Günlük Analiz 17-08-2020

USD/TRY paritesinde geçtiğimiz hafta yeniden yükselişin ön plana çıktığını ve kurun gün içinde 7,3675 ile 7,3750 bandı arasında hareket ederek günü 7,3690 seviyesinden kapattı. Hafta içerisinde Merkez Bankasından gelen adımlar kurdaki yükselişi kısmen sınırlamış olsa da paritede yükseliş eğilimin devam ettiğini gördük. TL'deki zayıflığın yanı sıra Dolar'ın da küresel piyasalarda yükselişinin devam etmesi paritede yeni rekorların test edilmesine yol açtı. Dolar/TL kurunda bir aylık tarihi volatilite yüzde 15.17, ima edilen volatilite yüzde 22.14 oldu. Diğer yandan Türk Lirası,Dolar karşısında yıl başından bu yana yüzde 23 değer kaybetti.

Kurda yaşanan rekor yükselişler sonrası bu hafta TCMB' nın vereceği faiz kararı parite açısından önemli olacak. Bu hafta TCMB' nın faiz oranlarını değiştirmemekle birlikte elindeki tüm araçları kullanmaya devam edeceğini, ancak kurdaki yükseliş ivmesinin devam etmesi halinde TCMB'nın olağanüstü toplantıya giderek faiz oranlarında değişiklik yapabileceğini düşünüyoruz.

Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,3450 seviyeleri ve sonrasında 7,3245 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,3840 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.

Destek : 7,3450/7,3245/7,3080

Direnç:7,3840/7,4070/7,4450

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 1,49 değer kaybıyla haftanın son işlem gününü 1.083,83 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 16,42 puan azalırken, toplam işlem hacmi 14,5 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. 

Bankacılık endeksi yüzde 2,04 ve holding endeksi yüzde 1,42 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 2,25 ile KOBİ Sanayi, en çok gerileyen ise yüzde 4,27 ile iletişim oldu.

Küresel piyasalarda haftanın son işlem günü karışık bir seyir izlendi. Pandemi ile ilgili belirsizliklerin hala devam ediyor olması ve yeni önlemlerin gündeme gelmesi piyasalarda karışık seyrin ön plana çıkmasına yol açtı. Bu hafta yurt içi piyasalarda TCMB'nın faiz kararının yanı sıra küresel gelişmeler de yakından takip edilecek. Haftaya kısmi satıcılı bir başlangıç yapmayı beklediğimiz endekste teknik olarak 1075 seviyesi öneli destek olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ise 1105 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak. 

Destek: 1075/1053/1032

Direnç: 1102/1135/1172

Haftanın son işlem günü EUR/USD paritesi gün içinde 1,1782 ile 1,1852 aralığından hareket etmiş olup günü 1,1840 seviyesinden kapattı. AMB' ndan gelen teşvikler ekonomide toparlanma sinyali verirken, salgında ikinci dalga endişeleri ekonomi üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Diğer yandan Dolar'ın, Euro karşısında zayıflığı devam ediyor. 

Teknik olarak paritenin 100 ve 200 günlük hareketli ortalama üzerinde olduğunu görüyoruz. Yükseliş trendinin devam edeceğini düşündüğümüz paritede 1,1720 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor. 

Destek :  1,1720/ 1,1685/1,1540

Direnç :  1,1920/1,1985/1,2040

Altın fiyatları, yatırımcıların dikkatlerini tahvil faizlerindeki hareketlere, ekonomik toparlanmaya giden engebeli yola ve aynı zamanda ABD'de teşvik paketine ilişkin görüşmelerdeki anlaşmazlığa çevirmeleri ile birlikte son 10 haftanın ilk haftalık bazda kaybına yöneldi.

Altın, çok sert dalgalanmaların yaşandığı bir haftayı göreceli olarak sakin bir tonda ve tüm zamanların en yüksek seviyesinin 100 dolar kadar altında bitirmeye hazırlanıyor. Bu aşağı hareket, ABD'de işsizlik maaşı başvurularının geçen hafta pandeminin başladığı Mart ayından bu yana ilk kez 1 milyon seviyesinin altına inmesinin ardından ABD'nin 10 yıl vadeli tahvil faizlerinin sekiz haftanın en yüksek seviyesi yakınlarında yatay seyretmesi ile birlikte gerçekleşti. Cuma günü açıklanan veriler, Çin'de ekonomik toparlanmanın, perakende satışların zayıf gelmesine karşın, Temmuz ayında devam ettiğini gösterdi.

Altın fiyatları, bu haftaki geri çekilmeye rağmen, küresel sağlık krizinden kaynaklanan hasarı durdurmak amacıyla uygulamaya koyulan teşvik tedbirleri sonrası reel faizlerin negatife dönmesi ile birlikte bu yıl halen yüzde 30 değer kazanmış durumda. Kâr satışları bir kenara bırakıldığında, dolardaki zayıflık, teşviklerin boyutu ve aynı zamanda faizlerin düşük ya da negatif bölgede kalacağı beklentileri dikkate alındığında, uzun vadeli trendin geçerliliğini sürdürdüğünü düşünüyoruz.

Teknik olarak, 1945,12 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsta 1970$ seviyesinde gelecek tepkiler  belirleyici olacaktır. Geri çekilmelerde ise 1920$ seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.

Destek : 1920/1900/1885

Direnç : 1950/1970/1985