Günlük Analiz 27-05-2021

Döviz piyasasında FED üyelerinin açıklamaları ile algının çok sık değiştiği günlerden geçiyoruz. Bir kesim enflasyon geçici derken bir kesim bankanın yüksek enflasyona müdahalesinin gerekeceği ortama hazırlamaya çalışıyor. Bu durumda dünkü seansta Dolar Endeksi’nin (DXY) 89.50 seviyesini test edemeden gün içinde yaşanan kısa pozisyon kapama faaliyeti ile yönünü yukarı çevirdiğini gördük. Son beş işlem gününde gelişen ülke para birimlerinin ABD Doları karşısındaki performansına gelince değer kazanımının ivme kaybettiği söylenebilir. Son beş işlem gününde Türk Lirası ABD Doları karşısında %0.46 değer kaybederken 5 yıllık CDS risk primi 403 seviyesinde aşırı bir değişim olmadığını gösteriyor. Mayıs ortasından bu yana 8.3000 altında fiyatlamaya geçmekte zorlanan Dolar/TL paritesi için kısa vadede 8.4000 altında kapanışlar moral verebilir. Buna rağmen son iki günde yaşanan hareket ile TL’nin haber akışına hassasiyetinin arttığını ve 13 Mayıs yüksek seviyesi 8.5127 üzerinde 8.6800 seviyesine doğru yükseliş potansiyeli olduğunu düşünüyoruz.

Destek: 8.4000-8.3600-8.2700

Direnç: 8.5200-8.5500-8.6800

BIST100 endeksinde günün düşük seviyesi 1393 iken kapanışın 1425 üzerinde gerçekleşmesi pozitifti. Bir gün önceki seansta gelen sürpriz satışlar ardından bugün piyasanın bankacılık sektörü önderliğinde yukarı yönlü tepki verdiğini görüyoruz. Güne başlarken Garanti BBVA’ın 367 günlük 294 milyon Euro maliyeti Libor+2.5% olan sendikasyon kredisi sağladığı haberi sektör geneline olumlu yansıdı. Öte yanda bankacılık sektörü nünde içinde olduğu büyük piyasa değerli şirketlerin uluslararası borçlanma piyasası kriterlerine uyum sağlamakta zorlamadığını sürdürülebilirlik ve yeşil tahviller ile göz doldurduğunu söyleyebiliriz. Kapanışta Garanti bank %4.3 Akbank %2.6 Is bank %2.8 değer kazanarak piyasadaki toparlanmaya destek verdi. Ayrıca demir çelik sektörü gayrimenkul ve enerji firmaları da yükselişe öncülük edenler arasındaydı. Bugün 1430 endeks seviyesi üzerinde kalınması durumunda 1445 ara direnç olmak üzere 1465 seviyesi tekrar denenebilir. Ancak bankacılık sektörünün başladığı yükseliş hareketini sürdürmekte başarılı olması şartı aranıyor.

Destek: 1400-1385-1362

Direnç: 1430-1445-1465

Dolar Endeksi 90.00 üzerine çıkarken 16 Haziran FED toplantısına kadar inişli çıkışlı seyir görmek mümkün. Dünkü seansta 89.50 seviyesine yaklaştıkça piyasa oyuncuları Dolar kısa pozisyonlarını kapatmayı tercih etti. Dolar Endeksi şimdilik 89.50 endeks altına değer biçmedi. Durum böyle olunca Euro, Sterlin, Japon Yeni ve Emtia paraları ABD Doları karşısında değer kaybetti. Bu koşullarda 1.2250 üzerinde kalamayıp 1.2180 seviyesine doğru geri çekilen Euro/dolar için Haziran vadeli opsiyonların sona ermesine 9 gün kalmış iken Ocak 2021 yüksek seviyeleri zayıf ihtimal olarak görülüyor. 16 Haziran FED toplantısı öncesinde döviz piyasası ABD Doları’nda daha fazla değer kaybına onay vermediğine göre Euro/Dolar paritesi 1.2145-1.2250 arasında zaman harcamaya devam edebilir.

Destek: 1.2145-1.2100-1.2070

Direnç: 1.2250-1.2280-1.2350

ABD Doları’nın değer kazanımı ve 10 yıllık tahvil faiz oranlarında ılımlı yükseliş ile ons altın fiyatları 1900 dolar/ons üzerinde kalamadı. Günün yüksek seviyesi 1912.76 iken 1890 dolar üzerinde kapanış ile yükseliş denemeleri sürebilir. Geçtiğimiz raporlarda 1890 seviyesini defalarca deneyen altın son iki günde bu seviyeyi geçebilmişti. Bu nedenle kısa vadede 1890 altında kapanışların zayıflık emaresi olduğu söylenebilir. Biraz daha orta vadeli düşünen yatırımcı için ise 1852 önemli destek olarak görülüyor. Son 8 haftanın 7 sinde yükselen ons altın fiyatlarında 1900 dolar algısı önemliydi. Ancak son 7 haftada yaklaşık 160 dolarlık yükseliş yaşandığına göre bugün yaşanan satışlar normal ve önemli olan haftalık kapanışın nasıl olacağı? 16 Haziran FED toplantısının ve varlık alımları ne zaman konuşulacak beklentisinin fiyatlarda yükselişin önüne geçtiği ortamda altında da dalga boyları artabilir.

Destek: 1890-1875-1852

Direnç: 1917-1927-1950