçları arayacağız. 

Teknik olarak, 7.0000 TL üzerinde kalındığı sürece Dolar/TL paritesi 7.2000 seviyesine doğru kademeli olarak yükselişini sürdürebilir. Geçtiğimiz haftanın düşük seviyesi 6.9450'in altına geri çekilme olduğu senaryoda 6.8000 önemli destek olarak görülüyor. 

Destek :  6.9450/6.8000/6.7200

Direnç:  : 7.1000/7.1600 /7.2000

BIST100 endeksi günü 2.267 puan düşüş ile 98.842 seviyesinde kapadı. Endeks 29 Nisan tarihinde en yüksek 102.000'i görmüştü. Haftanın ikinci işlem gününe gelindiğinde geçtiğimiz hafta zirvelerinden yaklaşık beş bin puanlık bir düşüş ile başlıyoruz. Geçtiğimiz hafta ortasından bu yana Çin-ABD ticaret savaşları alevlenebilir endişesi yanında tarihi düşük PMI imalat sanayi endeksleri, beklentilerin altında bilanço gerçekleşmeleri ile küresel hisse senedi piyasalarının nefesi kesilmiş görünüyor. Bu hafta ABD ve Kanada istihdam raporları yanında Çin Nisan ayı dış ticaret verisi açıklanacak. Kısaca son 10 senede görmeye alışık olmadığımız kötü istihdam gerçekleşmeleri ile bu hafta piyasaların sabrı test edilecek. Bu tabloya içeride Nisan ayı imalat sanaYİ PMI endeksinde 33.4 olarak beklenti altında gerçekleşme aylık 0.85 tüfe rakamı ve öncü Nisan ayı bütçe rakamı eklenince vadeli BIST30 düşük açılış ardından gün boyu kafasını kaldıramadı. 

Teknik olarak, 98.000 seviyesi destek ve aşağı yönde kırılması durumunda 95.800 seviyesine doğru geri çekilme sürebilir. Bugün 100 bin üzerinde kapanış gerçekleşirse tekrar 101.500 direnci görülebilir. 

Destek: 98.000/ 95.800/ 94.270

Direnç : 100.000/101.500/103.000

Dışarıda küresel piyasalarda risk alma eğilimi geriledi ve döviz piyasası tekrar Amerikan Doları'na yöneldi. Bu ortamda 01 Mayıs seansında 1.1000 sınırına yükselen euro/dolar kazanımlarının büyük bölümünü geri verdi. Buna rağmen 1.0870-1.0900 aralığının destek olarak çalıştığı senaryoda yukarı denemeler gelebilir. 

Teknik olarak, euro/dolar paritesinde 01 Mayıs seansında yaşanan yükseliş ve 1.0960 üzerinde kapanış ile bu hafta 1.1060 direnci test edilebilir.  

Destek : 1.0900/ 1.0870 / 1.0840

Direnç : 1.0960 /1.1000 /1.1060

Ons altın 01 Mayıs tarihinde yaşanan geri çekilme ve aynı gün toparlanma ardından dün de 1.700 dolar üzerinde kalmayı başardı. Kısa vadede 1.700-1.715 aralığının kırılma yönü takip edilebilir. 28 Nisan tarihli derinlik raporunda Comex'de fonların net uzun pozisyonu 13.158 kontrat artış ile 262.729 kontrata yükseldi. Piyasada uzun poziyon artışı yaşanırlen altın yeni zirveleri test etmekte zorlanıyor. 52 haftanın rekor net uzun pozisyon miktarı 353.649 iken piyasa aşırı alım bölgesinden uzaklaşmış. Aldığımız izlenim altın yatırımcısının 1.680-1.715 aralığında yeni uzun pozisyonlar ile maliyetlendiği ve ikinci dalga yükseliş için hazırlık yaptığı yönünde; ancak bu ikinci dalgadan önce bir süre daha yatay seyrini sürdürebilir. 

Teknik olarak, ons altın 1.700 dolar üzerinde kalabilirse 1.715 ardından 1.730 dolara doğru yükseliş sürebilir. Bu dönemde altında yükselişin önünü kesebilecek olan hisse senedi piyasalarında ikinci bir sert satış dalgası ancak tüm olumsuzluklara rağmen ikinci bir sert satış dalgasını zayıf ihtimal olarak görüyoruz.   

Destek :  1.680 / 1.658/ 1.644

Direnç :    1.715 / 1.730 / 1.747