Günlük Analiz 24-10-2019
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
S&P 500 dün 0.28% yükselişle işlem hacminin de arttığı günü 3004 puan seviyesinde primli tamamladı. Morgan Stanley bankasının hedeflerini yukarı revize ettiği Apple hisse senedi endeksi yukarı çeken hisse oldu. Dow Jones ve Nasdaq tarafı da yükselerek S&P 500 deki harekete uyumlu bir seyir izledi. Devam eden 3.çeyrek finansal tablo dönemi şu ana kadar ABD borsalarına pozitif yansıdı. Şirketlerin finansal sonuçları özellikle son dönemde ticaret savaşlarının sürüklediği global ekonomik endişeler açısından önemli olmaya devam edecektir.
Dün ABD'de açıklanan ham petrol stoklarının geçen hafta sürpriz biçimde -1.7 milyon varil azaldığı görüldü. Küresel talep endişelerini azaltan veriden sonra WTI ham petrol fiyatı 2.5% yükselerek 56 usd seviyesini test etti.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
ABD ve Rusya ile varılan mutabakatlar sonrasında Suriye'nin kuzeyine gerçekleştirilen operasyon MSB'nin yaptığı açıklamada belirttiği üzere sonlandırıldı. Operasyon nedeniyle Türkiye'ye yaptırım uygulayan ABD'nin bu kararından vazgeçtiğini dün Trump duyurdu Trump, Türkiye'ye getirilen yaptırımların kaldırılması için talimat verdiğini açıkladı. ABD Hazine Bakanlığı da Trump'ın açıklamaları sonrasında yaptırımların kaldırıldığını açıkladı.
Trump ayrıca Türkiye’nin bölgedeki azınlıkların korunması konusunda taahhütlerini yerine getirmemesi durumunda yaptırımların ve gümrük vergilerinin geri geleceğini açıkladı.
5 yıllık CDS primi dün 13 puanlık düşüşle 364 baz puana geriledi. TCMB politika faizi kararını bugün açıklayacak ve 1 aylık vadede zımni TL faizi 13.65% düzeyine kadar geriledi. Dolayısıyla döviz ve tahvil piyasalarındaki genel hareketler çerçevesinde piyasanın TCMB'den 250 baz puana kadar yapılabilecek bir indirimden rahatsız olmayacaktır. Bizim beklentimiz repo faizinin 150 baz puanlık indirimle 15% düzeyine çekileceği yönündedir.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem Düzeyi |
| 11:00 | Euro Bölgesi Ekim İmalat PMI | 46.0 | 45.7 | ** |
| 14:00 | TCMB Faiz Kararı (politika faizi) | 15.00% | 16.5% | **** |
| 14:45 | ECB Faiz Kararı (repo faizi, gecelik mevduat faizi) | 0%/-0.5% | 0%/-0.5% | **** |
| 15:30 | ECB Başkanı Draghi Konuşması | **** | ||
| 15:30 | ABD Eylül Dayanıklı Mal Siparişleri | -0.8% | 0.2% | *** |
| 16:45 | ABD Ekim Markit İmalat PMI | 50.8 | 51.1 | ** |
İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| USDTRY | 5.7428 | 0.13 | -1.52 | 0.79 | 8.57 | 6.4 | 5.13 |
| EURTRY | 6.3995 | 0.23 | -1.34 | 1.89 | 5.45 | 7.03 | 5.84 |
| GBPTRY | 7.4251 | 0.24 | -1.29 | 4.31 | 9.97 | 8.14 | 6.12 |
| SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) | 6.0705 | 0.19 | -1.54 | 1.38 | 7.23 | 6.64 | 5.49 |
| PİYASA FAİZLERİ | |||||||
| 12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ | 13.76 | -0.56 | -2.72 | -1.2 | -7.39 | 28.62 | 13.2 |
| 2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 13.75 | -0.41 | -2.56 | -1.14 | -5.98 | 343.31 | 13.58 |
| 5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 13.76 | -1.37 | -2.64 | -1.19 | -3.5 | 24.38 | 13.61 |
| 10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 13.56 | -0.73 | -2.19 | -1.26 | -2.86 | 21.53 | 13.26 |
| AOFM | 16.02 | 0.02 | -0.15 | -0.33 | -8.04 | 25.5 | 16 |
| 1 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ | 13.53 | 0 | -0.1 | -2.61 | -7.9 | 23.04 | 13.53 |
| USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI | 13.1 | 0 | -2.81 | -0.45 | -8.3 | 32 | 13.05 |
| 1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI | 14.004 | 0.35 | -2.1 | -1.13 | -8.35 | 91.38 | 12.38 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| 5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) | 363.8724 | 0 | -26.24 | -21.28 | 2.31 | 523.94 | 282.17 |
| USDTRY 1 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK | 14.3725 | 0.12 | -1.62 | 0.84 | -5.08 | 39.84 | 12.75 |
| USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) | 4.515 | -0.05 | -1.03 | 0.24 | 0.42 | 9.34 | 3.67 |
| HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ | |||||||
| BIST100 | 99785.16 | 1.94 | 6 | -2.02 | 9.33 | 105930.2 | 83535.32 |
| BIST30 | 123531.7 | 1.96 | 5.93 | -2.1 | 8.04 | 133621.3 | 104323.9 |
| BIST BANKACILIK ENDEKSİ | 141585.8 | 2.27 | 8.48 | -2.77 | 20.26 | 156952.7 | 105747 |
| BIST SANAYİ ENDEKSİ | 115256.1 | 2.06 | 5.04 | -0.98 | 9.9 | 126145.4 | 101346.1 |
| BIST HİZMET ENDEKSİ | 77048.16 | 1.83 | 6.11 | -1.05 | 7.69 | 79654.98 | 61686.82 |
| MSCI TÜRKİYE ETF | 25.26 | 3.4 | 9.54 | -1.83 | 2.81 | 29.1 | 20.13 |
| Döviz kurları ve hisse senedi piyasası değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:09 |
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| EURUSD | 1.1133 | 0.03 | 0.07 | 1.03 | -2.91 | 1.16 | 1.09 |
| GBPUSD | 1.2918 | 0.05 | 0.21 | 3.45 | 1.29 | 1.34 | 1.2 |
| USDJPY | 108.61 | -0.07 | -0.05 | 1.44 | -0.98 | 114.21 | 104.46 |
| DXY | 97.466 | -0.03 | -0.14 | -0.89 | 1.34 | 99.67 | 95.03 |
| Bloomberg Dolar Endeksi | 1197.2 | 0.01 | -0.21 | -0.86 | 0.11 | 1222.97 | 1176.95 |
| MSCI EM Kur Endeksi | 1632.813 | 0.02 | 0.53 | 1.24 | 1.11 | 1658.2 | 1582.33 |
| HİSSE SENEDİ PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Piyasalar | |||||||
| DOW JONES | 26833.95 | 0.17 | -0.62 | 0.1 | 15.03 | 27398.68 | 21712.53 |
| S&P 500 | 3004.52 | 0.28 | 0.5 | 1.28 | 19.85 | 3027.98 | 2346.58 |
| NASDAQ | 8119.793 | 0.19 | -0.05 | 1.58 | 22.37 | 8339.64 | 6190.17 |
| DAX | 12798.19 | 0.34 | 1.01 | 3.99 | 21.21 | 12819.22 | 10279.2 |
| FTSE 100 | 7260.74 | 0.67 | 1.29 | -0.42 | 7.92 | 7727.49 | 6536.53 |
| NIKKEI 225 | 22764.26 | 0.61 | 1.3 | 3.01 | 13.74 | 22780.99 | 18948.58 |
| MSCI Dünya Endeksi | 2208.283 | 0.18 | 0.29 | 1.2 | 17.22 | 2220.86 | 1794 |
| Gelişmekte Olan Piyasalar | |||||||
| BIST100 | 99785.16 | 1.94 | 6 | -2.02 | 9.33 | 105930.2 | 83535.32 |
| HİNDİSTAN SENSEX | 38989.46 | -0.18 | 1.01 | -0.28 | 8.1 | 40312.07 | 33291.58 |
| ENDONEZYA JCR | 6307.537 | 0.79 | 2.05 | 2.77 | 1.82 | 6636.33 | 5623.84 |
| BREZİLYA IBOVESPA | 107543.6 | 0.15 | 2.01 | 3.53 | 22.37 | 107958.8 | 82782.96 |
| G.AFRİKA | 55571.45 | -0.65 | -0.75 | -0.09 | 5.37 | 59544.8 | 50032.74 |
| ÇİN CSI 300 | 3860.037 | -0.29 | -1.66 | -1.05 | 28.21 | 4126.09 | 2935.83 |
| MEKSİKA | 43546.48 | 0.42 | 0.02 | 1.04 | 4.58 | 46975.18 | 38265.51 |
| RUSYA | 2821.58 | 0.69 | 2.65 | 2.43 | 19.09 | 2848.4 | 2258.27 |
| MSCI EM ENDEKSİ | 1030.947 | -0.3 | 0.25 | 1.94 | 6.75 | 1099.18 | 929.9 |
| TAHVİL PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Ülkeler | |||||||
| ABD 10 YILLIK | 1.752 | -0.01 | 0 | 0.11 | -0.93 | 3.25 | 1.43 |
| İNGİLTERE 10 YILLIK | 0.685 | -0.03 | -0.03 | 0.13 | -0.59 | 1.57 | 0.34 |
| ALMANYA 10 YILLIK | -0.391 | 0 | 0.02 | 0.21 | -0.63 | 0.47 | -0.74 |
| JAPONYA 10 YILLIK | -0.144 | -0.01 | 0.01 | 0.09 | -0.15 | 0.15 | -0.29 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) | 14.01 | -0.45 | 0.33 | -3.04 | -11.41 | 36.2 | 11.03 |
| MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) | 73.03 | -5.7 | -4.58 | -10.04 | 6.45 | 91.82 | 42.53 |
| EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) | 7.54 | 0 | -0.29 | -0.64 | -2.23 | 10.34 | 6.89 |
| Kırılgan Beşli CDS (5YR USD) | |||||||
| TURKİYE | 363.8724 | 0 | -26.24 | -21.28 | 2.31 | 523.94 | 282.17 |
| BREZİLYA | 125.514 | 0.01 | -5.24 | -10.64 | -82 | 225.17 | 117.88 |
| ENDONEZYA | 79.42854 | -0.13 | -5.23 | 2.4 | -58.02 | 161.02 | 72.94 |
| GÜNEY AFRİKA | 173.9194 | 0 | -8.22 | -18.94 | -49.02 | 268.73 | 156.25 |
| EMTİA | |||||||
| ALTIN Dolar/Ons | 1492.14 | 0 | 0.02 | -2.59 | 16.35 | 1557.11 | 1196.34 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 17.5562 | 0.02 | 0.04 | -5.65 | 13.3 | 19.65 | 13.9 |
| WTI Dolar/Varil | 55.59 | -0.68 | 3.08 | -2.97 | 22.42 | 67.95 | 42.36 |
| BRENT Dolar/Varil | 60.92 | -0.41 | 1.69 | -3.45 | 13.23 | 78.03 | 49.93 |
| Döviz kurları, hisse senedi piyasası ve emtia değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:10 |
DOLAR TL YORUMU
ABD ve Rusya ile varılan mutabakat sonrasında Trump dün akşam saatlerinde Türkiye'ye yönelik yaptırımların kaldırıldığını açıkladı. Haber TL'de ralli ile birlikte önemli bir destek olan 5.7580 altına kırılıma yol açtı.
Dün CDS primi gerilemeye devam etti. CDS primi yıl içi ortalaması 393 baz puan altında kalıcılık sağladığı için TL'de değer kazanma eğilimi devam edecektir. 1 aylık vadede öngörülen yani zımni faiz haddi dün itibariyle 14% altına kadar düştü. TCMB repo faizi ise 16.50% düzeyinde. Dolayısıyla piyasanın 200 bsp düzeyine kadar bir indirimden rahatsız olmayacağını düşünüyor ve TCMB'nin 150 baz puanlık bir indirim yapmasını bekliyoruz. Açıklama sonrasında kısa süreli bir volatilite artışı görülebilecek olsa da faiz indirimine rağmen TL'nin değer kazanmaya devam edeceğini düşünüyoruz.
Teknik açıdan 5.6832 ve 5.66 seviyelerini test edilebilecek önemli destekler olarak görmekteyiz. 200 günlük üssel ortalama 5.6470 ise haftanın devamında dip seviye olarak izlenebilir. 5.7580-5.80 ve 5.8448 ise şu anda önemli dirençler olarak izlenebilir.
Destek : 5.6832 / 5.6600 / 5.6470
Direnç: 5.7580 / 5.8000 / 5.8448
BORSA YORUMU
MSCI Türkiye ETF'i dün akşam günü 25.26 seviyesinden 3.40% pozitif tamamladı. Dolar fiyatındaki satıcılı seyri de göz önünde bulundurursak bugün yukarı yönlü gapli açılış yapacak olan piyasanın 3.5%-4.0% aralığında prim yapmasını bekliyoruz. Bu ise dün 99.785 seviyesinden kapanan endeksi 103.700 seviyesine kadar taşıyabilir. Dünkü kapanışa göre direnç olarak görünen 101.500 ve 100.600 seviyeleri ise açılış itibariyle destek görevi görebilir.
Destek: 100.600 / 99.500 / 98.000
Direnç : 101.500 / 103.700 / 105.930
EURUSD YORUMU
Parite dün beklentimiz doğrultusunda 1.11 seviyesine doğru düzeltme hareketine devam etti.
Bugün ECB faiz kararı sonrasında Draghi'nin açıklamaları ve ABD'den PMI ve dayanıklı mal siparişleri verileri volatilitenin yükselmesine yol açacaktır. Son dönemde tciaret savaşlarına ara verilmesi sonrasında Euro Bölgesi ekonomisinin gelişimine ilişkin Draghi'nin açıklamaları paritenin mevcut trendini belirleyebilir. ECB'nin 12 eylüldeki toplantısından bu yana Euro Bölgesi ekonomik göstergelerinde bir düzelme oluşmadı. Bu çerçevede Draghi'den parasal teşviklerin devamının gerektiğine ilişkin açıklamalar izleyebiliriz.
Teknik açıdan düzeltme hareketinin devam edebileceğine yönelik sinyaller devam ediyor. 100 günlük üssel ortalama 1.1109 ve 1.1080 detsek bölgesi bir süre tutabilir ancak kırılması durumunda 50 günlük üssel ortalama 1.1059 - 1.1027 destek bölgesinde alıcıların devreye girmesini bekleriz. 1.1180-1.12 direnç bölgesi ise bir süre daha güncelliğini koruyacaktır.
Destek : 1.1080 / 1.1059 / 1.1027
Direnç : 1.1146 / 1.1179 / 1.1200
ALTIN ONS YORUMU
Altın ons dün de yatay eğilimini korudu. Bugün ECB Başkanı Draghi'den gelecek mesajlar ve ABD'de açıklanacak veriler Altın piyasasında etkili olacaktır.
Fonların spekülatif net long pozisyonlarının yüksek düzeyde seyretmeye devam etmesi ile Altın ons tarafında yukarı yönlü hareket alanının kısıtlı olduğunu düşünüyoruz. -0.7% düzeyindeki beklentinin üzerinde gelebilecek dayanıklı mal siparişleri verisi global resesyon endişelerinden destek bulan Altın tarafında satış getirebilir.
Teknik açıdan eylül ayından başlayan alçalan tepelerin oluşturduğu trend hattının direnç seviyesi 1500 usd kırılmadığı sürece aşağı yönlü hareketlenme potansiyeli devam ediyor. 1473 usd(18 günlük ortalama 2 standart sapma seviyesi) ara destek seviyesi olarak izlenmelidir. 1473 altına bir kırılım daha önce de belirttiğimiz 1459 - 1430 bandına düşüş hareketini başlatacaktır.
Destek : 1473 / 1459 / 1454
Direnç : 1488 / 1493 / 1502
PİVOT VE GÜNLÜK DESTEK DİRENÇLER
| USDTRY | 5.6864 | 5.7162 | 5.7299 | 5.746 | 5.7597 | 5.7758 | 5.8056 |
| EURTRY | 6.3203 | 6.3611 | 6.3807 | 6.4019 | 6.4215 | 6.4427 | 6.4835 |
| EURUSD | 1.1109 | 1.1122 | 1.1127 | 1.1135 | 1.114 | 1.1148 | 1.1161 |
| GBPUSD | 1.2878 | 1.2898 | 1.2907 | 1.2918 | 1.2927 | 1.2938 | 1.2958 |
| USDJPY | 108.4067 | 108.5167 | 108.5633 | 108.6267 | 108.6733 | 108.7367 | 108.8467 |
| EMTİA | |||||||
| Altın Dolar/Ons | 1486 | 1489 | 1490 | 1492 | 1493 | 1494 | 1497 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 17.39 | 17.47 | 17.51 | 17.55 | 17.59 | 17.64 | 17.72 |
| WTI Dolar/Varil | 54.68 | 55.17 | 55.38 | 55.66 | 55.87 | 56.15 | 56.64 |
| Doğaz Gaz Dolar/bcf | 2.27 | 2.28 | 2.28 | 2.29 | 2.3 | 2.3 | 2.31 |
| Şeker | 11.75 | 11.95 | 12.05 | 12.15 | 12.25 | 12.35 | 12.55 |
| Kahve | 95.02 | 96.52 | 97.13 | 98.02 | 98.63 | 99.52 | 101.02 |
| ENDEKS | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dow Jones Vadeli | 26692 | 26748 | 26771 | 26804 | 26827 | 26860 | 26916 |
| S P 500 Vadeli | 2992 | 2999 | 3002 | 3006 | 3008 | 3012 | 3019 |
| NASDAQ Vadeli | 7882 | 7902 | 7911 | 7922 | 7930 | 7941 | 7961 |
| Güncelleme Saati: 09:10 |