Günlük Analiz 17-09-2020

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

ABD'de endeksler ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz kararının ardından günü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta, Dow Jones endeksi yüzde 0,13 artışla 28.032,38 puana ulaştı. S&P 500 endeksi yüzde 0,46 azalışla 3.385,49 puana ve Nasdaq endeksi yüzde 1,25 kayıpla 11.050,47 puana indi. Fed'in iki gün süren Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında alınan kararların ardından New York Borsasında karışık bir seyir hakim oldu.

Fed Başkanı Jerome Powell'ın 27 Ağustos'ta Jackson Hole toplantılarında açıkladığı yeni para politikası stratejisi sonrası gerçekleştirilen ilk FOMC toplantısının ardından yapılan açıklamada, politika faizinin beklentiler dahilinde yüzde 0-0,25 aralığında sabit bırakıldığı belirtildi. Ekonomiye ilişkin tahminlerin de yer aldığı açıklamada, 2023'e kadar faiz oranlarında değişikliğe gidilmesinin beklenmediği dikkati çekti. Açıklamada, Fed'in fonlama oranına ilişkin medyan beklentisinin 2020, 2021, 2022 ve 2023 yılları için yüzde 0,1, uzun dönem ortalama faiz beklentisinin ise yüzde 2,5 olduğu kaydedildi.

Fed Başkanı Powell ise FOMC kararlarının ardından düzenlediği basın toplantısında, enflasyonun yüzde 2'ye ulaşana ve bir süre bu seviyenin ılımlı derecede üzerinde seyredene kadar mevcut faiz oranını korumanın uygun olacağını düşündüklerini ifade etti.

Avrupa Borsaları günü, İngiltere FTSE 100 endeksi hariç yükselişle tamamladı. Gösterge endeksi Stoxx Europe 600 yüzde 0,58 artışla 373,13 puana çıktı. İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,04 artarak 19.963,99 puana, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0,29 değer kazanarak 13.255,37 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,13 yükselerek, 5.074,42 puana çıktı. İngiltere'de FTSE 100 endeksi ise günü yüzde 0,44 kayıpla 6.078,48 puandan kapattı.

İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Investors Service, 12 Türk bankasının Döviz cinsinden uzun vadeli mevduat kredi notunu, altı bankanın uzun vadeli karşı taraf risk notunu ve uzun vadeli karşı taraf risk değerlendirmesini, bir bankanın uzun vadeli üst düzey teminatsız kredi notunu bir basamak ve üç bankanın uzun dönemli döviz cinsinden karşı taraf risk notunu iki basamak indirdi.

Moody's'in Salı günü yayınlanan notunda 13 bankanın notunun düşürülmesinin kurumun geçen hafta Cuma günü yaptığı ülke notu indiriminden kaynaklandığı belirtildi. Döviz cinsinden uzun vadeli mevduat kredi notu düşürülen 12 banka şöyle; Akbank, Alternatifbank, Denizbank, HSBC Bank AŞ (Türkiye), QNB Finansbank,T.C. Ziraat Bankası, Türk Ekonomi Bankası (TEB), Garanti BBVA, Halk Bank, İşbank, Vakıfbank ve Yapı Kredi.

OECD, Türkiye ekonomisine ilişkin 2020 daralma tahminini yüzde 4.8'den yüzde 2.9'a düşürdü. 2021 yılında ise yüzde 3.9 büyüme bekleniyor. Raporda, 2020'de Türkiye, Çin, ABD ve Avrupa ekonomileri için yukarı yönlü, son haftalarda Kovid-19 salgınından en fazla etkilenen ülkeler olan Arjantin, Hindistan ve Meksika ekonomileri ise aşağı yönlü revizyon yapıldı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından Temmuz 2020 dönemine ilişkin Konut Fiyat Endeksi verileri açıklandı. Türkiye'deki konutların gözlemlenebilen özelliklerinin zaman içinde kontrol edilerek kalite etkisinden arındırılmış fiyat değişimlerini izlemek amacıyla hesaplanan KFE (2017=100), Temmuz 2020'de bir önceki aya göre yüzde 1,4 artarak 141,4 seviyesinde gerçekleşti. Geçen yılın aynı ayına göre yüzde 25,8 yükselen KFE, aynı dönemde reel olarak yüzde 12,6 artış kaydetti.

3 büyük ilin konut fiyat endekslerindeki gelişmeler değerlendirildiğinde, 2020 yılı Temmuz ayında bir önceki aya göre İstanbul, Ankara ve İzmir'de yüzde 1,3 yükseliş gözlendi. Endeks değerleri 2019'un aynı ayına göre, İstanbul, Ankara ve İzmir'de sırasıyla yüzde 22,5, yüzde 25,3 ve yüzde 28,6 arttı.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ


10:00

Japonya Merkez Bankası (BoJ) Basın Konferansı

-- ***
12:00Euro Bölgesi Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Ağu)0,4%0,4% **
12:00Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Ağu)-0,2% -0,2% ***
12:00Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Ağu)-0,4% -0,4% **
14:00İngiltere Merkez Bankası (BoE) Toplam Parasal Genişleme (Eyl) 725B 725B **
14:00İngiltere Faiz Oranı Kararı (Eyl)0,10% 0,10% ***
14:00İngiltere Para Politikası Kurulu (MPC) Toplantı Tutanakları --***
15:30ABD İnşaat İzinleri (Ağu)1,510M1,483M***
15:30ABD Konut Başlangıçları (Ağu)1,470M 1,496M**
15:30ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları850K884K***
15:30ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Eyl)15,517,2***
16:00Güney Afrika Faiz Oranı Kararı (Eyl)3,50%3,50%**


DOLAR TL YORUMU

USD/TRY paritesi geçtiğimiz gün 7,4650 ile 7,5156 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,4878 seviyesinden dengelendi. Gün içerisinde dolar endeksindeki dalgalı seyir parite içinde de etkili olurken akşam saatlerinde yeniden 7,50 seviyesinin kırıldığını gördük. Akşam saatlerinde Fed, beklentilere paralel olarak federal fonlama faizinde değişikliğe gitmedi. Banka, ABD ekonomisinin koronavirüs pandemisinden toparlanmasına yardımcı olmak için faizleri en azından 2023 yılına kadar sabit tutacağının sinyalini verdi. Fed Çarşamba günü ekonomik toparlanmayı desteklemek için tüm araçlarını kullanmayı taahhüt etti. Diğer yandan Fed Çarşamba günü ekonomik toparlanmayı desteklemek için tüm araçlarını kullanmayı taahhüt etti. Açıklamalar sonrası paritede yeniden 7,50 seviyesinin altı test edildi.

Açıklamalara baktığımızda faiz oranları önümüzdeki dönemlerde de bu seviyelerde kalmaya devam edecek olup, FED pandemi ile mücadele konusunda parasal genişlemeye devam edebilir. Küresel çapta doların değer kaybetmeye devam etmesine rağmen TL varlıklardaki riskler parite üzerinde düşüşleri sınırlamaya devam ediyor.

Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,4850 seviyeleri ve sonrasında 7,4520 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,5020 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.

Destek : 7,4850/7,4520/7,4325

Direnç: 7,5020/7,5245/7,5440


BORSA YORUMU

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 0,37 değer kaybıyla günü 1.107,11 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 4,13 puan azalırken, toplam işlem hacmi 11,4 milyar lira seviyesinde gerçekleşti.

Bankacılık endeksi yüzde 0,37 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,38 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 3,82 ile orman kağıt basım, en çok gerileyen ise yüzde 0,90 ile gıda içecek oldu. Güne yükselişle başlayan ve 1.116,57 puanı gören BIST 100 endeksi, Avrupa borsalarındaki satıcılı seyre paralel düşüşe geçerek kazançlarını geri verdi ve günü 1.100 puanın üzerinde tamamladı.

Akşam saatlerinde Fed, beklentilere paralel olarak federal fonlama faizinde değişikliğe gitmedi. Banka, ABD ekonomisinin koronavirüs pandemisinden toparlanmasına yardımcı olmak için faizleri en azından 2023 yılına kadar sabit tutacağının sinyalini verdi. Fed Çarşamba günü ekonomik toparlanmayı desteklemek için tüm araçlarını kullanmayı taahhüt etti. Diğer yandan Fed Çarşamba günü ekonomik toparlanmayı desteklemek için tüm araçlarını kullanmayı taahhüt etti.

Açıklamalar sonrası ABD vadelileri karışık seyirle kapanırken küresel piyasalara paralel yurt içinde de gün içinde yön arayışı devam edebilir.

Güne kısmi yatay bir başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1075 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ise 1125 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.

Destek: 1075/1037/1018

Direnç: 1125/1152/1173

EURUSD YORUMU

Geçtiğimiz gün EUR/USD paritesi gün içinde 1,1788 ile 1,1882 aralığında hareket ederek akşam saatlerinde 1,1816 seviyesinde dengelendi. Gün içerisinde dolar endeksindeki dalgalı seyir parite içinde de etkili olurken akşam saatlerinde Fed, beklentilere paralel olarak federal fonlama faizinde değişikliğe gitmedi. Banka, ABD ekonomisinin koronavirüs pandemisinden toparlanmasına yardımcı olmak için faizleri en azından 2023 yılına kadar sabit tutacağının sinyalini verdi. Fed Çarşamba günü ekonomik toparlanmayı desteklemek için tüm araçlarını kullanmayı taahhüt etti. Diğer yandan Fed Çarşamba günü ekonomik toparlanmayı desteklemek için tüm araçlarını kullanmayı taahhüt etti.

Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz EUR/USD paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 1,1720 seviyeleri ve sonrasında 1,1685 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 1,1985 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.

Destek : 1,1720/ 1,1685/1,1520

Direnç : 1,1985/1,2040/1,2085


ALTIN ONS YORUMU

Altın fiyatları, Fed öncesi gün içinde 1949,99 ile 1973,49 aralığında hareket ederek akşam saatlerinde 1959,84 seviyesinde dengelendi. Akşam saatlerinde Fed, beklentilere paralel olarak federal fonlama faizinde değişikliğe gitmedi. Banka, ABD ekonomisinin koronavirüs pandemisinden toparlanmasına yardımcı olmak için faizleri en azından 2023 yılına kadar sabit tutacağının sinyalini verdi. Fed Çarşamba günü ekonomik toparlanmayı desteklemek için tüm araçlarını kullanmayı taahhüt etti. Diğer yandan Fed Çarşamba günü ekonomik toparlanmayı desteklemek için tüm araçlarını kullanmayı taahhüt etti.

Hafta başlangıcı itibari ile 1950 seviyesinden destek bulmaya çalışan onsta trend hala yükseliş yönünde olup, önümüzdeki günlerde FED'den gelecek ek mali teşvikler alımların momentum kazanmasında etkili olabilir.

Teknik olarak, 1959,84 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsta 1950$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1970$ seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya devam ediyor.

Destek : 1950/1920/1900

Direnç : 1970/1985/2000


GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ

DERIM

  • Direnç Seviyesi: 7,72/7,84/7,98
  • Destek Seviyesi: 7,52/7,44/7,28

YATAS

  • Direnç Seviyesi: 8,72/8,86/9,12
  • Destek Seviyesi: 8,48/8,34/8,12
AKCNS

  • Direnç Seviyesi: 13,36/13,52/13,74
  • Destek Seviyesi: 12,98/12,72/12,54

Ücretsiz Deneme Hesabı