Günlük Analiz 14-07-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Avrupa Borsaları yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınındaki vaka sayılarındaki artışın yarattığı endişelşere rağmen haftanın ilk işlem gününü yükselişle tamamladı.
Kapanışta, gösterge endeks Stoxx Europe 600 yüzde 1 artışla 370,5 puana çıktı. İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,33 artarak 6.176,19 puana, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 1,32 değer kazanarak 12.799,97 puana Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,73'lük artışla 5.056,23 puana, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,19'luk yükselişle 20.003,25 puana ulaştı.
ABD'de endeksler pandemi vakalarındaki artışın ekonomik toparlanmayı yavaşlatacağına dair endişelerle günü karışık seyirle tamamladı . Kapanışta, Dow Jones endeksi yüzde 0,04 artışla 26.086,07 puana yükseldi. S&P 500 endeksi yüzde 0,94 kayıpla 3.155,20 puana ve Nasdaq endeksi yüzde 2,13 azalışla 10.390,84 puana düştü.
Yeni haftaya pozitif başlayan endeksler, gün içerisinde karışık bir seyir izledi. Endekslerdeki dalgalı seyirde, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) vakalarındaki artış ve bu artışın ekonomik toparlanmayı yavaşlatacağına dair endişeler etkili oldu.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), gelişmekte olan piyasa ekonomilerinin bu yıl ortalama yüzde 4,7 daralacağı ve 2021'de yüzde 5,9 büyüyeceği tahmininde bulundu.
S&P'den yapılan açıklamada, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınının kötüleşmesi ve ihracatta yaşanan sert düşüş nedeniyle çoğu gelişmekte olan piyasa ekonomisinin gayrisafi yurt içi hasılasında bu yıl derin bir düşüş beklendiği bildirildi. Açıklamada, Çin hariç gelişmekte olan piyasa ekonomilerinin bu yıl ortalama yüzde 4,7 daralacağı ve 2021'de yüzde 5,9 büyüyeceği öngörüldü.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Temmuz 2020 beklenti anketine göre yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9.54'ten yüzde 10.22'ye yükseldi. 12 ay sonrasına ilişkin tüketici enflasyonu beklentisi yüzde 9.33 oldu. Önceki ayın anketinde beklenti yüzde 9.03 idi.
24 ay sonrasına ilişkni enflasyon beklentisi yüzde 8.38 ile Haziran anketine göre değişiklik göstermedi. TCMB'nin reel sektör ve finans sektöründen 60 katılımcıyla gerçekleştirdiği beklenti anketi istatistiklerine göre Dolar/TL kurunda yıl sonu beklentisi 7.0188 seviyesinde gerçekleşti. Önceki beklenti 6.99 idi. Türkiye 2020 yılına ilişkin ekonomik küçülme beklentisi değişmeyerek yüzde 1.3 oldu.
Sabit fiyatlarla perakende satış hacmi Mayıs'ta yıllık bazda yüzde 16,7 azaldı . Sabit fiyatlarla perakende satış hacmi Mayıs'ta bir önceki aya göre yüzde 3,8 arttı. Bu dönemde gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) yüzde 17,3 artarken, gıda, içecek ve tütün satışları ise yüzde 7,7, otomotiv yakıtı satışları da yüzde 0,3 azaldı.
Sabit fiyatlarla perakende satış hacmi, Mayıs'ta yıllık bazda da yüzde 16,7 geriledi. Bu ayda gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) yüzde 25,5, otomotiv yakıtı satışları yüzde 22,6 azalırken, gıda, içecek ve tütün satışları ise yüzde 3 yükseldi.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Mayıs ayına ilişkin sanayi üretim endeksi sonuçlarını açıkladı. Buna göre, Mayıs'ta takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi 2019'un aynı ayına göre yüzde 19,9 azaldı, arındırılmamış sanayi üretim endeksi de yüzde 30,6 düşüş gösterdi.
Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, Mayıs'ta madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi 2019'un aynı ayına göre yüzde 14,2, imalat sanayi sektörü endeksi yüzde 20,6 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi yüzde 13,3 düştü.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| 09:00 | İngiltere İşsizlik Hak Başvurusu Sayısındaki Değişim (Haz) | 400,0K | 528,9K | *** |
| 09:00 | İngiltere GSYİH (Aylık) | - | -20,4% | *** |
| 09:00 | İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (May) | -15,0% | -20,3% | ** |
| 09:00 | İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (May) | -15,8% | -24,3% | *** |
| 09:00 | İngiltere Aylık GSYİH 3A/3A Değişimi | - | -10,4% | *** |
| 09:00 | İngiltere Ticaret Dengesi (May) | -11,62B | -7,49B | ** |
| 09:00 | Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Haz) | 0,6% | -0,1% | ** |
| 10:00 | İspanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Haz) | -1,0% | -0,3% | ** |
| 10:00 | İspanya Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) (Yıllık) (Haz) | -0,3% | -0,9% | ** |
| 12:00 | Almanya ZEW Ekonomik Hissiyatı (Tem) | 62,5 | 63,4 | *** |
| 12:00 | Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) (May) | 9,0% | -17,1% | ** |
| 12:00 | Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Hissiyat (Tem) | - | 58,6 | ** |
| 14:00 | OPEC Aylık Rapor | - | - | ** |
| 15:30 | ABD Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Haz) | 0,1% | -0,1% | *** |
| 15:30 | ABD Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Haz) | 1,3% | 1,2% | ** |
| 15:30 | ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Haz) | 0,4% | -0,1% | ** |
| 23:30 | Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları | - | 2,000M | ** |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesi haftanın ilk işlem gününde 6,8465 ile 6,8724 bandında hareket ederken akşam saatlerinde 6,8606 seviyesinde denge bulduğunu gördük. Uzun zamandır 6,85 bandında yatay hareket eden paritede küresel likiditenin artışına bağlı olarak dolarda değer kaybı yaşanmasına rağmen geri çekilmelerin sınırlı kaldığını görüyoruz.
Teknik olarak düşüşlerin sınırlı kaldığı USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 6,8545 seviyeleri ve sonrasında 6,8485 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 6,8725 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 6,8545/6,8485/6,8420
Direnç: : 6,8725/6,8850/6,8885
BORSA YORUMU
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 3,13 değer kazancıyla günü 118.398,67 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 3.590,11 puan artarken, toplam işlem hacmi 20,2 milyar lira seviyesinde gerçekleşti.
Bankacılık endeksi yüzde 2,42, holding endeksi yüzde 3,51 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 7,22 ile turizm, tek gerileyen ise yüzde 5,65 ile spor oldu. Güne yükselişle başlayan BIST 100 endeksi, sanayi üretim endeksinin mayısta aylık bazda yüzde 17,4 artması sonrasında 118.000-118.500 bandında dengelendi.
Yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınında ikinci dalga endişelerinin arttığı bir ortamda, hastalığın tedavisine ve aşı çalışmalarına ilişkin iyimser beklentiler ve olumu haber akışı pay piyasalarını desteklemeye devam ediyor.
Endekste geri çekilmelerde hala 115.300 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece endeksin yükselişinin devam edeceğini düşünüyoruz.
Destek: 117,500/ 116,750/116,300
Direnç: 119,500/120,300/120,850
EURUSD YORUMU
EUR/USD paritesinde haftanın ilk işlem günü işlemlerin 1,1301 ile 1,1375 bandında devam ettiğini ve paritenin geçtiğimiz gün akşam saatlerinde 1,1350 seviyesinde dengelendiğini gördük. Paritede yükselişler sınırlı kalmaya devam ederken işlemler 1,1200 ile 1,1400 bandında yatay devam ediyor.
Teknik olarak haftalık bazda paritenin 100 ve 200 günlük hareketli ortalamanın altında seyrettiğini ve 1,1330 seviyeleri yukarı yönlü kırılmadığı sürece işlemlerin 1,1200-1,1400 bandında yatay hareket edeceğini bekleyebiliriz. 1, 1200 seviyelerin altında işlemlerin devam etmesi halinde 1,1065 seviyesine kadar geri çekilme beklenebilir.
Destek : 1,1285/ 1,1250/1,1215
Direnç : 1,1385/1,1420/1,1465
ALTIN ONS YORUMU
Küresel merkez bankalarının genişleyici para politikalarıyla, devletlerin teşvik paketlerinin altının ons fiyatını desteklemeye devam ettiğini görüyoruz. Haftanın ilk işlem günü 1800,07$ ile 1813,58$ bandında hareket eden ons, akşam saatlerinde 1802,49,30$ seviyesinde denge buldu.
Teknik olarak, 1800 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsun 1800$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Onsun 1800$ seviyelerinden destek bulmaya devam etmesi halinde yükselişin momentum kazanması söz konusu olabilir. Geri çekilmelerde ise 1770$ seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.
Destek : 1800/1770/1750
Direnç : 1820/1850/1885
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
ULUUN
- Direnç Seviyesi: 9,62/9,76/9,98
- Destek Seviyesi: 9,28/9,12/8,98
YATAS
- Direnç Seviyesi: 8,62/8,68/8,76
- Destek Seviyesi: 8,48/8,36/8,20
KRDMD
- Direnç Seviyesi: 3,18/3,22/3,25
- Destek Seviyesi: 3,09/3,05/3,02