Günlük Analiz 12-12-2019

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

ABD'de de TÜFE kasım'da aylık % 0.3 yıllık bazda ise % 1.8'den % 2.1'e yükseldi. Yıllık enflasyon böylece Kasım 2018'den beri en yüksek seviyeye çıktı.

FED faiz oranı hedef aralığını 1.5%-1.75% ile değiştirmedi ve beklentileri karşıladı. Karar sonrası açıklamalarda bulunan FED Başkanı Powell güçlü önlemler aldıklarını ve adımlarının etkilerini görmek için beklemeye geçtiklerini belirtti. Ticaret geriliminin ekonomi üzerinde çok önemli etkisi olduğunu belirten Powell zayıf küresel büyüme ve ticaret belirsizliğinin imalat sanayine baskı yapmaya devam ettiğini belirtti. FED'in görünümdeki önemli değişikliklere yanıt vereceğini de belirten Powell mevcut politika duruşlarının enflasyonu artırmak için uygun olduğunu sözlerine ekledi. Powell'ın dün verdiği en önemli mesaj faiz artırımlarını ancak gelecek yıldan sonra konuşabiliriz mesajıydı. Powell böylelikle 2020 yılının da verileri izleyerek ve parasal sıkılaştırma yapmayarak geçeceği sinyalini verdi.

FED tarafından gelen ılımlı ve destekleyici mesajlar ile ABD'de hisse senetleri yükselirken, Dolar Endeksi geriledi ve ABD 10 yıllık tahvil faizi 1.79% seviyesine geriledi. Özellikle 2020 yılında faiz artırımı olmayacağı beklentisi hisse senetlerini ve EM varlıkları dahil diğer riskli varlıkları desteklerken, Dolar'da değer kaybına yol açacaktır.

İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Ekim ayında cari fazla 1.55 milyar usd düzeyinde gerçekleşti. Kasım ayı verisi ise 2.35 milyar usd ile aşağı yönlü revize edildi. Böylece ekonomi arka arkaya 4 aydır cari fazla veren konuma geçti.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ



ZamanVeriBeklentiÖncekiÖnem Düzeyi
14:00TCMB Faiz Kararı 12.5%14.0%****
15:45ECB Faiz Kararı 0% 0%****
16:30ECB Başkanı Lagarde Konuşması
****
16:30ABD Kasım ÜFE (yıl%)1.3%1.1%**



İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ

DÖVİZ KURLARISon Fiyat1 Günlük Değişim1 Haftalık Değişim1 Aylık DeğişimYıl Başından Bugüne52 Hafta Zirve52 Hafta Dip
USDTRY5.8017-0.030.930.439.696.45.16
EURTRY6.46740.051.281.656.577.035.91
GBPTRY 7.66820.071.343.313.588.146.12
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro)6.1344-0.031.111.198.366.645.5
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ12.06-0.080.030-9.0928.6211.82
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ12-0.07-0.08-0.29-7.73343.3111.86
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ12.31-0.11-0.08-0.33-4.9524.3812.22
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ12.50.020.18-0.11-3.9221.5312.19
AOFM13.70.04-0.080.02-10.3625.513.58
1 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ11.120-0.17-1.38-10.3122.4911.12
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI11.390-0.160.03-10.013210.74
1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI10.3-0.01-0.68-2.32-12.0691.3810.17
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD)307.4940-4.1-7.45-54.07523.94282.17
USDTRY 1 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK9.035-0.071.01-1.31-10.4139.848.02
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI)3.1225-0.030.07-0.37-0.979.342.95
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100107921.7-0.080.23.818.24109378.483535.32
BIST30131381-0.23-0.252.0914.9133621.3104323.9
BIST BANKACILIK ENDEKSİ150073.2-0.45-0.382.3627.46156952.7108031.4
BIST SANAYİ ENDEKSİ129444.7-0.070.38723.43131619.5101346.1
BIST HİZMET ENDEKSİ82979.340.190.483.7115.9883942.2561686.82
MSCI TÜRKİYE ETF26.620.45-0.223.188.3429.120.13
Döviz kurları ve hisse senedi piyasası değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:30

ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ

DÖVİZ KURLARISon Fiyat1 Günlük Değişim1 Haftalık Değişim1 Aylık DeğişimYıl Başından Bugüne52 Hafta Zirve52 Hafta Dip
EURUSD 1.11390.080.321.18-2.861.161.09
GBPUSD 1.32080.090.392.833.561.341.2
USDJPY 108.590.03-0.16-0.39-1113.71104.46
DXY 97.087-0.04-0.33-1.240.9599.6795.03
Bloomberg Dolar Endeksi1194.37-0.02-0.4-0.92-0.131222.971176.95
MSCI EM Kur Endeksi1637.040.080.310.011.381658.21587.38
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES27911.30.110.950.7919.6528174.9721712.53
S&P 5003141.630.290.931.6125.323154.262346.58
NASDAQ8654.0510.441.021.9830.428705.916190.17
DAX13146.740.580.05-1.0324.5113374.2710279.2
FTSE 1007216.250.030.39-2.037.257727.496536.53
NIKKEI 22523424.810.140.54-0.417.0423608.0618948.58
MSCI Dünya Endeksi2295.020.230.721.121.822303.721794
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100107921.7-0.080.23.818.24109378.483535.32
HİNDİSTAN SENSEX40525.160.28-0.620.4512.3641163.7935010.82
ENDONEZYA JCR6171.382-0.140.31-0.16-0.376636.335767.4
BREZİLYA IBOVESPA110963.90.260.63.9526.2611145383891.7
G.AFRİKA 55766.450.631.8-1.125.7459544.850566
ÇİN CSI 3003892.18-0.270.33-0.2929.284126.092935.83
MEKSİKA43195.191.322.380.223.7345599.5738265.51
RUSYA 2954.40.751.90.1124.693009.112258.27
MSCI EM ENDEKSİ1058.230.831.470.239.571099.18945.28
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK1.79660.01-0.01-0.14-0.892.921.43
İNGİLTERE 10 YILLIK0.774-0.030.03-0.04-0.51.380.34
ALMANYA 10 YILLIK-0.321-0.03-0.01-0.08-0.560.3-0.74
JAPONYA 10 YILLIK-0.018-0.020.010-0.020.07-0.29

RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık)14.99-0.690.192.31-10.4336.211.03
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık)61.3-5.79-2.43-8.52-5.2891.8242.53
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi)6.790-0.09-0.5-2.9810.126.78
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE307.4940-4.1-7.45-54.07523.94282.17
BREZİLYA 108.124-1.73-12.47-11.25-99.39214.84108.12
ENDONEZYA70.73703-1.06-2.93-1-66.72144.6970.74
GÜNEY AFRİKA187.94480-2.949.13-34.99231.3156.25
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons1474.24-0.04-0.121.2314.951557.111233.02
GÜMÜŞ Dolar/Ons16.87510.07-0.540.638.9119.6514.29
WTI Dolar/Varil58.870.190.753.6429.6466.642.36
BRENT Dolar/Varil63.990.420.953.1118.9475.649.93
Döviz kurları, hisse senedi piyasası ve emtia değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:30

DOLAR TL YORUMU

S-400 ile ilgili ABD senatosundan yaptırım geleceğine ilişkin spekülatif beklentiler ile son iki işlem gününde 5.82 seviyesine kadar yükselen kur, dün FED sonrasında DXY'deki gerilemeye bağlı olarak 5.80 altını test etti.

Bugün TCMB'den 150 baz puan indirim bekliyoruz. Yapılacak 150 baz puanlık bir indirim fiyatlandı ve Londra swap piyasasında gecelik TL faizinin de 12.5% civarında olması ile 150 puanlık bir indirim piyasayı çok rahatsız etmeyecektir. Ancak 150 baz puan üzeri bir indirim gelirse TL'de değer kaybı hızlanabilir.

Teknik olarak 5.8448 takip ettiğimiz çok kritik bir direnç iken aşağıda 5.78-5.75 destekleri önemli ara desteklerdir.

Destek : 5.7800 / 5.7500 / 5.7330

Direnç: 5.8000 / 5.8448 / 5.8800

BORSA YORUMU

Endeks dün günü 107.922 seviyesinde yataya negatif tamamladı.

93.000-109.300 hareketinden sonra momentum kaybı ile birlikte konsolidasyon devam ediyor.

Bugün FED iyimserliği ile alıcılı bir başlangıç yapabiliriz. Günün devamındaki TCMB kararına kadar piyasa bekle gör modunda olmak isteyecektir.

106.000-106.600 seviyelerinin önemli destek, 109.300-110.500 seviyelerinin ise önemli dirençler olduğunu düşünüyoruz.

Destek: 107.600 / 106.600 / 106.000

Direnç : 108.800 / 109.300 / 110.500

EURUSD YORUMU

Parite dün Powell'ın 2020 yılı için faiz artırımının gündemde olmadığı mesajını vermesi ile 1.11 üzerine kırılım yaptı. 5 kasımdan beri kuvvetli direnç olarak çalışan 100 günlük ortalamanın geçtiği 1.11 seviyesinin kırılması teknik açıdan çok olumlu bir işaret.

Bugün sırada ECB ve yeni başkan Lagarde'in vereceği mesajlar var.

1.11 üzerinde devam eden seyirde 2018 yılından beri iki defa çok kuvvetli direnç olarak çalışıp pariteyi yukarı yönlü tutan 200 günlük üssel ortalama direncine kadar yükseliş görülebilir. İlgili hareketli ortalama bugün 1.1168 seviyesinden geçiyor. 1.1168 ve daha önce çift tepe oluşumu görülen 1.1180 seviyesinin oluşturduğu 1.1168-1.1180 direnç bölgesi önemli olacaktır. Aşağı yönlü hareketlerde 1.11-1.1070 seviyelerinin kuvvetli destek olmasını bekleriz.

Destek : 1.1100 / 1.1070 / 1.1027

Direnç : 1.1168 / 1.1180 / 1.1200

ALTIN ONS YORUMU

Powell'ın ılımlı destekleyici mesajlar vermesi ve 2020 yılı için parasal sıkılaştırma olmayacağı algılamasına yol açması ile DXY'de düşüş Altın ons'da dün yükselişe yol açtı.

ABD 10 yıllık tahvil faizi 1.78% seviyesine kadar geriledi. Bugün de ECB'nin yeni başkanı Lagarde'ın vereceği mesajlar DXY ve Altın'da etkili olacaktır.

ABD 10 yıllık tahvil faizi 1.78%(50 günlük ortalama) altına yerleşmediği sürece Altın piyasasındaki yükselişler kırılgan olabilir ve yeniden satışlarla karşılaşabilir.

Teknik olarak 1480-1487 usd seviyelerini bugün de kuvvetli dirençler olarak takip etmekteyiz. Aşağıda ise 1464-1458 seviyeleri kısa vadede önemli ara desteklerdir.

Destek : 1464 / 1458 / 1450

Direnç : 1480 / 1487 / 1493

PİVOT VE GÜNLÜK DESTEK&DİRENÇ SEVİYELERİ


DESTEK3DESTEK2DESTEK1PİVOTDİRENÇ1DİRENÇ2DİRENÇ3
USDTRY5.77635.78985.79575.80335.80925.81685.8303
EURTRY6.41726.44246.4556.46766.48026.49286.518
EURUSD1.11071.11221.11311.11371.11461.11521.1167
GBPUSD1.3141.31751.31921.3211.32271.32451.328
USDJPY108.2567108.4067108.5033108.5567108.6533108.7067108.8567
EMTİA
Altın Dolar/Ons1470147214731474147514761478
GÜMÜŞ Dolar/Ons16.7516.8216.8416.8816.9116.9517.01
WTI Dolar/Varil58.6358.7658.8358.8958.9659.0259.15
Doğaz Gaz Dolar/bcf2.192.232.242.262.272.292.32
Şeker12.9413.1713.313.413.5313.6313.86
Kahve124.63129.63132.42134.63137.42139.63144.63
ENDEKS
Dow Jones Vadeli278592790027925279412796627982.28023
S P 500 Vadeli3135314031433145314831503155
NASDAQ Vadeli8384839884068412842084268441
Güncelleme Saati: 09:30

Ücretsiz Deneme Hesabı