Günlük Analiz 13-12-2019
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ECB politika faizini 0% mevduat faizini ise -0.5% düzeyinde sabit bırakıp değiştirmezken, karar metninde varlık alımlarının faiz oranları artırılmaya başlanmadan kısa süre önce sona erdirileceği belirtildi. Vadesi dolan menkullerin ana paralarının yeniden yatırıma yönlendirilmeye devam edileceğini belirten ECB likidite desteğinin süreceği mesajını verdi.
ECB'nin yeni başkanı Lagarde uzun süre destekleyici para politikası duruşuna gerek olduğunu belirtti. ECB 2019 için büyüme beklentisini 1.1%'den 1.2%'ye çıkarırken 2020 beklentisini 1.2%'den 1.1% düzeyine indirdi.
Lagarde mali alanı bulunan hükümetlerin adım atması ve büyümeyi destekleyici politikalar uygulamaları gerektiğini belirterek genişletici maliye politikası mesajı verdi.
Trump Çin ile büyük bir anlaşmaya yakın olduklarını belirtti. Haber sonrasında MSCI tüm ülkeler hisse senedi endeksi yeni bir zirve test etti. Bloomberg News'in haberine göre ise Trump Çin'den 160 milyar dolara yakın ithalat için 15 aralıkta yürülüğe girecek tarifeleri durduran faz 1 anlaşmayı onayladı. Mevcut 360 milyar dolarlık ürüne olan vergileri ise yarıya indireceği iddia ediliyor.
İngiltere seçimlerinin sandık çıkış anketlerine göre Muhafazakar Parti açık ara önde görünüyor. Son verilere göre Muhafazakar Parti'nin 357 İşçi Partisinin 201 milletvekili çıkaracakları görülüyor. Böylelikle Boris Johnson açık ara bir farkla yeniden başbakan olarak görülüyor.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
TCMB politika faizini 200 baz puan indirerek 12% düzeyine çekti. Son faiz indiriminin yapıldığı 24 ekimden bu yana ortalama gecelik swap faizi 12% düzeyinde gerçekleşmişti. Dolayısıyla swap piyasasındaki ortalama kadar bir indirim yapıldı. Karar metninde parasal sıkılığın düzeyinin enflasyonda düşüşü desteklediği belirtildi.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem Düzeyi |
| 10:00 | Türkiye Ekim Sanayi Üretimi (ay%) | 3.2% | ** | |
| 16:30 | ABD Kasım Perakende Satışlar | 0.4% | 0.3% | *** |
| 19:00 | FED/Williams Konuşması | ** |
İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| USDTRY | 5.7669 | -0.62 | 0.33 | -0.16 | 9.04 | 6.4 | 5.16 |
| EURTRY | 6.4176 | -0.72 | 0.49 | 0.87 | 5.75 | 7.03 | 5.91 |
| GBPTRY | 7.5823 | -1.05 | 0.2 | 2.14 | 12.3 | 8.14 | 6.12 |
| SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) | 6.0913 | -0.74 | 0.4 | 0.48 | 7.6 | 6.64 | 5.5 |
| PİYASA FAİZLERİ | |||||||
| 12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ | 11.86 | -0.2 | -0.35 | -0.15 | -9.29 | 28.62 | 11.82 |
| 2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 11.97 | -0.03 | -0.21 | -0.26 | -7.76 | 343.31 | 11.86 |
| 5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.06 | -0.25 | -0.3 | -0.55 | -5.2 | 24.38 | 12.06 |
| 10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.52 | 0.02 | 0.16 | -0.05 | -3.9 | 21.53 | 12.19 |
| AOFM | 13.7 | 0.04 | -0.08 | 0.02 | -10.36 | 25.5 | 13.58 |
| 1 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ | 11.12 | 0 | -0.17 | -1.38 | -10.31 | 22.49 | 11.12 |
| USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI | 11.1 | -0.29 | -0.45 | -0.26 | -10.3 | 32 | 10.74 |
| 1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI | 10.291 | -0.02 | -0.69 | -2.32 | -12.07 | 91.38 | 6.12 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| 5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) | 307.494 | -6.88 | -10.99 | -14.33 | -60.96 | 523.94 | 282.17 |
| USDTRY 1 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK | 8.58 | -0.53 | 0.56 | -1.76 | -10.87 | 39.84 | 8.02 |
| USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) | 3.09 | -0.07 | 0.04 | -0.4 | -1.01 | 9.34 | 2.95 |
| HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ | |||||||
| BIST100 | 110004.5 | 1.93 | 1.24 | 5.8 | 20.53 | 110045.2 | 83535.32 |
| BIST30 | 134033.2 | 2.02 | 0.95 | 4.15 | 17.22 | 134071.3 | 104323.9 |
| BIST BANKACILIK ENDEKSİ | 153430.2 | 2.24 | 0.69 | 4.65 | 30.32 | 156952.7 | 108031.4 |
| BIST SANAYİ ENDEKSİ | 131652.6 | 1.71 | 1.45 | 8.83 | 25.53 | 131663.59 | 101346.1 |
| BIST HİZMET ENDEKSİ | 84349.73 | 1.65 | 1.22 | 5.43 | 17.89 | 84349.73 | 61686.82 |
| MSCI TÜRKİYE ETF | 27.14 | 1.95 | 0.56 | 5.19 | 10.46 | 29.1 | 20.13 |
| Döviz kurları ve hisse senedi piyasası değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:30 |
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| EURUSD | 1.1119 | -0.11 | 0.13 | 0.99 | -3.04 | 1.16 | 1.09 |
| GBPUSD | 1.3138 | -0.44 | -0.14 | 2.28 | 3.01 | 1.34 | 1.2 |
| USDJPY | 109.14 | 0.53 | 0.34 | 0.11 | -0.51 | 113.71 | 104.46 |
| DXY | 97.26 | 0.14 | -0.15 | -1.07 | 1.13 | 99.67 | 95.03 |
| Bloomberg Dolar Endeksi | 1196 | 0.11 | -0.26 | -0.78 | 0.01 | 1222.97 | 1176.95 |
| MSCI EM Kur Endeksi | 1637.04 | 0.08 | 0.31 | 0.01 | 1.38 | 1658.2 | 1587.38 |
| HİSSE SENEDİ PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Piyasalar | |||||||
| DOW JONES | 28189.31 | 1 | 1.85 | 1.8 | 20.84 | 28193.48 | 21712.53 |
| S&P 500 | 3158.02 | 0.52 | 1.3 | 2.14 | 25.98 | 3160.98 | 2346.58 |
| NASDAQ | 8734.885 | 0.93 | 1.92 | 2.93 | 31.64 | 8735.75 | 6190.17 |
| DAX | 13215.06 | 0.52 | 1.23 | -0.52 | 25.15 | 13374.27 | 10279.2 |
| FTSE 100 | 7269.89 | 0.74 | 1.85 | -1.3 | 8.05 | 7727.49 | 6536.53 |
| NIKKEI 225 | 23424.81 | 0.14 | 0.54 | -0.4 | 17.04 | 23608.06 | 18948.58 |
| MSCI Dünya Endeksi | 2295.02 | 0.23 | 0.72 | 1.1 | 21.82 | 2303.72 | 1794 |
| Gelişmekte Olan Piyasalar | |||||||
| BIST100 | 110004.5 | 1.93 | 1.24 | 5.8 | 20.53 | 110045.2 | 83535.32 |
| HİNDİSTAN SENSEX | 40581.71 | 0.42 | -0.49 | 0.59 | 12.51 | 41163.79 | 35010.82 |
| ENDONEZYA JCR | 6139.397 | -0.66 | -0.21 | -0.67 | -0.89 | 6636.33 | 5767.4 |
| BREZİLYA IBOVESPA | 111848.2 | 0.8 | 1.11 | 4.77 | 27.26 | 111959.2 | 83891.7 |
| G.AFRİKA | 55885.04 | 0.21 | 2.02 | -0.91 | 5.97 | 59544.8 | 50566 |
| ÇİN CSI 300 | 3891.02 | -0.3 | 0.3 | -0.32 | 29.24 | 4126.09 | 2935.83 |
| MEKSİKA | 43195.19 | 1.32 | 2.38 | 0.22 | 3.73 | 45599.57 | 38265.51 |
| RUSYA | 2991.18 | 1.24 | 3.17 | 1.36 | 26.25 | 3009.11 | 2258.27 |
| MSCI EM ENDEKSİ | 1058.23 | 0.83 | 1.47 | 0.23 | 9.57 | 1099.18 | 945.28 |
| TAHVİL PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Ülkeler | |||||||
| ABD 10 YILLIK | 1.8799 | 0.09 | 0.07 | -0.05 | -0.8 | 2.92 | 1.43 |
| İNGİLTERE 10 YILLIK | 0.8 | 0.03 | 0.03 | -0.01 | -0.48 | 1.38 | 0.34 |
| ALMANYA 10 YILLIK | -0.277 | 0.04 | 0.02 | -0.03 | -0.52 | 0.3 | -0.74 |
| JAPONYA 10 YILLIK | -0.012 | -0.02 | 0.02 | 0.01 | -0.02 | 0.07 | -0.29 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) | 14.23 | -0.76 | -0.29 | 1.55 | -11.19 | 36.2 | 11.03 |
| MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) | 61.3 | -5.79 | -2.43 | -8.52 | -5.28 | 91.82 | 42.53 |
| EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) | 6.79 | 0 | -0.09 | -0.5 | -2.98 | 10.12 | 6.78 |
| Kırılgan Beşli CDS (5YR USD) | |||||||
| TURKİYE | 307.494 | -6.88 | -10.99 | -14.33 | -60.96 | 523.94 | 282.17 |
| BREZİLYA | 108.124 | -4.32 | -15.07 | -13.84 | -101.99 | 214.84 | 105.53 |
| ENDONEZYA | 70.73703 | -1.19 | -3.06 | -1.12 | -66.84 | 144.69 | 70.17 |
| GÜNEY AFRİKA | 187.9448 | -6.87 | -9.81 | 2.26 | -41.86 | 231.3 | 156.25 |
| EMTİA | |||||||
| ALTIN Dolar/Ons | 1465.25 | -0.65 | -0.73 | 0.61 | 14.25 | 1557.11 | 1233.02 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 16.7792 | -0.5 | -1.1 | 0.06 | 8.29 | 19.65 | 14.29 |
| WTI Dolar/Varil | 59.58 | 1.4 | 1.97 | 4.89 | 31.2 | 66.6 | 42.36 |
| BRENT Dolar/Varil | 64.67 | 1.49 | 2.02 | 4.21 | 20.2 | 75.6 | 49.93 |
| Döviz kurları, hisse senedi piyasası ve emtia değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:30 |
DOLAR TL YORUMU
FED sonrası 2020 yılında faiz artırımı olmayacağı beklentisinin EM kurlarında yaptığı ralli dün TL tarafına da pozitif yansıdı.
TCMB faiz indirimi sonrasında yıl sonu reel faiz beklentisinin EM ortalama reel faizinin altına gelmesi ise kurda aşağı yönlü hareket alanını kısıtlayacak bir unsur.
Haftanın son işlem gününde 5.7530 seviyesi önemli bir ara destek iken, yukarıda hafta boyunca kuru tutan 5.82 seviyesinin güncelliğini korumasını bekleriz.
Destek : 5.7800 / 5.7500 / 5.7330
Direnç: 5.8000 / 5.8200 / 5.8448
BORSA YORUMU
Endeks dün FED sonrası EM varlıkları genelinde görülen ralli ve gün içinde Trump'ın verdiği mesajların global hisse senedi piyasalarını rekor seviyeleri taşıması sonrasında 110.000 puan üzerine yükseldi.
110.500-111.300 seviyeleri kısa vadede önemli dirençlerdir ve bu seviyelerde kısmi kar satışları gelebilir. Ancak geri çekilmelerde 109.300-108.150 seviyelerinin destek olarak güncelliğini koruması trendin çok kuvvetli olduğunu teyit edecektir.
Destek: 109.300 / 108.150 / 107.700
Direnç : 110.500 / 111.300 / 112.000
EURUSD YORUMU
Parite 100 günlük üssel ortalaması 1.11 üzerinde tutunmaya devam ederek alıcılı seyrini devam ettirdi.
1.11 üzerindeki seyir ve momentum ile birlikte dün de belirttiğimiz 200 günlük üssel ortalama direncine kadar yükseliş görülebileceği beklentimizi koruyoruz. 1.1168-1.1180 direnç bölgesi bu anlamda önemli.
Destek : 1.1100 / 1.1070 / 1.1027
Direnç : 1.1168 / 1.1180 / 1.1200
ALTIN ONS YORUMU
Altın ons önce FED devamında dün ECB sonrasında Dolar Endeksinin düşüş hareketine bağlı olarak dün 1487 seviyesine kadar yükseldi. Ancak Trump'ın açıklamaları sonrası global hisse senedi piyasalarının yeni rekor düzeyler test etmesi ile geri çekilerek günü negatif tamamladı.
ABD 10 yıllık tahvil faizi dün 1.81% seviyesinde tutunup FED sonrası düşüşünü durdururken ECB Başkanının mali politika çağrısı yapması ile Euro Bölgesi tahvil faizleri de yukarı gitti. Alman 10 yıllık faizi -0.3% düzeyine yükseldi. Tahvil faizleri ile aradaki korelasyonu düşündüğümüzde Altındaki yukarı yönlü bir trend olasılığı zayıf görünüyor.Diğer yandan 1.faz ticaret anlaşmasına ilişkin beklentiler de Altına talebi kısıtlı tutacaktır.
Haftanın son işlem gününde ağırlıklı olarak aşağı yönlü hareketlerin görüleceği, 1450-1480 aralığında fiyat hareketi bekliyoruz.
Destek : 1464 / 1458 / 1450
Direnç : 1474 / 1480 / 1487
PİVOT VE GÜNLÜK DESTEK&DİRENÇ SEVİYELERİ
| DESTEK3 | DESTEK2 | DESTEK' | PİVOT | DİRENÇ1 | DİRENÇ2 | DİRENÇ3 | |
| USDTRY | 5.6905 | 5.7360 | 5.7521 | 5.7815 | 5.7976 | 5.8270 | 5.8725 |
| EURTRY | 6.3077 | 6.3729 | 6.396 | 6.4381 | 6.4612 | 6.5033 | 6.5685 |
| EURUSD | 1.1056 | 1.1093 | 1.1107 | 1.113 | 1.1144 | 1.1167 | 1.1204 |
| GBPUSD | 1.2936 | 1.3049 | 1.3095 | 1.3162 | 1.3208 | 1.3275 | 1.3388 |
| USDJPY | 107.5433 | 108.2233 | 108.6667 | 108.9033 | 109.3467 | 109.5833 | 110.2633 |
| EMTİA | |||||||
| Altın Dolar/Ons | 1428 | 1450 | 1458 | 1472 | 1480 | 1494 | 1516 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 16.2 | 16.55 | 16.68 | 16.9 | 17.03 | 17.25 | 17.6 |
| WTI Dolar/Varil | 57.53 | 58.43 | 59 | 59.33 | 59.9 | 60.23 | 61.13 |
| Doğaz Gaz Dolar/bcf | 2.17 | 2.22 | 2.26 | 2.28 | 2.31 | 2.33 | 2.38 |
| Şeker | 13.03 | 13.24 | 13.36 | 13.45 | 13.57 | 13.66 | 13.87 |
| Kahve | 131.42 | 133.97 | 135.18 | 136.52 | 137.73 | 139.07 | 141.62 |
| ENDEKS | |||||||
| Dow Jones Vadeli | 27504 | 27764 | 27932 | 28024 | 28192 | 28284 | 28544 |
| S P 500 Vadeli | 3101 | 3128 | 3145 | 3154 | 3171 | 3180 | 3206 |
| NASDAQ Vadeli | 8267 | 8350 | 8402 | 8433 | 8485 | 8516 | 8599 |
| Güncelleme Saati: 09:30 |