Günlük Analiz 12-10-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD'de endeksler haftanın son işlem gününü yükselişle tamamladı . Kapanışta, Dow Jones endeksi 160 puanın üzerinde değer kazandı ve yüzde 0,57 artışla 28.586,90 puana yükseldi.
S&P 500 endeksi yüzde 0,89 artarak 3.477,44 puana ve Nasdaq endeksi ise yüzde 1,39 kazançla 11.579,94 puana çıktı. Endekslerdeki pozitif seyirde, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınının etkilerine karşı hayata geçirilmesi planlanan ekonomik destek paketine ilişkin haber akışı etkili oldu.
ABD basınındaki haberlerde, Beyaz Saray yönetiminin 1,8 trilyon dolarlık yeni bir teşvik paketi teklifi hazırlığında olduğu bildirildi. Hazine Bakanı Steven Mnuchin ile Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi'nin söz konusu teklife ilişkin yaklaşık 30 dakikalık bir görüşme gerçekleştirdiği aktarıldı.
ABD Başkanı Donald Trump ise sosyal medya hesabından yaptığı paylaşımda, 'Kovid yardım müzakereleri ilerliyor.' değerlendirmesinde bulundu.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) swap işlemlerinde kullanılan TL faizini % 10.25'ten % 11.75'e yükseltti. Merkez Bankası'nın bu sıkılaştırma adımı sonrası, Türk Lirası dolar karşısındaki kayıplarını geri alarak artıya geçti. Dolar/TL kuru, sıkılaştırma öncesi 7.95 seviyelerinde seyrederken, 7.9041 seviyesine kadar geriledi.
Karar sonrası bankaların TCMB ile yaptıkları haftalık swap işlemlere ilginin azalıp azalmayacağı hakkında değerlendirmelerde bulunan Bloomberg HT Araştırma Müdürü Cumhur Örnek, “Yurt dışı yerleşiklerle ile yapılan türev limitleri tamamen esnetilmedi” dedi ve “BDDK 28 Eylül 2020'de aktif rasyo oranını düşürmüş olsa da TCMB ile yapılan swap işlemleri bana göre formülün pay kısmında yer alan kalemlerin göreceli en risksiz olanı” diye ekledi.
Yurt dışı fiyatlamaların volatil ve an itibariyle politika faizinin üzerinde olduğunu belirten Örnek, “Bankalarımızın TL fonlaması için ellerindeki Döviz kaynaklarını efektif kullanmaya ihtiyacı var” diye belirtti.
Kararın ardından yurt dışındaki haftalık swap faizi de düne göre artış göstererek %11,4'den %12,7'e yükseldi.
TÜİK tarafından açıklanan verilere göre, ihracat birim değer endeksi ağustosta geçen yılın aynı ayına göre yüzde 0,9 yükseldi. Endeks bu dönemde gıda, içecek ve tütünde yüzde 2,6, imalat sanayisinde (gıda, içecek, tütün hariç) yüzde 1,5 artarken, ham maddelerde (yakıt hariç) yüzde 1,2 ve yakıtlarda yüzde 29,8 düştü.
İthalat birim değer endeksi ise ağustosta yıllık bazda yüzde 3,5 geriledi. Endeks, geçen yılın aynı ayına göre, gıda, içecek ve tütünde yüzde 0,9 artarken, yakıtlarda yüzde 30,2, ham maddelerde (yakıt hariç) yüzde 10,4, ve imalat sanayisinde (gıda, içecek, tütün hariç) yüzde 1,6 azaldı.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
10:00 | Türkiye Cari Hesap (USD) (Ağu) | -4,60B | -4,60B | * |
| 10:00 | Türkiye Çeyreklik İşsizlik Ortalaması (Tem) | - | 13,4% | ** |
| 15:00 | Hindistan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Eyl) | 6,88% | 6,69% | ** |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesi geçtiğimiz işlem günü 7,8372 ile 7,9591 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,8598 seviyesinden dengelendi. Hafta içerisinde Türk varlıklarda yaşanan değer kaybı, dolar endeksinde düşüşe rağmen devam ederken yıl başından bu yana TL en çok değer kaybeden ikinci para birimi olarak yerini koruyor. Reel getirinin düşük olmasının yanı sıra artan jeopolitik riskler TL varlıklara olan talebin sınırlı kalmasına yol açıyor. Bu eğilimin bir süre daha devam etmesini beklemekle birlikte önümüzdeki günlerde kurdaki yükseliş nedeni ile TCMB'den gelecek açıklamalar parite üzerinde etkili olabilir.
Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,8420 seviyeleri ve sonrasında 7,8245 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,9040 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 7,8420/7,8265/7,8050
Direnç: 7,8850/7,9040/7,9220
BORSA YORUMU
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 1,32 değer kazanarak günü 1.165,70 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 15,21 puan artarken, toplam işlem hacmi 19,5 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 1,50, holding endeksi yüzde 1,24 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 4,72 ile turizm, tek kaybettiren ise yüzde 1,42 ile inşaat oldu.
Hafta içerisinde küresel piyasalara paralel sınırlı alımların ön plana çıktığını gördüğümüz endekste cuma günü USDTRY' de yükselişin momentum kazanması ile birlikte banka hisselerinde yaşanan satışların da etkisi ile günü sınırlı alım ile kapadık. Geçtiğimiz hafta, önceki haftalara göre nette alımda olan yabancı yatırımcı hafta ortası itibari ile hisse bazlı satışlar gerçekleştirdi. Satışların artmasının TL varlıklar üzerindeki riskler ve artan jeopolitik endişelerden kaynaklı olduğunu düşünmekle birlikte endekste gün içerisinde 1150 seviyesi yeniden önemli olacak.
Güne kısmi alıcılı başlamasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1153 seviyesi önemli destek olarak ön plana çıkarken, yükselişlerde ise 1173 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.
Destek: 1153/1135/1100
Direnç: 1173/1200/1213
EURUSD YORUMU
EUR/USD paritesi geçtiğimiz işlem gününde 1,1753 ile 1,1832 aralığında hareket ederek akşam saatlerinde 1,1829 seviyesinde denge buldu. Haftanın son işlem günü gün içerisinde volatilitenin az olduğu paritede ABD tarafından gelecek teşvik paketi beklentileri şu an itibari ile ertelenmişken Avrupa tarafından gelecek teşvik paketi beklentileri hala geçerliliğini koruyor.
Teknik olarak alımların ön plana çıktığını gördüğümüz EUR/USD paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 1,1720 seviyeleri ve sonrasında 1,1665 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 1,1840 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 1,1720/1,1665/1,1585
Direnç : 1,1840/1,1920/1,1950
ALTIN ONS YORUMU
Altın fiyatları haftanın son işlem günü artan teşvik beklentileri ile günü yeniden yükselişle kapattı. Altın fiyatları, Beyaz Saray'ın daya büyük çaplı bir teşvik paketini kabul etme eğilimi göstermesinin ardından, dolardaki zayıflamadan destek bularak yükseldi. Dolar göstergesi ABD'de kapsamlı bir mali teşvik beklentisiyle geriledi.
Teknik olarak, 1930,40 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında 1920 seviyesinin üstünde kalındıkça alımların kademeli olarak yeniden 1950 seviyesine doğru devam edebileceğini düşünmekteyiz. Bugün onsta 1920$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1950$ seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya dev7am ediyor.
Destek : 1950/1970/1985
Direnç : 1920/1900/1885
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
BRISA
- Direnç Seviyesi: 14,08/14,32/14,64
- Destek Seviyesi: 13,52/13,24/12,98
ISGYO
- Direnç Seviyesi: 2,04/2,08/2,12
- Destek Seviyesi: 1,96/1,92/1,88
KARTN
- Direnç Seviyesi: 781,98/802,44/840,64
- Destek Seviyesi: 724,32/688,04/664,52