Günlük Analiz 14-09-2020

USD/TRY paritesi haftanın son işlem günü 7,4314 ile 7,4828 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,4762 seviyesinden dengelendi. Hafta içinde Dolar, ABD hisse vadelilerindeki yükselişin güvenli varlık talebini azaltmasıyla G - 10 paralarının çoğu karşısında geriledi.

FED'den gelen açıklamalar ve küresel çapta bol likiditenin devam edeceğine dair sinyaller doların gevsemesine neden olsa da TL varlıklardaki risklerin devam ediyor olması paritede geri çekilmelerin sınırlı kalmasına neden oluyor. Diğer yandan Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Investors Service, Türkiye'nin kredi notunu, ülkenin dış kırılganlıklarının yanında mali tamponlardaki aşınmayı ve kurumsal zorlukları işaret ederek düşürdü. Kuruluş Türkiye'nin kredi notunu B1'den B2'ye indirdi ve not görünümünü mali ölçümlerin beklenenden daha hızlı kötüleşebileceğini kaydederek 'negatif'te bıraktı. Bu durum TL varlıklar üstündeki risklerin daha da artmasına ve yabancı yatırımcı talebinin sınırlı kalmasına neden olabilir.

Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,4520 seviyeleri ve sonrasında 7,4325 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,4850 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.

Destek : 7,4520/7,4325/7,4185

Direnç: 7,4850/7,5020/7,5245

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 0,33 değer kazancıyla günü 1.102,70 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 3,64 puan artarken, toplam işlem hacmi 14,5 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. 

Bankacılık endeksi yüzde 0,46 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,60 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 2,36 ile ulaştırma, en çok gerileyen ise yüzde 9,94 ile spor oldu.

Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta küresel piyasalardaki yön arayışı yurt içi piyasalarda da etkili oldu. Hafta içinde Avrupa Merkez Bankası' ndan gelen açıklamalar Avrupa'da teşviklerin devam edeceği sinyalini verirken bu hafta gözler FED'den gelecek açıklamalarda olacak. Küresel çapta bol likidite devam etmesine rağmen endekste alımların TL varlıklardaki risk nedeni ile sınırlı kaldığını, diğer yandan yabancı talebinin hala beklentileri karşılamadığını ve satışların devam ettiğini görüyoruz.

Güne kısmi alıcılı bir başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1075 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ise 1125 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak. 

Destek: 1075/1037/1018

Direnç: 1125/1152/1173

Haftanın son işlem günü EUR/USD paritesi gün içinde 1,1812 ile 1,1875 aralığından hareket ederek akşam saatlerinde 1,1847 seviyesinde dengelendi. Euro/dolar paritesi AMB Başkanı Lagarde'ın politika toplantısının ardından yaptığı açıklamalarda pariteye değinmesiyle Eylül başından beri ilk kez 1.19'un üzerini gördü. 

Euro, bu yıl dolar karşısında yüzde 10'dan fazla değer kazandı. Euronun yükselişi, ithalatı ucuzlatarak AMB'nin enflasyonu tetikleme hedefine engel oluşturmasından dolayı piyasa tarafından yakından izleniyor. Banka, politika faizini yüzde 0, marjinal fonlama faizini yüzde 0.25, mevduat faizini de eksi yüzde 0.5'te tuttu. Ayrıca pandemi tahvil alım programında da değişikliğe gitmedi.

Paritede 1,18 seviyesi önemli bir destek seviyesi olarak ön plana çıkmaktadır. AMB'dan gelen açıklamalar ile paritede önümüzdeki günlerde kademeli olarak alımların devamını görebiliriz. 1,20 seviyesi psikolojik direnç seviyesi olmakla birlikte bu seviyenin üstünde paritenin istikrar kazanması halinde AMB'nın açıklamaları önemli olacaktır. Diğer yandan hafta içinde FED'den gelecek açıklamalar da parite açısından belirleyici olacak.

Destek :  1,1720/ 1,1685/1,1520

Direnç :  1,1850/ 1,1985/1,2040

Geçen ay rekor seviyeye tırmanan altın, ekonomilerdeki istikrar sinyalleri ve hisse senetlerindeki yükselişin etkisiyle geçen haftalarda geriledi. Diğer yandan Koronavirüs pandemisinin yatırımcıları tasarruf aracı olarak altına yöneltmesi metali destekledi. Hükümetlerin ve merkez bankalarının eşi benzeri görülmemiş teşvikleri de enflasyon kaygısını artırarak altının cazibesini artırdı. Küresel çapta yaşanan gelişmeler ana trendin hala yukarı yönlü olduğunu gösteriyor.

Teknik olarak, 1940,55 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsta 1920$ seviyesinde gelecek tepkiler  belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1950$ seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya devam ediyor.

Destek : 1920/1900/1885

Direnç : 1950/1970/1985