Günlük Analiz 14-09-2020

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

ABD endeksler haftanın son işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta, Dow Jones endeksi 100 puanın üzerinde değer kazandı ve yüzde 0,48 artışla 27.665,64 puana yükseldi.

S&P 500 endeksi yüzde 0,08 artarak 3.341,95 puana çıkarken, Nasdaq endeksi yüzde 0,60 azalışla 10.853,55 puana düştü.

Güne yükselişle başlayan endeksler, kapanışa doğru karışık bir seyir izledi. Teknoloji hisselerindeki satışların devam etmesiyle Nasdaq endeksi, yüzde 4,1 ile mart ayından bu yana kaydedilen en yüksek haftalık kaybını yaşadı. S&P 500 endeksi bu hafta yüzde 2,5, Dow Jones endeksi ise yüzde 1,7 düşüş kaydetti.

ABD'li teknoloji devlerinden Apple'ın hissleri geçtiğimiz hafta yüzde 7'yi aşkın değer kaybederken, Facebook ile Amazon'un hisseleri yüzde 5'in, Alphabet ve Microsoft'un hisseleri ise yüzde 4'ün üzerinde düşüş gösterdi.

Öte yandan, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) açıkladığı yeni para politikası stratejisi sonrası önemi artan enflasyon verisi ağustosta beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), ağustosta aylık yüzde 0,4 ve yıllık yüzde 1,3 artış kaydetti.

Avrupa Borsaları, Avrupa Birliği (AB) ve İngiltere arasında Brexit sürecine ilişkin açıklamaların ve yatırımcı beklentilerinin etkisiyle günü Almanya’daki DAX 30 endeksi hariç günü yükselişle kapattı. Kapanışta, gösterge endeksi Stoxx Europe 600 yüzde 0,13 yükselerek, 367,96 puandan kapandı. Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,20 artarak 5.034,14 puana yükseldi.

İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise yüzde 0,0 2 değer kazanarak 19.820,75 puan seviyesini korurken, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,48’lik artışla 6.032,09 seviyesinden kapandı. Öte yandan Almanya'da DAX 30 endeksi günü yüzde 0,05 yükselişle 13.202,84 seviyesinde tamamladı.

İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Moody's Türkiye'nin kredi notunu 'B1'den 'B2'ye düşürdü, görünümü 'negatif'te bıraktı . Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Investors Service, Türkiye'nin kredi notunu, ülkenin dış kırılganlıklarının yanında mali tamponlardaki aşınmayı ve kurumsal zorlukları işaret ederek düşürdü.

Kuruluş Türkiye'nin kredi notunu B1'den B2'ye indirdi ve not görünümünü mali ölçümlerin beklenenden daha hızlı kötüleşebileceğini kaydederek 'negatif'te bıraktı.

BDDK Toplam kredisi 500 milyon TL'yi aşan şirketlerin 30 Haziran 2021'e kadar kredi derecelendirme notu alması gerektiğini açıkladı. Böylece mali şeffaflığın ve finansal yönetim kalitesinin artırılması, kurumsal yönetim standartlarının yükseltilmesi, derecelendirme faaliyetlerinin yaygınlaştırılarak riskin doğru ölçülmesi amaçlanıyor.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu, şirketlere kredi derecelendirme notu alma zorunluluğu getiren koşulu 500 milyon TL ve üzeri ciro yerine, 'Türkiye Bankalar Birliği Risk Merkezindeki en güncel bilgilere göre riski, yani nakdi ve gayrinakdi kredileri toplamı, talep edilen kredi dahil 500 milyon TL' olarak düzenledi.

Ayrıca, daha önce alınmış olan derecelendirme notunun geçerlilik süresinin kredi başvuru tarihi itibarıyla henüz sona ermemiş olması şartı da getirildi.

10.09.2020 tarih ve 9133 sayılı Kurul Kararı sonrasında 500 milyon TL ve üzeri kredisi bulunan şirketler, 30 Haziran 2021 tarihine kadar yetkili bir derecelendirme kuruluşundan not almazlar ise bankalardan kredi kullanamayacaklar.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ


10:00

Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Tem)

3,0%0,1% *
10:00Türkiye Perakende Satışları (Aylık)- 16,5%**
10:00 Türkiye Perakende Satışları (Yıllık)--0,8%**
12:00Avrupa Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) (Tem)4,0%9,1%**
13:00Eurogroup toplantısı--**
14:00OPEC Aylık Rapor --***
15:00Hindistan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Ağu)6,85%6,93%**


DOLAR TL YORUMU

USD/TRY paritesi haftanın son işlem günü 7,4314 ile 7,4828 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,4762 seviyesinden dengelendi. Hafta içinde Dolar, ABD hisse vadelilerindeki yükselişin güvenli varlık talebini azaltmasıyla G - 10 paralarının çoğu karşısında geriledi.

FED'den gelen açıklamalar ve küresel çapta bol likiditenin devam edeceğine dair sinyaller doların gevsemesine neden olsa da TL varlıklardaki risklerin devam ediyor olması paritede geri çekilmelerin sınırlı kalmasına neden oluyor. Diğer yandan Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Investors Service, Türkiye'nin kredi notunu, ülkenin dış kırılganlıklarının yanında mali tamponlardaki aşınmayı ve kurumsal zorlukları işaret ederek düşürdü. Kuruluş Türkiye'nin kredi notunu B1'den B2'ye indirdi ve not görünümünü mali ölçümlerin beklenenden daha hızlı kötüleşebileceğini kaydederek 'negatif'te bıraktı. Bu durum TL varlıklar üstündeki risklerin daha da artmasına ve yabancı yatırımcı talebinin sınırlı kalmasına neden olabilir.

Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,4520 seviyeleri ve sonrasında 7,4325 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,4850 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.

Destek : 7,4520/7,4325/7,4185

Direnç: 7,4850/7,5020/7,5245


BORSA YORUMU

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 0,33 değer kazancıyla günü 1.102,70 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 3,64 puan artarken, toplam işlem hacmi 14,5 milyar lira seviyesinde gerçekleşti.

Bankacılık endeksi yüzde 0,46 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,60 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 2,36 ile ulaştırma, en çok gerileyen ise yüzde 9,94 ile spor oldu.

Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta küresel piyasalardaki yön arayışı yurt içi piyasalarda da etkili oldu. Hafta içinde Avrupa Merkez Bankası' ndan gelen açıklamalar Avrupa'da teşviklerin devam edeceği sinyalini verirken bu hafta gözler FED'den gelecek açıklamalarda olacak. Küresel çapta bol likidite devam etmesine rağmen endekste alımların TL varlıklardaki risk nedeni ile sınırlı kaldığını, diğer yandan yabancı talebinin hala beklentileri karşılamadığını ve satışların devam ettiğini görüyoruz.

Güne kısmi alıcılı bir başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1075 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ise 1125 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.

Destek: 1075/1037/1018

Direnç: 1125/1152/1173

EURUSD YORUMU

Haftanın son işlem günü EUR/USD paritesi gün içinde 1,1812 ile 1,1875 aralığından hareket ederek akşam saatlerinde 1,1847 seviyesinde dengelendi. Euro/dolar paritesi AMB Başkanı Lagarde'ın politika toplantısının ardından yaptığı açıklamalarda pariteye değinmesiyle Eylül başından beri ilk kez 1.19'un üzerini gördü.

Euro, bu yıl dolar karşısında yüzde 10'dan fazla değer kazandı. Euronun yükselişi, ithalatı ucuzlatarak AMB'nin enflasyonu tetikleme hedefine engel oluşturmasından dolayı piyasa tarafından yakından izleniyor. Banka, politika faizini yüzde 0, marjinal fonlama faizini yüzde 0.25, mevduat faizini de eksi yüzde 0.5'te tuttu. Ayrıca pandemi tahvil alım programında da değişikliğe gitmedi.

Paritede 1,18 seviyesi önemli bir destek seviyesi olarak ön plana çıkmaktadır. AMB'dan gelen açıklamalar ile paritede önümüzdeki günlerde kademeli olarak alımların devamını görebiliriz. 1,20 seviyesi psikolojik direnç seviyesi olmakla birlikte bu seviyenin üstünde paritenin istikrar kazanması halinde AMB'nın açıklamaları önemli olacaktır. Diğer yandan hafta içinde FED'den gelecek açıklamalar da parite açısından belirleyici olacak.

Destek : 1,1720/ 1,1685/1,1520

Direnç : 1,1850/ 1,1985/1,2040


ALTIN ONS YORUMU

Geçen ay rekor seviyeye tırmanan altın, ekonomilerdeki istikrar sinyalleri ve hisse senetlerindeki yükselişin etkisiyle geçen haftalarda geriledi. Diğer yandan Koronavirüs pandemisinin yatırımcıları tasarruf aracı olarak altına yöneltmesi metali destekledi. Hükümetlerin ve merkez bankalarının eşi benzeri görülmemiş teşvikleri de enflasyon kaygısını artırarak altının cazibesini artırdı. Küresel çapta yaşanan gelişmeler ana trendin hala yukarı yönlü olduğunu gösteriyor.

Teknik olarak, 1940,55 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsta 1920$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1950$ seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya devam ediyor.

Destek : 1920/1900/1885

Direnç : 1950/1970/1985


GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ

AYGAZ

  • Direnç Seviyesi: 11,72/11,78/11,84
  • Destek Seviyesi: 11,60/11,48/11,36

CLEBI

  • Direnç Seviyesi: 69,85/70,20/70,65
  • Destek Seviyesi: 69,04/68,70/68,24
SELEC

  • Direnç Seviyesi: 8,74/8,88/8,96
  • Destek Seviyesi: 8,66/8,52/8,44

Ücretsiz Deneme Hesabı