Günlük Analiz 17-04-2020

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

ABD Başkanı Donald Trump ülkede virüs vaka sayısının zirve yaptığını açıkladı. Ancak süreç boyunca akışa göre yapılan açıklamalara bakınca inadırıcılık için önümüzdeki günlerdeki rakamlar ile teyit edilmesi gerekiyor. Son açıklanan verilerde New York şehrinde virüs vaka sayısının önceki gün 213.779 iken dün 222.284 olduğu görülüyor. Vali Cuoma New York şehrinin Mayıs 15 tarihine kadar sosyal hayata kapalı olacağını açıkladı. Haber akışını üst üste koyunca Mayıs ayının başından itibaren kademeli olarak Amerika'da ekonomik normalleşme iyimser bir bekleyiş gibi duruyor. Öte yanda FED dün BEJ kitap raporunda ekonomideki keskin daralmaya işaret etti. Amerika dört koldan çaba ile mevcut koşullardan kutulması gerektiğinin bilincinde ve küresel para olmanın avantajı ile etrafa dolar saçıyor. Dün beklenen haber geldi ABD Kasım ayı seçimleri öncesinde ekonominin daha fazla kapalı kalmasını göze alamadı. Amerika virüs önlemlerini üç aşamalı olarak geri çekmeyi planlıyor. Ancak bu konudaki nihai karar eyalet valilerine verildi. Bu haber üzerine Amerikan hisse senedi piyasalarının alıma geçtiğini ve Asya seansında küresel piyasaların tamamının yükseliş yönünde fiyatlamalar yaptığını görüyoruz. Öte yanda İngiltere covid-19 ile alınan önlemler ve ekonominin kapalı olma halini 3 hafta daha uzattığını açıkladı. ECB Başkanı Lagarde Avrupa bölgesinin euro swap kanalı ile bankaların likidite ihtiyacını karşılayamaya devam edeceğini açıkladı. Bunun yanında banka (ECB) yatırım bankalarına piyasa aktivitelerinde rahatlama sağlamak adına işlemlerine ilişkin sermaye yeterlilik yükümlülüklerini düşürdü. Bugünün ekonomik takviminde sabah saatlerinde açıkalanack olan Çin ilk çeyrek GSYIH artış rakamı son 28 yılın düşük seviyesi olan yüzde 9.8 olarak açıklandı. Ülkede sanayi üretimi yüzde 9.8 gerilerken perakende satışlar yüzde 19 düştü. Bunun dışında G-20 maliye bakanları toplantısı ve IMF toplantısı bugünün ekonomik takviminde yer alıyor. FED'in gelişmiş ülkelerden başlayan swap ihaleleri ile dolar likiditesi sağlama formulunun Avrupa için euro likidite sağlamak adına devam edeceğini anlıyoruz.


İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Dün açıklanan 10 Nisan haftası rakamlarında yabancıların net bono satışı 328 mio dolar iken tahvil bono piyasasında da 183 mio dolarlık satış yapılmış. Yine 10 Nisan haftasında TCMB brüt döviz rezerleri bir önceki haftaya kıyasla 2 milyar dolar gerileme ile 56 mia dolar olarak açıklandı. Altın rezerlerinin ise önceki haftaya göre 1.6 mia dolar yükselerek 32.9 mia dolar olduğu görüldü. Yurt içi yerleşiklerin döviz cinsinden mevduatları bir önceki haftaya göre 936 mio dolar artmış. Detaya bakıldığında altın hariç döviz mevduat miktarı önceki haftaya göre 158 mio dolar geriledi. Şubat ayında konut fiyat endeksi yüzde 2.30 artış göstermiş. Yıllık gerçekleşmenin ise yüzde 13.94 artışı işaret ettiği görülüyor. Şubat ayı verileri virüs salgının öncesi rakamları ifade ettiği için pek bir önemi yok. Buna rağmen talihsiz salgın vakası olmasa idi faiz oranlarında düşüşün konut sektörüne olumlu yansıdığı bir döneme girildiği açıkça görülüyor. Bugün Nisan ayı güncellemesi ile önümüzdeki 12 aylık dönemde enflasyon beklentisini öğreneceğiz. Sonraki hafta yapılacak 22 Nisan TCMB toplantısı öncesinde bu beklentinin önemli olduğunu söyleyebilriz. Bloomberg anketine göre ekonomistler 22 Nisan toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi ile haftalık repo faizinin yüzde 9.25'e çekileceğini tahmin ediyor. Güne başlarken yurt dışında pozitif fiyatlamalar bağlı olarak içeride pozitif fiyatlamalar beklenebilir.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ


05:00 Çin ilk çeyrek büyüme rakamı % -6.0% 6.0***
05:00Çin Mart ayı sanayi üretimi % -7.0% -13.5**
tümgünIMF toplantıları --***


DOLAR TL YORUMU

Dışarıda Dolar (DXY) endeksi tekrar 100.00 seviyesi üzerinde yükselişini sürdürdü. ECB Başkanı Lagarde Avrupa bölgesinin euro swap kanalı ile bankaların likidite ihtiyacını karşılayamaya devam eteceğini açıkladı. Bunun yanında banka (ECB) yatırım bankalarına piyasa aktivitelerinde rahatlama sağlamak adına işlemlerine ilişkin sermaye yeterlilik yükümlülüklerini düşürdü. FED'in gelişmiş ülkelerden başlayan swap ihaleleri ile dolar likiditesi sağlama formulunun Avrupa için euro likidite sağlamak adına devam edeceğini anlıyoruz. Üzerine bir türlü zirve yapıp döndüğüne ikna olamadığımız virüs vaka sayılarıda eklenince döviz piyasası tekrar güvenl liman olarak gördüğü Amerikan dolarına yöneldi. Dün Türkiye 5 yıllık CDS primi 622 puan civarında iken VIX (korku) endeksi 41.00 seviyesinde işlem gördü.

Teknik olarak, 6.9500 üzerinde 7.0000 TL mıknatıs görevi görebilir. Aşagıda 16 Nisan düşük seviyesi 6.8900 altında ichimoku grafikte sinyal cizgisi 6.7850 seviyesi geliyor.

Destek : 6.8900 / 6.7850 / 6.7000

Direnç: : 7.0000 /7.0600 / 7.1000



BORSA YORUMU

Dışarıda küresel hisse senedi piyasalarının gelinen seviyelerden yukarı gitmekte zorlandığını anlıyoruz. Gösterge olarak takip ettiğimiz S&P500 endeksi 14 Nisan tarihinde gördüğü 2850 direncini yukarı yönde kıramadı. Mart ayında endeks 2.200 seviyesine kadar geri çekilmişti. o tarihten bu yana yaşanan yükseliş ile S&P 2020 yılı başında görülen zirveden 2.200 e geri çekilmenin yarısını geri aldı. Bu tarz sert düşüş hareketlerinde piyasaların teknik olarak yüzde 50 fibo direncine kadar yükselişi sürpriz olmaz. Ancak gelinen seviyeler geçilmesi zor seviyeler ve yükselişin devamı için özellikle küresel ekonomik aktivite ne zaman normalleşir konusunda ki belirsizliğin ortadan kalkması gerekiyor. Trump'ın virüs önlemlerini üç aşamalı olarak geri çekeceğini açıklaması piyasaların bir nebze önünü görmesini sağlayabilir. Küresel hisse senedi piyasalarından bahsetmemizin sebebi tamamı ile o taraftaki harekete tutunuyor olmamızdan kaynaklanıyor. İçeride 622 civarında risk primi 6.9500 seviyesine dayanan Dolar/TL paritesi ve lokomotif bankacılık sektörü bilançolarının bozulacağı beklentisi hisse senedi piyasalarına destek vermiyor. Öte yanda küresel ortamda ılımlı pozitif fiyatlamalardan alınan destek ile dünkü seansta 96.249 seviyesinde kapanan BIST100 endeksi bugün alımlar ile güne başlayabilir. İyimser havanın devamı ile önümüzdeki hafta 101 bin direnci test edilebilir.

Teknik olarak, BIST100 97.300 direnci altında dün de zayıf bir kapanış yaptı. Bugüne gelince alımlar ile başlaması muhtemel olan günde 97.300 üzerinde kapanış durumunda önümüzdeki hafta 101 bin direnci test edilebilir.

Destek: 94.800 / 93.500 / 92.000

Direnç : 97.300 /99.000 / 101.000

EURUSD YORUMU

Dışarıda Dolar (DXY) endeksi tekrar 100.00 seviyesi üzerinde yükselişini sürdürdü. ECB Başkanı Lagarde Avrupa bölgesinin euro swap kanalı ile bankaların likidite ihtiyacını karşılayamaya devam edeceğini açıkladı. Bunun yanında banka (ECB) yatırım bankalarına piyasa aktivitelerinde rahatlama sağlamak adına işlemlerine ilişkin sermaye yeterlilik yükümlülüklerini düşürdü.

FED'in gelişmiş ülkelerden başlayan swap ihaleleri ile dolar likiditesi sağlama formulunun Avrupa için euro likidite sağlamak adına devam edeceğini anlıyoruz. Üzerine bir türlü zirve yapıp döndüğüne ikna olamadığımız virüs vaka sayılarıda eklenince döviz piyasası tekrar güvenl liman olarak gördüğü Amerikan dolarına yöneldi. Avrupa'da kısa vadeli likidite sıkıntısının devam etmesinin öncesinde yukarı gitmekte zorlanan euro'yu daha fazla baskıladığı görüldü.

Teknik olarak, euro/dolar paritesinde zayıf görünüm sürüyor. Dün parite 1.0840 desteğine doğru geri çekildi. 1.0840 aşağı yönde kırılırsa 1.0760 desteğine doğru düşüs sürebilir.

Destek : 1.0840/ 1.0760/ 1.0640

Direnç : 1.0960 / 1.1000 / 1.1065


ALTIN ONS YORUMU

Ons altın 14 Nisan seansında gördüğü 1.747 dolar/ons ardından dünkü seansta en yüksek 1.738 doları gördü. Altının hızlı yükselişin ardından 1.750 doları geçmekte zorlandığını görüyoruz. Yukarıda 1.750 dolar üzerinde 1.765 ilk hedef olabilir. Aşağıda 1700-1710 aralığı önemli destek olarak takip edilebilir

Teknik olarak, 1.700-1710 dolar aralığı üzerinde kalındığı sürece kademeli olarak 1765 dolara doğru yükseliş sürebilir. Ancak altının güne 1710 dolar altında fiyatlama ile güne başladığını görüyoruz. Bize göre limitli kar realizasyonu var ve bu durum altın fiyatlarını kısa vadede 1.680 desteğine taşıma potansiyeline sahip. Ekleyelim kısa vadeli düzeltme hareketine karşı orta vadeli yükseliş trendi sürüyor.

Destek : 1.708 / 1.678 / 1.642

Direnç : 1.750 / 1.765 / 1.785

Ücretsiz Deneme Hesabı