Günlük Analiz 10-05-2021

Nisan ayı enflasyon rakamı ve PPK toplantısı ile önemli bir haftayı geride bırakırken Ramazan Bayramı tatili nedene ile iki işlem gününden ibaret olacak yeni haftada, Mart ayı işsizlik oranı, cari işlemler açığı ve sanayi üretimi rakamı açıklanacak. Ortalama piyasa beklentilerine göre Mart ayında cari işlemler açığı -3.80 mia dolar (önceki -2.61) olabilir Şubat ayında %0.1 artış gösteren sanayi üretimi rakamının ise Mart ayında %0.5 daralma olarak gerçekleşeceği beklentisi var. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisi aylık 266 bin artış ve %6.1’e yükselen işsizlik oranı ile piyasa tahminleri altında gerçekleştiğini gördük. İştahsam verisi sonrası ABD tahvil faiz oranlarında sert gerileme sonrasında piyasa dengelendi ve 10 yıllık tahvil faiz oranları haftayı 1.5771 seviyesinde kapattı. Döviz piyasasında Dolar Endeksi için durum biraz farklıydı endeks tarım dışı istihdam sonrası geriledi ve günün düşük seviyelerine yakın kapanış yaptı. Euro, Japon Yeni, Sterlin ve emtia paraları ABD Doları karşısında güçlendi. Gelişen ülke para birimleri içinde durum farklı değildi. Son beş işlem günün 24 gelişen ülke para biriminin 18’i ABD Doları karşısında değer kazandı. 07 Mayıs senasında en yüksek 8.3725’i gören Dolar/TL paritesinde kapanışın 8.2409 olarak gerçekleşmesi gelişen ülke para birimleri pozitif fiyatlama ile oldu. Yeni haftada Dolar Endeksi 90.00 seviyesi altına geriler ise parite 29 Nisan düşük seviyesi 8.1400’e doğru düşüş eğiliminde olabilir.

Destek: 8.2000-8.1400-8.0500

Direnç: 8.3500-8.4200-8.4850

Dışarıda küresel hisse senedi piyasalarında pozitif fiyatlamalar sürerken S&P500 endeksi 4238 yüksek seviyesi ardından 4232.60’ta kapanış yaptı. Gelişmiş ülke hisse senedi piyasaları rekor kırarken gelişen ülke piyasa endekslerinin geriden geldiğini biliyoruz. Geçtiğimiz hafta da aynı eğilimi izledik ancak yine de pozitif tarafta kapanış ile MSCI gelişen ülke piyasa endeksi 7.77 puan yükseliş ile 1348.57 oldu. Gelişen ülkelerin covid-19 ve aşılama sürecinde yavaş kalması bu ülke piyasalarının performansını negatif yönde etkiliyor. Cuma günü piyasalara yön veren gelişmelerde bilançolara bağlı hisse bazı hareketlilik yanında bankacılık sektörü performansı dikkat çekti. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s tarafından yapılan Türk bankalarına ilişkin daha yüksek FX likiditesi Türkiye bankaların daya dayanıklı yapıyor görüşü ve bankaların mevcut koşullarda değişken piyasa fonlarına daha az bağımlı açıklamaları bankacılık sektörü hisse senetlerini yukarı taşıdı. Sektörde kredi büyümesinde yavaşlamanın likiditeyi destekleyeceği düşünülürken devlet bankalarının 2020’de toplam kredi büyümesindeki payının yüksel olduğuna dikkat çekilmiş. Sonuç olarak Enerji sektörü %5.07 mali sektör %2.71 artış ile BIST100 endeksinde yükselişte lokomotif oldu. İki işlem günü ile sınırlı olan haftada BIST100 endeksinin 1425 üzerinde kalacağını ancak haftanın da kısa olması nedeniyle yeni yüksek seviyelerde zorlanacağını düşünüyoruz.

Destek: 1425-1410-1400

Direnç: 1445-1542-1460

Geçtiğimiz hafta paritenin 1.2000 sınırında destek bulabileceğini ancak 1.2150 üzerinde kapanışlar için Dolar Endeksi’nden destek alması gerektiğini belirtmiştik. Cuma günü açıklanan istihdam verisi 266 binlik artış ile beklenti altında gerçekleşince Euro/dolar paritesi aradığı desteği buldu. Dolar Endeksi 90.23 olarak günün düşük seviyelerine yakın kapanış yaparken Euro/dolar paritesi 1.2166 ile günün yüksek seviyesine yakın kapanış gerçekleştirdi. Avrupa Birliği son yapılan açıklamasında Pfizer Biontech firması ile 2023 aşılama kampanyası kapsamında 1.8 milyon doz aşı için anlaşma yapıldığını duyurdu. Bölgesel aşılamanın hız kazanmış olması ve ülke ekonomilerinin kademeli olarak açılış haberleri Euro’nun değer kazanımını destekliyor. Bu hafta Dolar Endeksi’nin 90.00 altını test ettiği senaryoda Euro/dolar paritesinin 25 Şubat yüksek seviyesi 1.2243 üzerinde 1.2350’ye doğru yükselişini sürdürmesi beklenebilir.

Destek: 1.2100-1.2040-1.2000

Direnç: 1.2185-1.2250-1.2280

Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisine en güçlü tepki veren emtia altın oldu diyebiliriz. 10 yıllık tahvil faiz oranları veri sonrasında geriledi ancak günün düşük seviyelerinde kalamayarak tekrar yükseldi. Altın için 1800 dolar üzerinde kapanışlar ile güç toplama eğilimi beklentimiz vardı. 07 Mayıs seansında günün yüksek seviyesi 1843 iken kapanış 1831.24 olarak gerçekleşti. ABD’de açıklanacak olan Nisan ayı enflasyon rakamları yanında Dolar Endeksi ile şekillenecek olan altın hareketinde arada yaşanacak geri çekilmelerde altın fiyatları 1818 dolar üzerinde kalabilir ise 1852 dolar ilk direnç olarak görülüyor. Öteden beri dikkat çektiğimiz ETF borsa yatırım fonlarındaki değişim ise orta vadeli yön için önemini koruyor.

Destek: 1818-1810-1795

Direnç: 1845-1852-1875