Günlük Analiz 15-04-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Dün ABD hisse senedi piyasalarında yükselişin altında yatan Covid-19 ile sekteye uğrayan ekonomik aktivirenin yaz aylarına sarkmadan üretime geçeceği yönünde açıklamalardı. 1930'lardan bu yana dünyaekonomisi en sert daralmayı yaşıyor. IMF Amerikan ekonomisinde GSYIH'ın yüzde 5.9 daralmasını bekliyor.
ABD bilanço sezonu da başladı ve ilk rakamlar bankacılık sektöründen geldi. J.P Morgan ve Wells Fargo kar rakamları beklenti altında gerçekleşti. Her iki bankanın bilançosunda dikkat çeken sorunlu krediler için ayrılan karşılık oranındaki artış oldu. J.P Morgan 6.8 mia dolar Wells Fargo 4 milyar dolar karşılık ayırmış. Buna rağmen ikinci yarıda ayrılan karşılık miktarının düşeceğini varsayarak piyasa genelinde bu durum olumsuz yansımadı.
Bugün ekonomik takvim düne kıyasla biraz daha kalabalık. Amerika tarafında Mart ayı perakende satışlar verisinin aylık yüzde 8 düşüş olması bekleniyor. Ayı şekilde Mart ayı sanayi üretimi (-4.2) ve kapasite kullanım oranı (yüzde 73.7 )zayıf gerçekleşebilir.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
İçeride ekonominin virüs etkisini geride bırakıp tam kapasite ile çalışmaya başlaması zaman alabilir. Ancak hisse senedi piyasasında düşen piyasa değerlemeleri ve cazip F/K lar ile hizmet sektörü liderliğinde alımların olduğunu gözlemliyoruz.
Türk Lirası zayıf görünümünü korurken hisse senedi piyasasına ağırlıklı olarak yurtiçi yerleşik yatırımcı kaynaklı talep var.
Dün açıklanan rakamlarda 443.626 test yapılmış ve 65.111 pozitif vaka görünüyor. Vaka artış hızındaki düşüş eğillimi salgının kontrol altına alındığı yönünde umutlanıyoruz.
Bugün içeride Mart ayı konut satış verisi (önceki 118.800) ve Mart ayı bütçe açığı (önceki -8.4 mia) açıklanacak.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| 10:00 | Türkiye Mart ayı konut satış verisi | - | 118.8 bin | ** |
| 11:00 | Türkiye Mart ayı bütçe dengesi | - | -7.4 mia | ** |
| 15:30 | ABD Mart ayı perakende satışlar | % -8.0 | % 0.5 | *** |
| 15:30 | ABD Mart kapasite kullanım oranı | % 73.7 | % 77.0 | ** |
| 15:30 | ABD Mart ayı sanayi üretimi | % -4.2 | % 0.6 | ** |
DOLAR TL YORUMU
Dışarıda Dolar (DXY) endeksi 99.000 endeks seviyesine doğru geri çekildi. Gelişen ülke para birimlerinin son bir haftalık performansına bakıldığında TL 24 para birimi arasında 23. sırada yer alıyor. Önceki hafta daha iyi bir performans göstermiştik bu hafta gerideyiz. Türkiye 5 yıllık CDS primi 10 nisan tarihine kıyasla yükseliş ile tüm gün 560.00 etrafında işlem gördü. Londra swap piyasasında günlük eksi haftalık yüzde 9 olan faiz oranları yurtdışında TL sıkışıklığının olmadığını gösteriyor. Yurtdışı yatırımcının TL'de spekülatif işlem yapmadığı anlaşılıyor.
Teknik olarak, 6.8000 üzerinde 6.8950 ara direnç olmak üzere 6.9400-6.9800 aralığına doru yükseliş sürebilir. Aşagıda ichimoku grafikte sinyal cizgisi 6.7000 ilk destek ardından 6.6000 seviyesi geliyor.
Destek : 6.7000 / 6.6000 / 6.5500
Direnç: : 6.8950 /6.9400 / 6.9800
BORSA YORUMU
Küresel hisse senedi piyasalarında Asya'da olumlu açılış günün geri kalanında da endekslerin yükseliş trendini koruması ile sona erdi. Nisan vadeli BIST100 endeksi küresel hisse senedi piyasalarından aldığı olumlu etkileşim ile 14 Nisan seansında da yükselişini sürdürdü. Avrupa'nın açılması ile Türkiye 5 yıllık CDS primi 10 nisan rakamına kıyasla yükseliş ile 560.00 etrafında işlem gördü. TL'in değer kaybının ise devam ettiğini gördük. Buna rağmen BIST100 hisse senetlerinin içinde hizmet sektöründeki fiyat yükselişine bankacılık sektörünün katkısı eklenince BIST100 2100 puan yükseliş ile 98.549 seviyesinde kapanış yaptı. Bugün yine yurtdışı hisse senedi piyasalarından alınacak destek önemli. Öte yanda TL'in değer kaybının hisse senedi piyasası üzerindeki etkisinin sınırlı olmasını yerli yatırımcının portföyünün bir kısmını hisse senedinde taşıma konusundaki istekli tavrına bağlıyoruz.
Teknik olarak, BIST100 üçüncü denemede 97.300 direncini kırdı ve günün yüksek seviysinde kapanış yaptı. İyileşen teknik görünüm ile bu hafta 101.000 direnci test edilebilir.
Destek: 97.300 / 94.300 / 93.500
Direnç : 98.800 /101.000 /105.500
EURUSD YORUMU
Dolar Endeksi 98.800 seviyesine doğru geri çekilirken euro/dolar paritesi 1.1000 direncine yaklaştı. Euro için uzun vadede düşüş trendi sürüyor. Buna rağmen kısa vadeli tepki alımları ile 1.1064 direnci denenebilir. COT derinlik raporuna göre vadeli ve opsiyon piyasasında fon net uzun pozisyon miktarının 52 haftanın yüksek seviyesinde olması bu yükseliş denemesi için negatif. Anlaşılan o ki bu haftanın raporuna uzun pozisyon kapama faaliyeti göreceğiz.
Teknik olarak, DXY'da geri çekilmeye rağmen direnç seviyelerine test etmekte zorlanan euro/dolar zayıf bir görünüm sergiliyor. Buna rağmen küresel risk iştahı ılımlı bir iyileşme gayreti içerisinde ve euro/dolar paritesinde 1.1000 ardından 1.1065 direnci denenebilr.
Destek : 1.0900/ 1.0880/ 1.0840
Direnç : 1.1000 / 1.1065 / 1.1140
ALTIN ONS YORUMU
Gün içinde ons altında 1.750 hedefine ulaşıldı. Bu seviyeden gelen satışlar hızlı yükselişin ardından yorgunluk emaresi olarak değerlendirilebilir. Örta vadeli yatırımcı olan ETF fon yatırımcısı piyasadan çıkmak istemediği sürece ons'ta düşüşler kısa soluklu olarak kalabilir.
Teknik olarak, 1.700-1710 dolar aralığı üzerinde kalındığı sürece kademeli olarak 1785 dolara doğru yükseliş sürebilir.
Destek : 1.700 / 1.675 / 1.660
Direnç : 1.750 / 1.765 / 1.785