Günlük Analiz 07-04-2021
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen , IMF-Dünya Bankası Bahar Toplantıları kapsamında bir etkinlikte yaptığı konuşmada '' ABD'deki daha güçlü büyüme, küresel görünüme olumlu yayılacak '' ifadelerini kullandı.
Uluslararası Para Fonu IMF 2021 yılı için olan küresel büyüme tahminini 2021 için yüzde 5’ten yüzde 6’ya yükseltti. IMF Türkiye için yaptığı büyüme tahminini yüzde 6, 2022 yılı için büyüme tahminini ise yüzde 3,5 seviyesinde tuttu.
Guggenheim Investments Başkanı Scott Minerd, yaptığı açıklamada Archegos Capital gibi başka şirketlerin de çökmesinin an meselesi olduğunu ve piyasalar sistemden riski tamamen atana kadar büyük kayıpların devam edeceğini ifade etti.
Avrupa'da hisse piyasaları paskalya bayramından rekorla döndü. Avrupa'daki Stoxx Europe 600 Endeksi 19 şubattaki zirvesini geride bırakarak yüzde 0,9 yükselişle 436,26 seviyesine ulaştı.
ABD'nin başkenti Washington DC'de Belediye Başkanı tarafından yapılan açıklamada yeni tip koronavirüs sebebiyle alınan önlemlerin kademeli olarak gevşetileceği ifade edildi.
İngiltere Başbakanı Boris Johnson düzenlediği basın toplantısında , restoran ve mağazaların gelecek haftadan itibaren açılacağını ancak uluslararası seyahat kısıtlamasının planlandığı gibi 17 Mayıs’ta kalkıp kalkmayacağının belirsiz olduğunu ifade etti.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası , Mart ayına ilişkin enflasyon değerlendirmesini açıkladı. Yapılan değerlendirmede üretici fiyatlarında etkili olan unsurlar arasında Türk Lirası'ndaki yakın dönemdeki görünüm de sayıldı. TCMB tarafından , Mart ayına yönelik fiyat gelişmeleri değerlendirmesinde enflasyondaki yükseliş enerji, hizmet ve temel mallardan kaynaklandığını, gıda grubunda enflasyonun gerilediğini ifade edildi. Gıda enflasyonda ise taze meyve ve sebze fiyatları liderliğide bir önceki aya kıyasla yavaşladığı, işlenmiş gıda enflasyonundaki güçlü artış eğiliminin bir miktar hız kesmekle birlikte devam ettiği belirtildi.
JPMorgan tarafından yapılan açıklamada Türkiye için olan enflasyon beklentisinin yukarı yönlü revize edildiği belirtildi. JPMorgan Türkiye için yıl sonu TÜFE tahminini yüzde 11,2’den yüzde 13,4’e yükseltti. Kurum, 2022 yıl sonu TÜFE tahminini ise yüzde 10,5 ile sabit tuttu.
Ticaret Bakanı Pekcan yaptığı açıklamada Türkiye'de e-ticaretin önemine vurgu yaptı. Bakan Pekcan Türkiye'de 256 bin 861 işletmenin e-ticaret faaliyetinde bulunduğunu belirtirken , '2020 yılı itibarıyla ülkemizde e-ticaret hacmi 2019 yılına göre yüzde 66 artış göstererek 136 milyar liradan 226,2 milyar liraya yükseldi.' ifadelerine yer verdi.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| 07:30 | Hindistan Faiz Oranı Kararı | 4,00% | 4,00% | *** | |
| 11:30 | İngiltere Bileşik PMI (Mar) | 56,6 | 56,6 | *** | |
| 11:30 | İngiltere Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) | - | 56,8 | *** | |
| 17:00 | Kanada Ivey PMI (Mar) | - | 60,0 | *** | |
| 17:30 | Amerika Ham Petrol Stokları | 0,107M | -0,876M | *** | |
| 17:30 | Türkiye Hazine Nakit Dengesi (Mar) | - | -3,460B | * | |
| 21:00 | Amerika Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Toplantı Tutanakları | - | - | *** |
DOLAR TL YORUMU
Dışarıda Dolar Endeksi 92,400 seviyesine doğru geri çekilirken TL son beş işlem gününde ABD Doları karşısında %2,36 değer kazandı. Ancak sene başından bu yana performansa bakıldığında TL'in ABD Doları karşısında değer kaybının %8,65 olduğunu görüyoruz. Kısaca son beş günlük değer kazanımına rağmen sene başından bu yana performans tatmin edici görülmüyor. 06 Nisan seansında 8.1000-8.1700 dara aralığında işlem gören Dolar/TL paritesinin kısa dönem yön tayininde zorlandığı anlaşılıyor. Reel efektif kur endeksi Şubat ayında 69.45'ten Mart ayında 65.71 seviyesine geriledi. TCMB Mart ayı enflasyon raporunda manşet enflasyondaki artışın Üretici fiyat endeksi ve emtia fiyatlarında artış kaynaklı olduğunu belirtti. Banka detayda sevis sektörü kaynaklı fiyat artışlarına dikkat çekerken gıda fiyatlarının enflasyonist etkisinin zayıfladığını işaret etti. Dolar/TL paritesinin 15 Nisan PPK toplantısına kadar 8.0000 TL altına yerleşmekte zorlanacağını toplantı sonrasında orta vadeli yön tayini konusunda karar vereceğini düşünüyoruz.
Destek :7.9500/7.9000/7,7000
Direnç: 8,2500/8,3000/8,4000
BORSA YORUMU
06 Nisan seansında BIST100 endeksi %1,49'luk geri çekilme ile karşılaştırma grubu içerisinde yer alan gelişen ülke piyasalarına kıyasla zayıf performans gösterdi. Satılşarın arkasında yatan sebeplere gelince derecelendirme kuruluşu Fitch'in son dönemde piyasada artan oynaklık ve TL'in değer kaybı ile bankacılık sektörünün refinansman riskinin arttığı yönündeki açıklamasıydı. Bunun yanında Avrupa Birliği ile ileriye dönük ilişkilerde normalleşmenin zaman alacağını işaret eden açıklamaların da BIST100 endeksine gelen satışlarda etkili oldu. AB Türkiye ile ilişkilerde ilerleme için İnsan hakları ve modernize sendikalaşmayı şart koşuyor. Öte yanda artan covid-19 vaka sayısınında yatırımcı nezdinde moral bozduğunu söyleyebilriz. Sonuç olarak günün yüksek seviyesi 1445 ardından kapanış 1420,59 olarak gerçekleşti. Bu hafta 1400-1445 aralığının kırılma yönü yatırımcı nezdinde takip edilebilr.
Destek: 1400/1382/1360
Direnç: 1445/1460/1473
EURUSD YORUMU
Son iki işlem gününde Dolar Endeksinden aldığı cesaretle 1.1700 civarında olan 60 haftalık üssel hareketli ortalamasından aldığı destek ile euro/dolar paritesi 1,1870 seviyesine yükseldi. Şimdilik teknik olarak aşırı satım bölgesinden gelen tepki alımları olarak görülen yükseliş pariteyi 1,1950 seviyesine taşıyabilir. ABD istihdam raporu ardından Dolar endeksinde yükselişin devam etmesini bekleyen döviz piyasası yanılgıya düştü.
Paritede yaşanan yükselişte IMF'in 2021 yılı küresel büyüme tahminini %6'ya (önceki %5) çekmesi de etkili oldu. IMF teşvik paketleri ardından ABD ekonomik büyüme potansiyeline dikkat çekerken birçok gelişmiş ekonominin pandemi öncesi ekonomik ortamı 2022'den önce yakalayamayacağını düşünüyor. Buna rağmen Avrupa Bölgesine ilişkin negatif yorumların olmayışı bölgenin para biriminde yükselişe destek verdi.
Destek : 1,1835/1,1750/1,1715
Direnç : 1,1940/1,1990/1,2000
ALTIN ONS YORUMU
Tahvil getirileri ve Dolar Endeksinde düşüş ile ons altın geçtiğimiz hafta 1675 seviyesini gördükten sonra yükselişe geçti. 2020 senesine benzer oynaklık artışı ile gelen güçlü bir yükseliş olduğunu söyleyemeyiz. Ancak fiyatların kısa vadede 1700 dolar/ons üzerine yerleşmesi ile etf borsa yatırım fonlarına ilgi artabilir. Ekonomik iyileşme ve IMF'in öngörüsüne göre enflasyonda küresel çapta artması muhtemel oynaklık altına destek verebilir. Teknik olarak, 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1760 dolar önümüzdeki günlerde mıknatıs görevi görebilir.
Destek : 1730/1721/1705
Direnç : 1755/ 1760 /1775