Günlük Analiz 22-07-2020

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

Japonya'da enflasyon ülkede pandemi kısıtlamalarının gevşetilmesi ve ekonomik aktivitenin yeniden başlaması ile üç aydan bu yana ilk kez negatif bölgeden çıktı. İçişleri Bakanlığı tarafından Salı günü açıklanan verilere göre, taze gıda fiyatlarından arındırılmış tüketici fiyatları yıllık bazda değişim göstermedi.

Avrupa Birliği (AB) liderleri, üye ülkelerin ekonomilerini desteklemek için 750 milyar euroluk (860 milyar dolar) ortak tahvil arzını öngören teşvik paketi konusunda anlaşmaya vardı.

Brüksel'de dört gün süren müzakerelerin ardından varılan bu anlaşmayı 27 üye ülkenin oybirliği ile onaylaması gerekiyor. Bu anlaşma, Mayıs ayında ilk taslağı hazırlayan Almanya Şansölyesi Angela Merkel ve Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron'un bir zaferi olarak görülüyor. Bu acil fonun 390 milyar euroluk kısmını hibeler ve 360 milyar euroluk kısmını ise düşük faizli krediler oluşturuyor.

Fonların yaklaşık üçte biri iklim değişikliği ile mücadeleye tahsis edilecek ve blok'un gelecek 1 trilyon euro tutarında 7 yıllık bütçesi ile birlikte, bu adım tarihin en büyük yeşil teşvik paketini oluşturacak. Tüm harcamalar, Paris Anlaşması'nın sera gazlarını azaltma amacı ile uyumlu olacak.

Acil kurtarma fonu, sadece koronavirüs pandemisinden en fazla zarar gören güney Avrupa ülkeleri için hayati bir mali destek olmayacak, aynı zamanda blok'un ihtiyaç duyulduğunda anlamlı bir dayanışma sergileyebildiğini de gösterecek. Virüsten dolayı 100,000'den fazla Avrupalının hayatını kaybetmesi ve ekonominin yeniden ayağa kaldırılacak olması ile birlikte, yatırımcılar hisse senetlerindeki rallinin sürdürülmesi için bu birlik gösterisini bekliyorlardı.

İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), mayıs ayına ilişkin Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verilerini açıkladı. Buna göre, mayıs sonu itibarıyla geçen yıl sonuna kıyasla Türkiye'nin yurt dışı varlıkları yüzde 10,3 azalışla 227,3 milyar dolar, yükümlülükleri yüzde 5,8 düşüşle 562,1 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti.

Türkiye'nin yurt dışı varlıkları ile yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan net UYP, mayıs sonunda eksi 343,7 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti. Net UYP, 2019 sonunda eksi 334,8 milyar dolar düzeyinde bulunuyordu.

Aynı dönemde, rezerv varlıklar kalemi yüzde 14 azalışla 90,9 milyar dolar, diğer yatırımlar kalemi yüzde 12,3 düşüşle 83,4 milyar dolar oldu. Diğer yatırımlar alt kalemlerinden bankaların yabancı para ve Türk lirası cinsinden efektif ve mevduatları ise yüzde 5,6 gerileyerek 44,8 milyar dolara indi.

Doğrudan yatırımlar (sermaye ve diğer sermaye), piyasa değeri ile döviz kurlarındaki değişimlerin de etkisiyle geçen yıl sonuna göre yüzde 2,9 azalışla 155,4 milyar dolar oldu. Portföy yatırımları, mayısta 2019 sonuna göre yüzde 17 azalarak 112,8 milyar dolara indi.

Aynı dönemde, yurt dışı yerleşiklerin hisse senedi stoku yüzde 30,2 düşüşle 22,7 milyar dolar olurken, yurt dışı yerleşiklerin mülkiyetindeki DİBS stoku yüzde 51 gerilemeyle 7,6 milyar dolar, Hazine'nin tahvil stoku ise (yurt içi yerleşiklerce alınan tahvil stoku düşüldükten sonra) yüzde 2,1 azalışla 48,1 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti.

Diğer yatırımlar, mayısta geçen yılın sonuna kıyasla yüzde 2,4 azalarak 293,8 milyar dolara geriledi. Yurt dışı yerleşiklerin yurt içi yerleşik bankalardaki yabancı para mevduatı yüzde 7,3 azalışla 32,2 milyar dolar, TL mevduatı yüzde 13,2 artışla 15,4 milyar dolar oldu.

Bu dönemde, bankaların toplam kredi stoku yüzde 6,5 azalarak 62,8 milyar dolara, diğer sektörlerin toplam kredi stoku da yüzde 3,5 gerileyerek 93,6 milyar dolara indi.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ


15:30Kanada Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Haz)--0,1% ***
17:00 ABD Mevcut Konut Satışları (Aylık) (Haz)25,3% -9,7%**
17:00ABD Mevcut Ev Satışları (Haz)4,86M3,91M***
17:30ABD Ham Petrol Stokları-2,098M -7,493M**


DOLAR TL YORUMU

USD/TRY paritesi geçtiğimiz gün 6,8198 ile 6,8646 bandında hareket ederken akşam saatlerinde geri çekilmenin hızlandığını ve paritenin 6,82 seviyesinin altına gevşediğini gördük. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası geçtiğimiz gün yeniden Borsa İstanbul’da işlem gören vadeli döviz kontratlarında satış işlemleri gerçekleştirdi. Diğer yandan, TCMB geçtiğimiz hafta sonu yaptığı açıklamayla yabancı para mevduat zorunlu karşılık oranlarını artırmış ve piyasadan 9,2 milyar ABD doları çekileceğini belirtmişti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) bu hafta Perşembe günü politika toplantısını gerçekleştirecek. Fonlama faizi yüzde 8.25 seviyesinde bulunuyor ve beklentiler Merkez Bankası'nın güçlü indirim serisinin ardından değişikliğe gitmeyeceği yönünde. Banka, son toplantısında faiz indirimine gitmemişti.

Teknik olarak düşüşlerin sınırlı kaldığı USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 6,8145 seviyeleri ve sonrasında 6,8025 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 6,8350 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.

Destek : 6,8145/6,8025/6,7905

Direnç: : 6,8350/6,8425/6,8550


BORSA YORUMU

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 1,04 değer kaybıyla günü 118.042,00 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 1.238,87 puan azalırken, toplam işlem hacmi 24,7 milyar lira seviyesinde gerçekleşti.

Bankacılık endeksi yüzde 0,13, holding endeksi yüzde 1,23 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 2,37 ile turizm, en çok gerileyen ise yüzde 4,71 ile inşaat oldu. 120.585,55 puana kadar yükselerek 17 Şubat'tan bu yana en yüksek seviyesini gören BIST 100 endeksi, bu seviyeden gelen satışlarla 118.000 puanın hemen üzerinde dengelendi.

Kovid-19 tedavisine ilişkin olumlu haber akışının yanı sıra ABD yönetiminin yeni teşvik paketi görüşmeleri ve AB liderlerinin kurtarma programı ve bütçe konusunda anlaşmaları küresel pay piyasalarını pozitif etkilemeye devam ediyor.

Gün içerisinde yeniden 117.500 seviyesi önemli destek, 120.000 seviyesi ise önemli direnç olarak ön plana çıkmaktadır.

Destek: 117,500/ 116,750/115,700

Direnç: 118,850/119,500/120,350


EURUSD YORUMU

Euro, Avrupa Birliği'nin koronavirüs teşvik paketi üzerinde anlaşmaya varmasının ardından dengelendi. Dolar önemli paralar karşısında düştü . Riske karşı hassas para birimleri Avrupa Birliği (AB) liderlerinin teşvik paketi üzerinde anlaşmaya varmasının ardından küresel yatırımcı güvenindeki iyileşmenin etkisiyle yükseldi. Dolar göstergesi altı haftanın en düşük seviyesine geriledi.

Parite geçtiğimiz gün 1,1424 ile 1,1540 bandında hareket ederken akşam saatlerinde 1,1520 seviyesinde denge buldu. Teknik olarak haftalık bazda parite 100 ve 200 günlük hareketli ortalamanın üstüne çıkmış olup, 1,14 seviyesinden destek bulunduğu takdirde yükselişlerin devam edeceğini düşünüyoruz.

Destek : 1,1485/1,1440/1,1385

Direnç : 1,1560/1,1620/1,1670


ALTIN ONS YORUMU

Altın vadeli kontratları Salı günü, Avrupa Birliği (AB) liderlerinin mali kurtarma paketi konusunda anlaşmaya varmaları ve ABD'nin ilave harcamalara gideceği beklentileri ile 9 yılın en yüksek seviyesi yakınına tırmandı. Önümüzdeki dönemde altın dünyanın bazı kısımlarında koronavirüs vaka sayısındaki güçlü artışların uzun ve istikrarsız bir küresel ekonomik toparlanmayı işaret etmesinden dolayı rekor seviyeyi test edebilir.

Teknik olarak, 1841,88 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsun 1850$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Geri çekilmelerde ise 1820$ seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.

Destek : 1820/1770/1750

Direnç : 1850/1885/1900


GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ

VESTL

  • Direnç Seviyesi: 17,44/17,68/17,84
  • Destek Seviyesi: 16,98/16,72/16,60

SOKM

  • Direnç Seviyesi: 13,94/14,20/14,44
  • Destek Seviyesi: 13,52/13,38/13,20
AYGAZ

  • Direnç Seviyesi: 13,52/13,70/13,88
  • Destek Seviyesi: 12,10/11,88/11,60

Ücretsiz Deneme Hesabı