Günlük Analiz 29-09-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD'de endeksler, teknoloji, bankacılık ve enerji hisselerinin öncülüğünde günü yükselişle kapattı . Kapanışta, Dow Jones endeksi 400 puanın üzerinde değer kazandı ve yüzde 1,51 artışla 27.584,71 puana yükseldi.
S&P 500 endeksi yüzde 1,66 artarak 3.353,10 puana ve Nasdaq endeksi yüzde 1,87 kazançla 11.117,52 puana çıktı. ABD'li teknoloji devlerinden Amazon ve Apple'ın hisseleri yüzde 2'nin üzerinde değer kazanırken, Microsoft ve Facebook'un hisseleri yüzde 1'e yakın yükseldi.
Ülkenin önde gelen bankalarından JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs ve Morgan Stanley'nin hisseleri ise yüzde 2'nin üzerinde artış gösterdi. Enerji şirketlerinden Devon Enerji'nin hisseleri yüzde 11'in üzerinde değer kazanırken, Chevron'un hisseleri yüzde 3'e yakın arttı. Endekslerdeki pozitif seyirde, Kovid-19 salgınının ekonomik etkileriyle mücadeleye yönelik hayata geçirilmesi planlanan teşvik paketine ilişkin beklentiler etkili oldu.
ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin'in geçen hafta ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi ile Kovid-19 teşvik paketine ilişkin müzakerelerin yeniden başlaması konusunda anlaştıklarını duyurmasının ardından Pelosi de hafta sonu bir başka teşvik paketinin hayata geçirilmesinin 'mümkün' olduğunu bildirdi. ABD basınında geçen hafta yer alan haberlerde, Demokratların 2,4 trilyon dolarlık yeni bir teşvik paketi hazırlığında olduğu kaydedilmişti.
Avrupa Borsaları yeni tip koronavirüs salgınında artan vaka sayısına rağmen banka hisselerindeki değer kazancı ile haftanın ilk işlem gününü yükselişle kapattı. Kapanışta, gösterge endeksi Stoxx Europe 600 yüzde 2,22 yükselerek, 363,39 puandan kapandı. Stoxx 600 bankacılık endeksinin günü yüzde 5,63 değer kazanarak kapatması dikkati çekti. Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 2,40 artarak 4.843,27 puana, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise yüzde 2,47 değer kazanarak 19.160,1 puana yükseldi. Almanya'da DAX 30 endeksi günü yüzde 3,22 yükselişle 12.870,87 seviyesinden, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,46’lık artışla 5.927,93 seviyesinden kapandı.
Öte yandan, HSBC Holdings hisseleri en büyük hissedarı olan Çin merkezli sigorta şirketi Ping An’ın bankanın tekrar temettü ödemeye döneceği beklentisi ile payını artırmasının ardından yaklaşık yüzde 9 değer kazandı. Avrupa’nın büyük bankalarından Deutsche Bank, Standard Chartered, Barclays ve Credit Agricole’nin hisseleri de yüzde 5’ten fazla değer kazandı.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, AMB'nin koronavirüs (Kovid-19) krizinden sonra bölgedeki sarsıntılı toparlanmayı daha fazla parasal teşvikle desteklemeye hazır olmaya devam ettiğini söyledi. Avronun değerinin enflasyon üzerinde etkisinin olduğunu vurgulayan Lagarde, Euro Bölgesi'ndeki manşet enflasyonun, güçlü avro nedeniyle, önümüzdeki aylarda ekside kalmasının beklendiğini söyledi.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Dünyayı etkisi altına alan koronovirüs salgınının en çok etkilediği sektörlerin başında gelen turizmde Türkiye, ilk 8 ayda yurt dışı ikametli vatandaşlarla birlikte toplam 9 milyon 271 bin 660 ziyaretçi rakamına ulaştı.
Yeni Ekonomi Programı (YEP) 29 Eylül Salı günü saat 11:00'de İstanbul Ataşehir'de bulunan Hazine ve Maliye Bakanlığı yerleşkesinde Bakan Berat Albayrak tarafından açıklanacak.
Ekonomide gelecek üç yılın yol haritası niteliği taşıyan YEP ile 2021-2023 dönemine ilişkin enflasyon, istihdam, büyüme, ihracat, cari açık gibi temel makro göstergeler belirlenmiş olacak. Genel ekonomik koşulların gerekleri doğrultusunda hazırlıkları yürütülen programda, temel ekonomik büyüklükler yanında, makro politikalar, ilkeler ve hedefler de yer alacak. Program, özel sektör için de öngörülebilirliği artıracak ve sektörel bazlı hedefleri belirleyecek.
YEP'in açıklanmasıyla 2021 yılı merkezi yönetim bütçesine ilişkin süreç de belli bir noktaya getirilecek. Bakanlık ve kurum bütçelerinin hazırlanmasında, programın amaç ve öncelikleri esas alınacak.
YEP ile uyumlu olmak üzere gelecek 3 yıla ilişkin toplam gelir ve gider tahminleriyle hedef açık ve borçlanma durumu, kamu idarelerinin ödenek teklif tavanlarını içeren Orta Vadeli Mali Plan da Resmi Gazete'de yayımlanacak.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
10:00 | İspanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Eyl) | -0,5% | -0,5% | ** |
| 10:00 | Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Eyl) | - | 85,90 | * |
| 15:00 | Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Eyl) | -0,1% | -0,1% | ** |
| 15:30 | ABD Mal Ticaret Dengesi (Ağu) | - | -80,11B | *** |
| 15:30 | ABD Otomotiv Hariç Perakende Stokları (Ağu) | - | 0,6% | ** |
| 16:15 | FOMC Üyesi Williams'ın Konuşması | - | - | ** |
| 16:30 | FOMC Üyesi Harker'ın Konuşması | - | - | ** |
| 18:40 | FOMC Üyesi Clarida’nın Konuşması | - | - | ** |
| 19:00 | Bundesbank’tan Mauderer Konuşma | - | - | ** |
| 20:00 | FOMC Üyesi Quarles’ın Konuşması | - | - | ** |
| 20:00 | FOMC Üyesi Williams'ın Konuşması | - | - | ** |
| 23:30 | Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları | - | 0,691M | ** |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesi haftanın ilk işlem gününde 7,6608 ile 7,8362 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,7872 seviyesinden dengelendi. Dolar/TL kuru, jeopolitik gerginliklerin etkisiyle yeni haftaya yükselişle başladı. Gün içinde BDDK'nın aktif rasyo ile ilgili attığı adım normalleşme yolunda atılan adımları desteklerken piyasa etkisinin sınırlı kaldığını gördük.
Dolar/TL'de 1 yıllık işlem aralığı 7.8349 - 5.6328 seviyeleri arasında bulunuyor. Kurun bir aylık günlük hareketli ortalaması yaklaşık 7.4656, 50 günlük hareketli ortalaması 7.3089, 100 günlük hareketli ortalaması ise 7.0728 seviyelerinde.
Bu hafta hem ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ile işsizlik oranları verisi hem de ABD'den ek teşvik paketi ile ilgili gelecek açıklamalar parite açısından önemli olacak.
Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,6450 seviyeleri ve sonrasında 7,5820 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,6820 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 7,7450/7,6850/7,6485
Direnç: 7,8020/7,8245/7,8425
BORSA YORUMU
BIST 100, BDDK kararından da destek alarak gün içinde pozitif seyretti. BIST 100 endeksi, yüzde 0,41 değer kazanarak günü 1.124,17 puandan kapattı. Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 0,41 değer kazanarak günü 1.124,17 puandan tamamladı.
BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 4,61 puan artarken, toplam işlem hacmi 21,3 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 0,93 ve holding endeksi yüzde 1 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 1,57 ile tekstil, en çok kaybettiren ise yüzde 1,69 ile turizm oldu.
Geçtiğimiz hafta TCMB'nin piyasa beklentilerinin aksine politika faizini 200 baz puan artırarak yüzde 10,25'e çıkarmasının ardından hem haftanın son işlem gününde de hem de geçtiğimiz gün Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) aldığı kararlar piyasaları destekledi. Diğer yandan Doğu Akdeniz konusunda gerçekleştirilen yoğun diplomasi de pay piyasaları üzerindeki baskıyı hafifletti.
Güne alıcılı bir başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1100 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ise 1135 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.
Destek: 1100/1075/1053
Direnç: 1135/1152/1173
EURUSD YORUMU
EUR/USD paritesi haftanın ilk işlem günü, gün içinde 1,1615 ile 1,1678 aralığında hareket ederek akşam saatlerinde 1,1664 seviyesinde dengelendi. Gün içinde volatilitenin düşük olduğunu gördüğümüz paritede satışların devamı için Dolar endeksindeki hareketler yakından takip edilecek. Diğer yandan geçtiğimiz gün Lagarde'ın açıklamaları parite üzerinde etki yaratmadı. Euro'nun değerinin enflasyon üzerinde etkisinin olduğunu vurgulayan Lagarde, Euro Bölgesi'ndeki manşet enflasyonun, güçlü Euro nedeniyle, önümüzdeki aylarda ekside kalmasının beklendiğini söyledi. Ancak geçtiğimiz konuşmalardan farklı olarak güçlü Euro'dan rahatsız olduklarını belirtmesi önümüzdeki günlerde parite üzerinde satış baskısı yaratabilir.
Teknik olarak satışların ön plana çıktığını gördüğümüz EUR/USD paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 1,1585 seviyeleri ve sonrasında 1,1520 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 1,1720 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 1,1585/1,1520/1,1440
Direnç : 1,1720/1,17,85/1,1840
ALTIN ONS YORUMU
Altın fiyatları, Mart ayından bu yana en büyük haftalık kaybını gerçekleştirmesinin ardından, dolardaki geri dönüşün durması ve yatırımcıların dikkatlerini küresel ekonomiye yönelik süregelen risklere çevirmesi ile birlikte fazla değişmedi. Gün içerisinde geçtiğimiz haftaya göre Dolar Endeksindeki yükselişin sınırlı kaldığını gözlemledik.
ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, geçtiğimiz hafta yaptığı açıklamada, ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi ile Kovid-19 teşvik paketine ilişkin müzakerelerin yeniden başlaması konusunda anlaştıklarını bildirdi. Ayrıca ABD basınında yer alan haberlerde, Demokratların 2,4 trilyon dolarlık yeni bir teşvik paketi hazırlığında olduğu belirtildi. Önümüzdeki günlerde teşvik paketi ile ilgili olumlu açıklamalar gelmesi halinde onsta yeniden 2000 seviyelerine doğru kademeli alımların ön plana çıktığını görebiliriz.
Teknik olarak, 1880,89 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında 1900 seviyesinin altında kalındıkça satış baskısı devam edebilir. Küresel anlamda bol likidite beklentileri altını önümüzdeki günlerde destekleyebilecek önemli etkenlerden biri olmakla birlikte şu an için teknik göstergelerin satış sinyali verdiğini görüyoruz. Bu kapsamda bugün onsta 1870$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1900$ seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya devam ediyor.
Destek : 1870/1850/1835
Direnç : 1900/1920/1950
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
KERVT
- Direnç Seviyesi: 5,84/6,02/6,20
- Destek Seviyesi: 5,52/5,34/5,20
CIMSA
- Direnç Seviyesi: 13,40/13,70/13,85
- Destek Seviyesi: 12,95/12,70/12,45
- Direnç Seviyesi: 96,80/97,20/97,98
- Destek Seviyesi: 96,00/95,68/94,85