Günlük Analiz 30-09-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD'de 3 Kasım'da düzenlenecek 59. Başkanlık Seçimleri'nde yarışacak Donald Trump ve Joe Biden'ın yapacağı ilk canlı yayın tartışması öncesi günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi 100 puanın üzerinde değer kaybetti ve yüzde 0,48 azalışla 27.452,66 puana geriledi.
S&P 500 endeksi yüzde 0,48 kayıpla 3.335,50 puana ve Nasdaq endeksi yüzde 0,29 azalışla 11.085,25 puana düştü. Endekslerdeki negatif seyirde, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınında artan vaka sayıları ve salgının ekonomik etkilerine yönelik hayata geçirilmesi planlanan teşvik paketine dair beklentiler etkili oldu. New York Belediye Başkanı Bill de Blasio, Kovid-19 testlerinde pozitif sonuç oranının yaz aylarından sonra ilk defa yüzde 3'ün üzerine çıktığını açıkladı.
Salgının ekonomik etkilerine yönelik hayata geçirilmesi planlanan teşvik paketine ilişkin gelişmeler de piyasalar üzerindeki etkisini sürdürdü. ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi, dün Demokratların salgına yönelik 2,2 trilyon dolarlık yeni teşvik paketi açıkladığını duyururken, söz konusu teşvik paketine ilişkin ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin ile görüşeceklerini bildirdi.
ABD'de 3 Kasım'da yapılacak 59. Başkanlık Seçimleri öncesi başkan adayları Donald Trump ve Joe Biden'ın gerçekleştireceği ilk canlı yayın tartışması takip edecek.
Öte yandan, ABD'de geçtiğimiz gün Conference Board tarafından açıklanan Tüketici Güven Endeksi, eylülde geçen aya kıyasla 15,5 puan artarak 101,8 seviyesine çıktı ve piyasa beklentilerini geride bıraktı. Bu dönemde toparlanma gösteren veriye ilişkin piyasa beklentisi, eylülde 89,2 değerini alması yönündeydi.
ABD'de 'öncü dış ticaret açığı' olarak adlandırılan mal ticareti açığı, ağustosta aylık yüzde 3,5 artışla 82,9 milyar dolara yükselirken, S&P Case-Shiller tarafından hazırlanan Ulusal Konut Fiyat Endeksi, temmuzda geçen yılın aynı ayına kıyasla yüzde 4,8 artış gösterdi.
Avrupa Borsaları, ABD'de Başkan adaylarının canlı yayın tartışması öncesinde Brexit görüşmelerine yönelik endişelerle dünkü kazançlarını kaybederek günü düşüşle tamamladı. Kapanışta gösterge endeksi Stoxx Europe 600 yüzde 0,52 değer kaybederek 361,49 puana geriledi.
İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,51 azalarak 5.897,5 puana, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0,35 kayıpla 12.825,82 puana düştü. Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,23 değer kaybıyla 4.832,07 puana ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,52 gerileyerek 19.061,18 puana indi.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, 'Yeni Dengelenme, Yeni Normal, Yeni Ekonomi” ana temasıyla hazırlanan Yeni Ekonomi Programı'nı (2021-2023) (YEP) Vergi Denetim Kurulu Ataşehir Hizmet Binası'nda düzenlediği basın toplantısıyla açıkladı.
Bakan Albayrak, YEP'in ilkini Eylül 2018’de açıkladıklarını, o günlerde Türkiye’nin yurt dışı kaynaklı spekülatif kur ataklarının oluşturduğu finansal ve makroekonomik dengesizliklerle yoğun bir şekilde mücadele ettiğini anımsattı.
Bu nedenle programın ilk yılını dengelenme süreci olarak ilan ettilerini belirten Albayrak, uyguladıkları kararlı politikalarla dengelenme sürecinde Türkiye'nin muazzam başarı elde ettiğinin altını çizdi.
Albayrak, Ağustos 2018'de 7,20’lere kadar yükselen dolar kurunu 2019 yıl sonu itibarıyla 5,95'lere indirdiklerini, yüzde 25’lere kadar yükselen Tüketici Enflasyonu'nu (TÜFE) yüzde 10-11 bandına düşürdüklerini hatırlattı.
Yeni Ekonomi Programı'nda büyüme hedefleri, 2021 için yüzde 5,8, 2022 ve 2023 için yüzde 5 oldu. Yeni Ekonomi Programı'nda enflasyon hedefleri, 2020 için yüzde 10,5, 2021 için yüzde 8, 2022 için yüzde 6, 2023 için yüzde 4,9 oldu.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre, Türk bankacılık sektörünün toplam aktif büyüklüğü Ağustos sonu itibarıyla 2019 sonuna kıyasla yüzde 30,2 artarak 5 trilyon 845 milyar 786 milyon lira oldu.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
09:00 | İngiltere Cari Hesap (2. Çeyrek) | -0,4B | -21,1B | ** |
| 09:00 | İngiltere Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (Yıllık) (2. Çeyrek) | -21,7% | -21,7% | *** |
| 09:00 | İngiltere Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (2. Çeyrek) | -20,4% | -20,4% | *** |
| 09:00 | Almanya Perakende Satışları (Aylık) (Ağu) | 0,4% | -0,9% | ** |
| 09:45 | Fransa Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) | - | -0,1% | ** |
| 10:30 | AMB Başkanı Lagarde’ın Konuşması | - | - | *** |
| 11:00 | Güney Afrika Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Ağu) | 0,2% | 0,7% | ** |
| 11:00 | Güney Afrika Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Ağu) | 0,2% | 1,3% | ** |
| 11:55 | Almanya İşsizlik Oranı Değişimi (Eyl) | -9K | -9K | *** |
| 11:55 | Almanya İşsizlik Oranı (Eyl) | 6,4% | 6,4% | ** |
| 12:00 | Euro Bölgesi Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) | - | 0,4% | ** |
| 12:00 | Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Eyl) | -0,2% | -0,2% | *** |
| 12:00 | Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) | - | -0,4% | ** |
| 15:15 | ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Eyl) | 605K | 428K | *** |
| 15:30 | ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (2. Çeyrek) | -31,7% | -31,7% | *** |
| 15:30 | ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) Fiyat Endeksi (çeyreklik) (2. Çeyrek) | -2,0% | -2,3% | ** |
| 15:30 | Kanada Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (Aylık) (Tem) | 3,0% | 6,5% | *** |
| 16:45 | ABD Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi (Eyl) | 52,0 | 51,2 | ** |
| 17:00 | ABD Askıdaki Konut Satışları (Aylık) (Ağu) | 3,2% | 5,9% | *** |
| 17:30 | Ham Petrol Stokları | -2,325M | -1,639M | *** |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesi geçtiğimiz gün 7,7663 ile 7,8591 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,8150 seviyesinden dengelendi. Geçtiğimiz gün Hazine Bakanı Berat Albayrak YEP ile ilgili beklentileri açıklandı. Belirlenen yeni tahminlere baktığımızda 2020 yılında %0,3, 2021 yılında ise %5,8 büyüme beklentisini olduğunu görüyoruz. Tahmin edilen fiyatlara baktığımızda önümüzdeki günlerde gerek vergi politikaları ile ilgili gerekse para politikaları ile ilgili yeni adımlar görebiliriz. Geçtiğimiz haftadan bu yana TCMB’nin yanında BDDK’da normalleşme yolunda adımlar atıyor. Piyasa şu an itibari ile jeopolitik risklerin de ön planda olması nedeni ile bunu sınırlı fiyatladı. Ancak önümüzdeki günlerde yeni normalleşme adımları ile birlikte kur da bir miktar geri çekilme görebiliriz.
Bu hafta hem ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ile işsizlik oranları verisi hem de ABD'den ek teşvik paketi ile ilgili gelecek açıklamalar parite açısından önemli olacak.
Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,8020 seviyeleri ve sonrasında 7,7845 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,6820 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 7,8020/7,7845/ 7,7450
Direnç: 7,8245/7,8425/7,8820
BORSA YORUMU
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 0,19 değer kazanarak günü 1.123,25 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 2,08 puan artarken, toplam işlem hacmi 22,6 milyar lira seviyesinde gerçekleşti.
Bankacılık endeksi yüzde 0,69 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,10 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 1,89 ile orman, kağıt, basım, en çok kaybettiren ise yüzde 2,11 ile turizm oldu.
Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak'ın 'Yeni Dengelenme, Yeni Normal, Yeni Ekonomi” ana temasıyla hazırlanan Yeni Ekonomi Programı'nı (2021-2023) açıklaması sonrası alıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da, BIST 100 endeksi, 1.120-1.125 bandında dengelendi. Geçtiğimiz haftadan bu yana TCMB’nin yanında BDDK’da normalleşme yolunda adımlar atıyor. Piyasa şu an itibari ile jeopolitik risklerin de ön planda olması piyasada alımların sınırlı kalmasına neden oluyor.
Güne alıcılı bir başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1100 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ise 1135 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.
Destek: 1100/1075/1053
Direnç: 1135/1152/1173
EURUSD YORUMU
EUR/USD paritesi geçtiğimiz gün, gün içinde 1,1666 ile 1,1746 aralığında hareket ederek akşam saatlerinde 1,1744 seviyesinde dengelendi. Paritede 1,16 seviyesinden denge bulunması sonrası alımların yeniden momentum kazandığını görüyoruz. Bugün gün içinde Lagarde'ın açıklamaları parite için önemli olacak. Beklentimiz yeniden bir önceki toplantıya paralel açıklamaların geleceği yönünde. Diğer yandan ABD'de seçimlere yaklaşıldıkça Dolar'da yaşanacak volatilitenin parite üzerinde de etkili olacağını düşünüyoruz.
Teknik olarak alımların ön plana çıktığını gördüğümüz EUR/USD paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 1,1585 seviyeleri ve sonrasında 1,1520 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 1,1720 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 1,1665/1,1585/1,1520
Direnç : 1,17,85/1,1840/1,1920
ALTIN ONS YORUMU
Altın, yatırımcıların ABD ve Avrupa'da daha fazla teşvik beklentilerini değerlendirmesiyle kazancını korudu. ABD Temsilciler Meclisi Sözcüsü Nancy Pelosi, ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin ile teşvik paket konusunda hala bir anlaşmaya varabileceklerini söyledi. Ancak 3 Kasım başkanlık seçimi öncesinde varılacak bir anlaşmanın tamamlanması için temponun artırılması gerekebilir.
ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, geçtiğimiz hafta yaptığı açıklamada, ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi ile Kovid-19 teşvik paketine ilişkin müzakerelerin yeniden başlaması konusunda anlaştıklarını bildirdi. Ayrıca ABD basınında yer alan haberlerde, Demokratların 2,4 trilyon dolarlık yeni bir teşvik paketi hazırlığında olduğu belirtildi. Önümüzdeki günlerde teşvik paketi ile ilgili olumlu açıklamalar gelmesi halinde onsta yeniden 2000 seviyelerine doğru kademeli alımların ön plana çıktığını görebiliriz.
Teknik olarak, 1898,85 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında 1900 seviyesinin altında kalındıkça satış baskısı devam edebilir. Küresel anlamda bol likidite beklentileri altını önümüzdeki günlerde destekleyebilecek önemli etkenlerden biri olmakla birlikte şu an için teknik göstergelerin satış sinyali verdiğini görüyoruz. Bu kapsamda bugün onsta 1885$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1900$ seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya devam ediyor.
Destek : 1885/1870/1850
Direnç : 1900/1920/1950
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
BRISA
- Direnç Seviyesi: 11,85/12,05/12,20
- Destek Seviyesi: 11,40/11,15/10,85
GUBRF
- Direnç Seviyesi: 29,44/29,80/30,12
- Destek Seviyesi: 29,02/28,72/28,56
- Direnç Seviyesi: 11,48/11,64/11,88
- Destek Seviyesi: 11,08/10,82/10,64