Günlük Analiz 28-04-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Küresel piyasalar henüz emtialardan destek alamaz iken hisse senedi tarafında endekslerde yükselişin sürdüğünü görüyoruz. Haftanın ilk işlem gününde Japon Merkez Bankası'nın (BOJ) sınırsız tahvil alımı açıklaması piyasalara moral verdi. Çarşamba günü yapılacak FED toplantısını beklerken piyasaların bugün de moralli fiyatlamaları sürdürmesi olagan görülüyor.
Covid-19 önlemleri ülkeler bazında kademeli olarak geri çekilmeye başlanıyor. Dün İngiltere'de 360 yeni ölüm sayısı 28 Mart2tan bu yana en düşük seviyeydi. Amerika korona virüs testelerini daha yaygınlaştırmayı hedefliyor. Nisan ayında vaka sayısının zirve yaptığı negatif ekonomik etkileşim anlamında en kötüsünün görüldüğü beklentisi fiyatlanıyor. Ancak ekonomik iyileşmenin yavaş olacağı ve virüs etkisinden tam anlamı ile kurtuluşun aşı bulunmadan mümkün olmadığını hatırlatalım.
Bugün ABD Chicago ulusal aktivite endeksi dışında açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Dün küresel hisse senedi piyasalarındaki alımlarının Asya seansında da devam ettiği görülüyor. Öte yanda ABD vadeli endeksleri hafif aşağıda petrol fiyatlarında talep eksikliği ile düşüşün devam ediyor olması bugün yükselişin devamına engel olabilir.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Türkiye 5 yıllık CDS primi 598 ile yüksek seviyesini korurken tahvil bono piyasasında TCMB'in 100 baz puanlık faiz indirim kararı ardından oranlar geriliyor.
2 ve 10 yıllık tahvil faiz oranlarında geri çekilme sürdü Kapanışlar sırası ile bileşik yüzde 8.78 ve 11.72 seviyesinde gerçekleşti. Bu pozitif ortamda tek ayrışan TL oldu. Dolar/TL paritesi 7.000 TL sınırının hemen altında geri çekilme emaresi göstermiyor.
Bu hafta 30 Nisan tarihinde açıklanacak enflasyon görünüm raporu önemli ve takip edilecek. Ayrıca henüz teyit edilmeyen ancak dün Bloomberg'e düşen bankaları BDDK'tan aktif rasyo hesaplama değişikliğinin ertelenmesi yönünde talepte bulundu haberi bankacılık sektörüne gelen alımların arkasında yatıyor. Hafta içinde iki büyük banka Akbank ve Garanti ilk çeyrek bilançolarını açıklayacak. İlk çeyrekte Ocak, Şubat ayında kredilerde gözlenen artış ile bilançolarda iyilşem ebekleniyor. Ancak yatırımcı bunu yılın ilk iki ayında fiyatlamıştı. BDDK'ın bu talebi incelediği söyleniyor. Zayıflayan ekonomik aktivite ile bankaların portföylerinde kredi hacminin düşüşk kalması ve aktif kalitesinde bozulma sektörü olumsuz etkileyecktir. Bu nedenle 01 Mayıs'tan itibaren güncel olarak aktif rasyo hesaplama tarihinin ertelenmesi sektör hisse senetlerini dün olduğu gibi olumlu yönde etkileyecektir.
Hisse bazında SISE cam Ocak ayı sonunda Denizli Cam, Soda Sanayi, Trakya Cam, ve Anadolu Camı Sise Cam çatısı altında birleştireceğini çaıklamıştı. Dün akşam saatlerinde şirket çıkış fiyatlarını açıkladı. Anadolu Cam 4.46 Trakya Cam 3.47 Soda Sanayi 6.39 Denizli Cam 8.85 ve Şise Cam 5.27 olarak görülüyor. Şİsecam altında birleşmenin operasyon maliyetlerini düşürerek değişik iş kolları arasındaki sinerjiyi artırması bekleniyor. Birleşmeden sonra Şisecam'ın mevcut 814 mio TL olan piyasa değeri 3.06 mia TL'ye çıkacak. Böylece Şişe büyük piyasa değerleri şirketler arasına girerek likiditesi artan ve yabancılar tarafından daha fazla ilgi gören bir şirket olabilir.
Anadolu Cam (ANACM) tavsiye listemizde yer alıyor. Süreçte hisse fiyat haklarının belirlenmesinin ardından Anadolu Cam (4.46) ile iştirak hisseleri arasında en yüksek yükseliş potansiyelini barındırıyor. Bugün Sişecam şirket yönetimi saat 17:00 de yapacağı webcast ile analitlere birleşme detaylarını açıklayacak.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | 28 Nisan SALI | Beklenti | Önceki | Önem Düzeyi |
| 15:30 | Chicago Fed Mart ayı ulusal aktivite endeksi | -3.00 | 0.16 | ** |
DOLAR TL YORUMU
Dolar/TL paritesinde günün düşük seviyesi 6.9516 iken kapanış 7.000 TL sınırına yakın gerçekleşti. Dışarıda Dolar (DXY) endeksi 100 endeks seviyesi altına geriledi ancak kapanış yine 100.200 civarında oldu. Sabah saatlerinde Güney Afrika Randı başta olmak üzere gelişen ülke para birimleri Amerikan Doları karşısında güçlüydü ancak kalıcılık sağlanamadı. Son beş işlem gününde TL 24 gelişen ülke para birimleri arasında Amerikan Doları karşıısnda yüzde 0.67 değer kaybı ile 17. sırada yer alıyor.
Teknik olarak, pskolojik 7.000 TL eşiğinin yukarı yönde kırılması durumunda 7.0700 ara direnç olmak üzere 7.1000 seviyesine doğru yükseliş sürebilir.
Destek : 6.9100 / 6.7900 / 6.6900
Direnç: : 7.0700 / 7.1000 / 7.1600
BORSA YORUMU
BIST100 endeksi gap'li açılış yaptı ve günü 2.508 puan yükseliş ile 101.267 seviyesinde kapadı. Dışarıda Japon Merkez Bankası'nın tahvil alımlarına limit koymayacağını açıklaması (sınırsız) Asya seansında hisse senedi piyasalarının güçlenmesini sağladı. İçeride son bir ayda yaşanan yükselişte endeksin gerisinde kalan bankacılık sektörü de nihayetinde güçlü performans gösterdi. Halen hizmetler ve sanayi endeksi gerisinde olmasına rağmen dün bankacılık sektörü dün 4.500 puan yükseldi. 2 ve 10 yıllık tahvil faiz oranlarında geri çekilme sürdü Kapanışlar sırası ile bileşik yüzde 8.78 ve 11.72 seviyesinde gerçekleşti. Bu pozitif ortamda tek ayrışan TL oldu. Dolar/TL paritesi 7.000 TL sınırının hemen altında geri çekilme emaresi göstermiyor.
Teknik olarak, BIST100 bugün 101.500 direncini yukarı yönde kırabilirse 103.000 seviyesine doğru yükseliş sürebiilir.
Destek: 999.500/ 98.000/ 97.000
Direnç : 101.500 /103.000/105.000
EURUSD YORUMU
Dolar Endeksi 100.120 seviyesinde gücünü koruyor. Mart ayından bu yana artıya geçen fon net uzun pozisyon miktarına rağmen opsiyon piyassaında euro alım opsiyonlarına talebin gecikmeli olduğunu görüyoruz. CME de fonlar euro net uzun pozisyon miktarını artırmış ama opsiyon piyasası bu pozisyonlanmaya sonradan katılmış. Son iki haftada ise opsiyon piyasası euro tarafında satış yönünde eğilim göstermiş. CME de fonların euro net uzun pozisyon miktarı 87.200 kontrat ile 52 haftanın yüksek seviyesinde iken derinlik raporuna göre euro aşırı alım bölgesinde ve bu durum satış yönlü baskının devam edeceği izlenimi veriyor. Öte yanda derinlik raporunun teknik bakış açısına destek olduğunu ve tek başına bir anlam yüklemenin yanlış olduğunu hatırlatalım. Anlamı henüz adını koymadığımız bir sebeple, aşırı alım bölgesindeki pozisyonlanmaya rağmen euro yukarı yönlü tepki verebilir. Önemli olan kalıcı olmayacağı görüşünü koruyor olmamız.
Teknik olarak, euro/dolar paritesinde ichimoku grafikte sinyal çizgisi trend çizgisini aşağı yönlü kesti ve giderek zayıflayan bir teknik görünüm var. Paritenin kısa vadeli yönünü yukarı çevirdiğinden bahsedebilmek için 1.0900 üzerinde kapanışlar aranıyor.
Destek : 1.0700/ 1.0640 / 1.0570
Direnç : 1.0900 / 1.0960 / 1.1060
ALTIN ONS YORUMU
20 Nisan seansında ons altın fiyatları 1.710 dolar desteğine kadar geri çekildi ardından yaşanan yükseliş ile kapanış 1.729 seviyesinde günün yüksek seviyesine yakındı. 1.700 dolar üzerinde kaldığı sürece 1.750 dolar ve üzerini test etme potansiyeli korunuyor. Bu hafta Merkez Bankaları haftası BOJ, FED, ECB olmak üzere toplantı sonrası açıklamaları beklerken altın yükseliş için temkinli olabilir. Öte yanda her durumda mevcut Merkez Bankaları politikaları uzunca bir süre altıan yatırım amaçlı talebi destekleyecek. Bu durumda 1.700 dolar/ons altına geri çekilem durumunda piyasa tarafından alım fırsat olarak görülmesi sürpriz olmaz.
Teknik olarak, ons altın 1.700 üzerinde 14 Nisan yükseği 1.747 dolara doğru yükselişini sürdürebilir. 1700 dolar altında bu hafta görülen 1.660 ve 1.645 dolar destekleri güncelliğini koruyor.
Destek : 1.700 / 1.680 / 1.660
Direnç : 1.750 / 1.770 / 1.790