Günlük Analiz 25-03-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Dün küresel piyasalar Amerika ve Avrupa Bölgesinden gelen Euro Bölgesi Mart PMI imalat endeksi 44.8, Almanya 45.7 iken servis sektör PMI endekslerinde geri çekilmenin daha fazla olduğu görülüyor. Almanya'da bugün açıklanacak IFO iş dünyası güven endeksinde tahmin oluşmamış. Muhtemelen Mart ayında 87.7 endeks seviyesinden sert bir geri çekilmeye şahit olacağız. Amerika PMI Mart ayı imalat sanayi endeksi 49.2 ile 2009'dan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Bugün açıklanacak Şubat ayı dayanıklı tüketim malları siparişlerinin aylık bazda yüzde 1 daralması bekleniyor.
Bugün sabah itibari ile yapılan açıklamada Amerika 2 trilyo dolarlık teşvik paketini onayladı. Dünya Sağlık Örgütü Amerika'nın Covid-19'un yeni üssü olabileceği açıklaması yaparken dün Mike Pence ve Donald Trump'ın fon yöneticileri ve yatırımcılar ile bilgilendirme amaçlı bir konferans toplantı yaptığı açıklandı. Kudlow'un coronavirüs paketi yılın ikinci yarısında iyi sıçramaya zemin hazırlıyor açıklaması da otoritelerin moral verme amaçlı gayretlerini ifade ediyor.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
TCMB Mart ayı toplantı tutanaklarını açıkladı. Tutanaklarda para politikasında temkinli duruşun sürmesi gerektiği, salgın etkisi ile iktisadi faaliyette zayıflama, para ve maliye politikaları desteklenmesi gerektiği ve kredi kanalında sağlıklı işleyişin önemine dikkat çekiliyor. Banka yıl sonu enflasyon tahmini üzerinde aşağı yönlü risklerin arttığını düşünüyor. Küresel ekonomik yavaşlama ve düşük faiz ortamı ile 2020 yılında TCMB'in faiz indirimlerine devam etmesi bekleniyor.
Koronavirüs tarafında Türkiye'deki son bilanço toplam 1.872 vaka ve 44 can kaybı olarak açıklandı. Salgının seyri ekonomik aktiviteyi yakından ilgilendiriyor. Bugüne gelindiğinde Şubat ayında 106.7 seviyesine yükselen Mart ayı reel sektör güven endeksi açıklanacak.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem |
| 10:00 | Türkiye Mart ayı tüketici güveni | - | 106.7 | ** |
| 12:30 | İngiltere Mart tüketici enflasyonu(yıllık) | %1.6 | %1.8 | ** |
| 15:30 | ABD Şubat ayı dayanıklı tüketim malları siparişi | %-1.0 | %-0.2 | ** |
DOLAR TL YORUMU
24 Mart seansında küresel piyasalarda pozitif hava ve Dolar Endeksinde düşüş ile içeride TL değer kazanırken Dolar/TL paritesi 6.4500 seviyesine doğru geri çekildi.Opsiyon piyasasında 3 aylık zımni volatilite 18.54 (önceki 20.25) iken 25 Delta Risk Reversal 6.88 ile Türk lirası lehine rahatlama olduğunu gösteriyor..Kısa vadeli göstergelerde biriken 'satış sinyalleri' ve dışarıda döviz piyasasındaki olumlu havanın devamı ile paritede düşüş devam edebilir.
Teknik açıdan, bugün 6.4500 altında kalıcılık sağlanması durumunda 6.3200 ve 6.2500 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarıda 6.5000 ara direncinin yukarı yönde kırılması durumunda ise 23 Mart yükseği 6.6000 mıknatıs görevi görebilir.
Destek : 6.4500/ 6.3200/ 6.2500
Direnç: 6.5000 /6.6100 / 6.7300
BORSA YORUMU
BIST100 endeksi günü 5040 puan yükseliş ile 89.286 seviyesinde kapadı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 25 puan geri çekilerek 534.51 olurken gösterge 10 yıllık tahvil faiz oranı yüzde 13.26 seviyesinde kapanış yaptı. FED'in sınırsız varlık alımına başlayacağını açıklaması ve Asya hisse senedi piyasalarında yükseliş gecikmeli de olsa moralleri düzeltmiş görünüyor. Güne başlarken Asya seansında Hang Seng, Çin, Nikkei endekslerinin yükseliş ile kapadığını Amerikan vadeli S&P500 vadeli endeksinin ise dünkü kapanışından 30 puanlık geri çekilme ile 2400 seviyesinde olduğunu görüyoruz.
Teknik olarak, 90.500 ara direncinin yukarı yönde kırılması ile BIST100 endeksi 97.000 seviyesine doğru yükselişini sürdürebilir. Aşağıda 87.500 ilk destek aşağı yönde kırılması durumunda 82.500 seviyesine doğru geri çekilme sürebilir.
Destek: 87.500 /82.500 /77.000
Direnç : 90.500 /97.000/105.000
EURUSD YORUMU
FED'in 700 milyar dolarlık QE4 ardından sınırsız parasal genişleme hamlesi öncesinde önemli destek seviyelerine yaklaşmış olan euro/dolar paritesinde tepki alımlarını beraberinde getirdi.
Teknik açıdan günlük grafikte RSI ile fiyatlarda arasındaki pozitif uyumsuzluk, döviz piyasasında kısa pozisyon kapama faaliyeti ile desteklenir ise 1.0840-1.0880 direnci tekrar denenebilir. Yükselişler 1.0870 kırılmadığı sürece kısa vadede tepkisel değerlendirilmelidir.
Destek : 1.0720 / 1.0680 / 1.0640
Direnç : 1.0880 / 1.0930 / 1.100
ALTIN ONS YORUMU
Ons altın günü 70 dolar yükseliş ile 1620 dolar/ons üzerinde kapattı. FED'in sınırsız QE uygulaması haberi en çok altın piyasasına yaramış görünüyor. Amerikan 10 yıllık tahvil faiz oranlarında düşüşün devam etmesi de alıcıları cesaretlendirdi ve dolar/ons cinsi fiyatlamada altın 1600 dolar üzerine yerleşti.Perşembe günü opsiyon piyasasında Nisan vadeli altın kontratlarının son işlem günü ve tahvil bono piyasasında oranlarda sert bir düşüş olmadıkça 1650 dolar/ons direnci denenebilir
Ons altın 1600 dolar üzerine hızlı bir geçiş ile FED'in sınırsız varlık alımına olan olumlu tepkisini teyit etti. 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1573 dolar/ons üzerinde 12 Mart yükseği 1650 dolar/ons hedef olabilir.
Destek : 1607/ 1573 /1550
Direnç : 1644 / 1670/ 1700