Günlük Analiz 27-03-2020

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR


Amerika'da 2 trilyonluk teşvik paketi senatoda onaylandı. Merakla beklenen ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları 3.3 mio olarak 1.7 mio olan beklentinin üzerinde gerçekleşti. Buna rağmen bol likidite ve teşvik paketinin desteği ile S&P500 endeksi 26 Mart seansını %6.24 düşüş ile 2,630 endeks seviyesinde kapadı. Amerikan hisse senedi piyasalarında yükseliş ile dün küresel piyasalarda risk iştahının arttığını gördük. Bugüne gelindiğinde vadeli endekslerde düşüş olduğu gözleniyor. Kısa vadede yaşanan toparlanma Dünya genelinde virüs vakalarının artması ile sekteye ugrayabilir.

İngiltere Merkez Bankası (BOE) dünkü toplantısında politika faizini %0.10 olarak değiştirmedi. Banka varlık alım proğramında da bir değişim yapmadı.

Kredi derecelendirme kuruluşlarından uyarılar gelmeye devam ediyor. S&P Euro Bölgesi ve İngiltere için resesyon uyarısı yaptı. Fitch Amerika'nın durağan olan görünümünü koruduğunu açıkladı.

FED Başkanı Powell dün yaptığı konuşmasında özet olarak ekonomi ve finansal piyasalardaki risklere karşı kredi kanallarını açık tutacağını söyledi. Banka ekonomiyi kkorumak için elindeki tüm araçları kullanacak. Bunun yanında reel sektöre verilecek kerdi proğramı üzerinde çalışıldığını duyurdu.

G-20 toplantısında salgının ekonomik ve sosyal tahribatını azaltmak için tüm politikaların kullanılması açıklaması yaptı. Düşük gelirli ülkelerdeki borç kırılganlıklarını da takibe aldıkları bildirildi. IMF'in G-20 den küresel likiditenin sağlanması için kapsamlı SDR beklentisi var.


İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Küresel piyasalarda geçtiğimiz günlere kıyasla artan risk iştahı ile Türkiye 5 yıllık CDS primi 435.04 seviyesine geriledi. Gösterge 10 yıllık tahvil faiz oranı 0.52 puan yükseliş ile %13.22 seviyesinde kapanış yaptı. Merkez Bankası brüt döviz rezervi 20 Mart itibari le 65.1 milyar dolar olarak açıklandı.

20 Mart haftasında menkul kıymet istatistiklerinde yabancıların tahvil bono piyasasındaki net satışları 742 mio usd, hisse senedi piyasasındaki net satışları da 308 mio usd olarak açıklandı. Bugün saat 10:00'da Mart ayı ekonomik güven endeksi (önceki 97.5) açıklanacak.

Bugün dışarıda küresel piyasalardaki olumlu havanın devamı ile TL cinsi varlıklarda alım yönlü talebin devam etmesini bekliyoruz. Şimdilik kısa vadeli görünen bu iyileşmenin kalıcı olması Türkiye ve Dünya'da virüs salgınına ilişkin seyre bağlı olacaktır.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ


ZamanVeriBeklentiÖncekiÖnem
15:30ABD Şubat Kişisel Gelir/Harcamalar (ay%)0.4%/0.3%0.6%/0.2%**
15:30ABD Şubat Çekirdek PCE (yıl%)1.8%1.6%***
17:00ABD Mart Michigan Tüketici Güven Endeksi 1,500 bin280 bin**


DOLAR TL YORUMU

Dışarıda Dolar (DXY) endeksinde 100 endeks seviyesi altına geri çekilme gelişen ülke para birimlerinin değer kazanmasına destek oldu. Dolar/TL paritesi dışarıda son iki günde yaşanan nispeten ılımlı fiyatlama ile kısa vadeli düzeltme eğilimine girdi. Bu geri çekilme hareketini uzun vadeli yükseliş trendi içerinde yaşanan geri çekilme hareketi olarak değerlendiriyoruz.

Teknik açıdan, bugün 6.40 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda 6.33 ve 6.24 destek seviyeleri test edilebilir..Yukarıda 6.44 ara direncinin yukarı yönde kırılması durumunda ise 6.50 ardından 6.57 direnç olarak görülüyor.

Destek : 6.3300/ 6.2400/ 6.1800

Direnç: 6.4400 /6.5100 / 6.5700




BORSA YORUMU

26 Mart seansında BIST100 endeksi 91.527 seviyesinde 2464 puan yükseliş ile kapanış yaptı. Amerika'da 2 trilyon dolarlık teşvik paketi senatoda onaylandı. Teşvik paketi temsilciler meclisinin onayını aldıktan sonra Başkan Trump'a imzaya sunulacak. Öte yanda haftalık işsizlik maaşı başvurularında artışın 3.3 milyon olarak 1.7 mio olan beklentinin çok üzerinde gerçekleştiğini gördük. Kötü ekonomik veriye rağmen Amerikan endekslerindeki toparlanmanın devam ediyor olması pozitif diyebilririz. Küresel hisse senedi piyasaları bugünlerde kötü gelen ekonomik veriler yerine ileriye dönük toparlanma ihtimalini fiyatlama eğiliminde görünüyor. Bu durum BIST100 endeksindeki fiyatlamanın da poiztife dönmesini sağladı. Güne başlarken S&P vadeli endeksi %2 düşüş ile 2550 endeks seviyesinde ve içeride BIST100 bu harekete bağlı olarak güne satıcılı başlayabilir.

Teknik olarak, 93.500 ara direncinin yukarı yönde kırılması ile BIST100 endeksi 97.300 seviyesine doğru yükselişini sürdürebilir. Aşağıda 87.000 ilk destek aşağı yönde kırılması durumunda 85.000 seviyesine doğru geri çekilme beklenir.

Destek: 87.000 /85.000/ 82.500

Direnç : 93.500 /97.300/ 101.800

EURUSD YORUMU

Dolar (DXY) endeksi 99.500 seviyesine doğru geri çekilnce Euro başta olmak üzere diğer gelişmiş ülke para birimleri değer kazandı. Virüs salgını sonrasında Euro bölgesinin ekonomik verilere Amerika'ya kıyasla daha iyi çıkarımını yapmak için erken. Ancak 2 trilyon dolar teşvik paketi, sınırsız QE ve kredi musluklarının açılması ile Amerikan Doları tarafındaki gelişmeler bu hareketin asıl sebebi diyebiliriz. Küresel piyasalarda hafif bir rahatlama güvenliliman dolar fiyatlaması yerine GSYIH'ının yaklaşık yüzde 30'unu kolay para politikası ve teşvik paketlerine ayıran ülke para birimi fiyatlaması yapılmaya başladı. Buna rağmen birlikte kalmakta zorlanan Avrupa Birliği ve zayıf ekonomik koşulları düşününce Euro/dolar paritesinde yükseliş bir süre sonra piyasa fiyatlamasında sorgulanmaya başlayabilir.

Teknik olarak, geçtiğimiz iki sene içerisinde paritede 200 günlük üssel hareketli ortalamanın güçlü direnç olarak çalıştığını gördük. Arada 200 günlük üssel hareketli ortalama üzerine çıklısa da sonrasında geri çekilme yaşandı. 1.1000 üzerinde 200 günlük üssel hareketli ortalama 1.1090 mıknatıs görevi görebilir. Dün yaşanan hızlı yükselişin ardından bir geri çekilme olması durumunda ise 1.0960 ilk destek ardından paritenin birkaç denemede geçtiği 1.0870-1.0840 aralığı takip edilebilir.


Destek : 1.0960 / 1.0870 / 1.0840

Direnç : 1..1090 / 1.1170 / 1.1240

ALTIN ONS YORUMU

Ons cinsi fiyatlamada 24 Mart seansında yaşanan hızlı yükseliş ardından fiyatlar 1600-1650 dolar arasında dengeleniyor. Küresel anlamda düşük faiz politikası ve devasa teşvik paketleri temel anlamda altındaki yükseliş hareketini destekliyor.

Teknik olarak, son iki seansta ons altın iki kez 1645 dolar seviyesine doğru yükseldi. Bu seviyenin yukarı yönde kırılması ile yükseliş 1674 dolar/ons'a kadar devam edebilir. Aşağıda 1608 dolar ilk destek olarak karşımıza çıkıyor.

Destek : 1608 / 1579 /1550

Direnç : 1645 / 1674/ 1700

Ücretsiz Deneme Hesabı