Günlük Analiz 22-05-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Dün Avrupa ve Amerika'da Mayıs ayı PMI verileri ilk okuma rakamları açıklandı. Almanya PMI verisi 36.8 olarak beklenti altında açıklanırken servis sektör PMI verisi beklentiyi aştı. ABD tarafında PMI imalat sanayi endeksinin ise 39.8 olarak 39.3 olan beklentinin hafif üzerinde gerçekleştiğini gördük. Haftalık işsizlik başvuruları 2.438 bin olarak beklenti dahilinde gerçekleşti. ABD istihdam piyasasında kan kaybı sürüyor.
New York FED Başkanı John Williams ABD ekonomisinin yılın ikinci yarısında iyilşeceğini tahmin ediyor. Açıklamalarında dikkat çeken bu dönemde daha fazla hükümet desteği ve mali desteğin gerektiği oldu. Lkidite bolluğu ile enflasyonda sıçrama endişesi olmadığı ve enflasyonda yükseliş eğilimi halinde piyasadan bir miktar likidite çekilebilir.
Bugün Japonya Merkez Bankası'nın hafta başında takvim eklenen toplantısına ilişkin açıklama yanında Avrupa Merkez Bankası toplantı tutanakları açıklanacak.
Güne başlarken Asya seansında vadeli S&P500 endeksi 2.910 seviyesine doğru geri çekildi. Diğer Avrupa ve Asya hisse senedi piyasaları da eksi fiyatlama da dolayısı ile küresel hisse senedi piyasalarında iyimserlik hız kesmiş görünüyor.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
TCMB'in dokuzuncu faiz indirimi 50 baz puan ile piyasa beklentisine paralel olarak gerçekleşti. Haftalık repo faizi yüzde 8.25 olurken önümüzdeki aylarda faiz indirimi için marjın daraldığı beklentisi var. Merkez Bankası kısa vadede gıda fiyatlarının yükseleceğini düşünüyor. 15 Mayıs haftasında TCMB'in brüt döviz rezervleri 48.9 milyar dolar olarak açıklandı.
Haftanın son işlem gününde takvimin yoğun olduğu görülüyor. Mayıs ayı reel sektör güveni, kapasite kullanım oranı, 15 Mayıs haftası yabancı portföy girişleri açıklanacak veriler arasında yer alıyor.
Güne başlarken Asya seansında vadeli S&P500 endeksi 2.910 seviyesine doğru geri çekildi. Diğer Avrupa ve Asya hisse senedi piyasaları da eksi fiyatlama da dolayısı ile küresel hisse senedi piyasalarında iyimserlik hız kesmiş görünüyor. Bu durum içeride BIST100 endeksinde yukarı yönlü eğilimin hız kesmesine neden olabilir. Dolar Endeksi (dxy) 99.500 seviyesi üzerinde iken gelişen ülke para birimlerinde de bugün daha negatif fiyatlamalar görülebilir. Dolar/TL paritesinin süren swap anlaşma beklentisi ile değer kaybının limitli olacağını düşünüyoruz.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| 05:30 | İngiltere Nisan perakende satışlar | %-15.5 | %-5.1 | *** |
| 11:30 | Türkiye Mayıs ayı reel sektör güveni NSA | - | %66.8 | *** |
| 10:00 | Türkiye Mayıs ayı kapasite kullanım oranı | - | %61.6 | *** |
| 15:30 | Almanya PMI imalat sanayi (ilk okuma) | 39.0 | 34.5 | *** |
| 11:00 | Türkiye Nisan yabancı turist girişi (yıllık) | - | %-68.0 | ** |
| 14:30 | Türkiye 15 Mayıs haftası yabancı bono yatırımı | - | -822 miousd | *** |
| 14:30 | Türkiye 15 Mayıs haftası yabancı hisse senedi yatırımı | - | -228miousd |
DOLAR TL YORUMU
USDTRY paritesinde 3 aylık zımni volatilite düne kıyasla bir miktar yükseliş ile 19.40 olarak görülüyor. Üç aylık forward dolar kuru 7.0175 iken bugünkü TCMB toplantısı kararı öncesinde kurda volatilite bir miktar yükseldi. Buna rağmen Niasn ayı başında gözlenen yüksek volatilteden uzaklaşılmış olması pozitif diyebiliriz. Son beş işlem gününde TL yüzde 1.78 ile 24 gelişen ülke para birimi arasında 10. Sırada yer alıyor.
Teknik olarak, 19 Mayıs düşüğü 6.7535 iken bu seviye altında 6.6500 destek seviyesine doğru geri çekilme sürebilir.
Destek : 6.7500/6.6500/6.5800
Direnç: : 6.8900/6.9600 /7.0750
BORSA YORUMU
Küresel hisse senedi piyasalarında yükselişin ivme kaybettiği söylenebilir. VIX endeski dünkü seviyelerine benzer 28 civarında görülüyor. Spot endeks içinde sektörel performansa bakıldığında birkaç haftadır gözlenen hareketten farklı bir tablo olmadığını görüyoruz. Bankacılık sektörü hisse senetleri zayıf seyrini korurken hizmetler endeksi 1.200 puan artıda sinayi sektöründe ise yükselişin momentum kaybına uğradığı anlaşılıyor. Türkiye 5 yıllık CDS priminde geri çekilme devam ediyor. Haftalar sonra ilk kez 5 yıllık CDS primi 550 seviyesi altına geriledi.
Teknik olarak, 21 Mayıs seansında en yüksek 103.227 seviyesini gören BIST100 endeksi 103 bin üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlanıyor. XU100 endeksinin 103 bin üzerine yerleştiği pozitif senaryoda 104.500 ara direnç olmak üzere 105.900 direncine kadar yükseliş sürebilir. Aşağıda 100 bin 98.800 ve 97.800 destek olarak görülüyor.
Destek: 100.000/98.900/97.800
Direnç : 103.000/104.500/105.900
EURUSD YORUMU
Son iki seans geri çekilme ardından Dolar Endeksi (DXY) limitli olmakla beraber yükseldi. Euro/dolar paritesinde günün yüksek seviyesi 1.1008 ve kapanış 1.0960 altında önümüzdeki işlem günlerinde 1.1000 üzerinde kalıcılık sağlanamaz ise 1.0870 desteğine doğru geri çekilebilir. Öncesinde belirttiğimiz gibi artan volatilite ile yukarı yönlü hareket ve ya sert bir düşüş yerine uzunca bir süredir bant içi hareket eden euro/dolar yön tayini yapamadığı sürece traderlar için zor bir kazanç kapısı olacak.
Teknik olarak, Euro/dolar paritesinde 1.0900 üzerinde tekrar 1.1000 üzerine hareket çabası görülebilir. Aşağıda 1.0920 ve 1.0870 kısa vadeli destek olarak takip edilebilir.
Destek : 1.0920/ 1.0870/1.0760
Direnç : 1.1020 /1.1065 / 1.1140
ALTIN ONS YORUMU
Ons/altın sert bir düşüş hareketi ile en düşük 1.717 doları gördü. Uzun vadeli tahvil faiz oranları düşük seyrini korurken DXY 99.50 endeks seviyesi altında iken bu sert düşüşün sebebini açıklamakta zorlanıyoruz. Ancak teknik olarak bakıldığında ichimoku grafikte trend çizgisi 1.712 dolar/ons seviyesinde ve bu seviye altında kısa vadede yükseliş beklemek anlamlı olmayacaktır.
Teknik olarak, 1.712 dolar/ons kritik destek iken tekrar 18 Mayıs yükseği 1.765 doların görülebilmesi için 1.730 dolar üzerinde kapanış aranıyor. üzerinde kalınabilirse 1.755 dolar ara direnç olmak üzere18 Mayıs yükseği 1.765 dolar test edilebilir.
Destek : 1.712/ 1.695/ 1.680
Direnç : 1.730 /1.750 /1.765