Günlük Analiz 20-08-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD Merkez Bankası (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) 28-29 Temmuz tarihli toplantısına ait tutanakları yayımladı.
Tutanaklarda, üyelerin politika stratejisini gözden geçirdiği belirtilerek dezenflasyonun temel fiyat baskısı riski olarak görüldüğü vurgulandı.
Fed üyelerine göre ekonominin kaderinin virüsün belirsiz olan gidişatına bağlı olduğu vurgulanırken bir noktada faiz patikasıyla ilgili daha çok rehberliğe gerek olduğu dile getirildi.
Tutanaklarda, bazı üyelerin pandemi devam ederse finansal istikrar risklerinden endişeli olduğu, pandeminin ekonomik aktivite üzerindeki baskısının ağır olacağını düşündüğü belirtildi. Fed üyeleri yetersiz mali destek dahil olmak üzere riskler görüyor. Üyelere göre getiri sınırlamaları ve hedeflerin faydası ılımlı durumda. Üyeler yetersiz mali destek dahil olmak üzere riskler görüyor. Getiri eğrisi kontrolü aşırı bilanço büyümesini teşvik edebilir.
Diğer yandan Kovid-19 salgını ve buna karşı alınan önlemlerin ABD ve yabancı ülkelerdeki ekonomik faaliyet üzerinde etkili olmaya devam ettiğine dikkat çekilen tutanaklarda, son toplantı sırasındaki mevcut bilgilerin ABD ekonomik faaliyetinde mart ve nisan aylarındaki keskin düşüşlerin ardından mayıs ve haziran aylarında toparlanmaya işaret ettiği bildirildi.
Toplantıda faiz oranlarının sıfır seviyesinde olduğu bir ortamda ekonomik büyümenin nasıl artırılacağının görüşüldüğü belirtilen tutanaklarda, 'Salgının seyri ile ekonominin toparlanmasının ne kadar süreceğine yönelik ciddi belirsizlik ve aşağı yönlü riskler ışığında, daha kötümser bir tahminin temel tahminlerden daha az makul olmadığı yargısına varıldı.' değerlendirmesinde bulunuldu.
Ekonominin önündeki yolun salgının seyrine bağlı olacağı vurgulanan tutanaklarda, 'Üyeler, devam etmekte olan halk sağlığı krizinin yakın vadede ekonomik faaliyet, istihdam ile enflasyon üzerinde baskı oluşturacağı ve orta vadede ekonomik görünüme yönelik kayda değer risk oluşturacağı kararına vardı.' ifadesine yer verildi.
FED açıklaması sonrası yeni teşvikler ile ilgili açıklamaların gelmemesi ABD endekslerinin satış ile kapatmasına ve doların değer kaybetmesine neden oldu. Kapanışta Dow Jones endeksi yüzde 0,31 azalışla 27.692,88 puana geriledi. S&P 500 endeksi yüzde 0,39 kayıpla 3.376,40 puana ve Nasdaq endeksi yüzde 0,57 azalışla 11.146,46 puana düştü.
Avrupa Borsaları, ABD’de S&P 500 endeksindeki rekor artışın etkisiyle günü yükselişle tamamladı. Kapanışta gösterge endeksi Stoxx Europe 600, yüzde 0,65 yükselerek 369,58 puandan kapandı. Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,79 artarak 4.977,23 puana, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise yüzde 1,06 değer kazanarak 20.055,40 puana yükseldi.
Almanya'da DAX 30 endeksi günü yüzde 0,74 yükselişle 12.977,33 seviyesinden, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,58’lik artışla 6.111,98 seviyesinden kapattı.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından Haziran 2020 dönemine ilişkin Konut Fiyat Endeksi verileri açıklandı.
Türkiye'deki konutların gözlemlenebilen özelliklerinin zaman içinde kontrol edilerek kalite etkisinden arındırılmış fiyat değişimlerini izlemek amacıyla hesaplanan KFE (2017=100), Haziran 2020'de bir önceki aya göre yüzde 2,6 artarak 139,5 seviyesinde gerçekleşti. Geçen yılın aynı ayına göre yüzde 25,7 yükselen KFE, aynı dönemde reel olarak yüzde 11,6 artış kaydetti.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın açıklamaları piyasalarda hareketlenmeye neden oldu.
'Cuma günü bir müjde vereceğiz, Türkiye'de yeni bir dönem açılacak' diyen Cumhurbaşkanı Erdoğan, Cuma günü verecekleri müjde ile Türkiye'de yeni bir dönemin açılacağını bildirdi.
Bu açıklamalar sonrasında Borsada hareketlilik arttı ve enerji hisselerinde yoğunlaşan alımlarla BIST 100 Endeksi 1.125,80 puana kadar yükselerek günü yüzde 2,95 artışla 1.124,71 puandan tamamladı.
Öte yandan borsada hisse başına hareketlerde dikkat çekti. Erdoğan'ın açıklamalarının ardından Petkim hisseleri yüzde 10 yükselirken Tüpraş hisselerinde prim yüzde 8'e çıktı.
Diğer hareketli hisseler arasında Zorlu Enerji, Aygaz, Ak Enerji, Ayen Enerji ve Naturel Gaz yer aldı.
Gün içi işlemlerde sabah saatlerinde 7.3833 ile en yüksek seviyesini gören Dolar/TL kuru, kazançlar ile kayıplar arasında dalgalanmasının ardından düşerek 7.21'i gördü.
Türkiye 2 yıl vadeli Hazine tahvillerinin faizi Çarşamba günü 30 baz puan düşüşle yüzde 13.69'a geriledi. 10 yıllıkların faizi 68 bp düşüşle yüzde 13.85 oldu.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
09:00 | Almanya Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Tem) | 0,1% | 0,0% | ** |
| 14:00 | İspanya Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) (Yıllık) (Tem) | -0,7% | -0,7% | ** |
| 14:00 | Türkiye Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı (Ağu) | 8,25% | 8,25% | *** |
| 14:00 | Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi (Ağu) | - | 6,75% | *** |
| 14:00 | Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi (Ağu) | - | 9,75% | *** |
| 14:30 | Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantı Tutanaklarının Yayınlanması | - | - | *** |
| 15:30 | ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları | 893K | 963K | *** |
| 15:30 | ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Ağu) | 20,5 | 24,1 | *** |
| 17:30 | Türkiye Merkezi Hükümet Borç Stoku (Tem) | - | 1.641,2B | * |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesi geçtiğimiz gün 7,2055 ile 7,3825 bandı arasında hareket ederek akşam saatlerinde 7,2880 seviyesinden dengelendi. Akşam saatlerinde FED tarafından açıklanan tutanaklarda ekonomik görünüme ilişkin karamsar bir tablo çizilmesi, devam eden halk sağlığı krizinin yakın vadede ekonomik faaliyet, istihdam ile enflasyon üzerinde baskı oluşturacağı ve orta vadede ekonomik görünüme yönelik kayda değer risk oluşturacağı açıklamaları sonrası Doların gelişmekte olan para birimleri karşısında değer kaybettiğini gördük.
Paritede bugün TCMB kararı önemli olacak. TCMB' nin faiz oranlarını değiştirmemekle birlikte geç likidite penceresinde 75 bp yükselişe gidebileceğini düşünüyoruz. Diğer yandan önümüzdeki günlerde kurdaki yükseliş ivmesinin devam etmesi halinde TCMB'nın olağanüstü toplantıya giderek faiz oranlarında değişiklik yapabileceğini düşünüyoruz.
Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,2570 seviyeleri ve sonrasında 7,2450 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,3070 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 7,2570/7,2450/7,2280
Direnç: 7,3070/7,3450/7,3825
BORSA YORUMU
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın 'müjde' açıklamasıyla yaklaşık yüzde 3 yükselerek 1.120 seviyesini geçti.
Güne alıcılı başlayan BIST 100 endeksi, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın cuma günü verecekleri müjde ile Türkiye'de yeni bir dönemin açılacağını bildirmesinin ardından enerji hisselerinde yoğunlaşan alımlarla 1.125,80 puana kadar yükselerek günü yüzde 2,95 artışla 1.124,71 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 32,25 puan artarken, toplam işlem hacmi 22,4 milyar lira seviyesinde gerçekleşti.
Bankacılık endeksi yüzde 2,20 ve holding endeksi yüzde 2,87 değer kazandı. Tüm sektör endeksleri değer kazanırken, en çok artan yüzde 6,30 ile elektrik oldu.
Bugün yurt içinde piyasaların odağında Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısının olacak. TCMB' nin faiz oranlarını değiştirmemekle birlikte geç likidite penceresinde 75 bp yükselişe gidebileceğini düşünüyoruz.
Güne alıcılı bir başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1103 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ise 1135 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.
Destek: 1103/1094/1073
Direnç: 1135/1172/1200
EURUSD YORUMU
Geçtiğimiz gün EUR/USD paritesi gün içinde 1,1830 ile 1,1954 aralığından hareket ederek akşam saatlerinde 1,1840 seviyesinden denge buldu. Doların küresel çapta düşüşünün ivme kazanmasına rağmen Avrupa da artan vakalar ve salgında ikinci dalga endişelerinin artması, paritede yükselişi sınırladı.
Teknik olarak paritenin 100 ve 200 günlük hareketli ortalama üzerinde olduğunu görüyoruz. Yükseliş trendinin devam edeceğini düşündüğümüz paritede 1,1720 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.
Destek : 1,1720/ 1,1685/1,1520
Direnç : 1,1985/1,2040/1,2120
ALTIN ONS YORUMU
Altın, zayıf dolar ve Washington ile Pekin arasında tekrar artan gerilimden destek bulurken, ABD hisse senetlerinin tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkması ile birlikte, piyasalarda risk iştahında bir miktar artış gerçekleşti. Avrupa hisse senetleri, ABD endeks vadeli kontratları ile birlikte, yatırımcıların pandemi sonrası ralliye ilişkin iyimser beklentilerini sürdürmesinin etkisiyle yukarıya döndü.
Akşam saatlerinde FED'den gelen açıklamalar sonrası onsta satışların ivme kazandığını ve 1930 seviyesine doğru geri çekilmenin yaşandığını gördük.
Teknik olarak, 1932,60 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsta 1950$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Geri çekilmelerde ise 1920$ seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.
Destek : 1920/1900/1885
Direnç : 1950/1970/1985
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
PETKM
- Direnç Seviyesi: 4,32/4,40/4,54
- Destek Seviyesi: 4,14/4,02/3,88
TRKCM
- Direnç Seviyesi: 4,16/4,24/4,38
- Destek Seviyesi: 4,00/3,92/3,88
- Direnç Seviyesi: 12,68/12,90/13,18
- Destek Seviyesi: 12,24/12,04/11,72