Hazi̇ran Vade Gram Altin Yorumu 05-05-2020

Haziran vadeli BIST30 endeksi günü 2.975 puan düşüş ile 115.675 seviyesinde kapadı. Endeks 29 Nisan tarihinde en yüksek 120.275 puanı görmüştü. Haftanın ikinci işlem gününe gelindiğinde geçtiğimiz hafta zirvelerinden yaklaşık beş bin puanlık bir düşüş ile başlıyoruz. Geçtiğimiz hafta ortasından bu yana Çin-ABD ticaret savaşları alevlenebilir endişesi yanında tarihi düşük PMI imalat sanayi endeksleri, beklentilerin altında bilanço gerçekleşmeleri ile küresel hisse senedi piyasalarının nefesi kesilmiş görünüyor. Bu hafta ABD ve Kanada istihdam raporları yanında Çin Nisan ayı dış ticaret verisi açıklanacak. Kısaca son 10 senede görmeye alışık olmadığımız kötü istihdam gerçekleşmeleri ile bu hafta piyasaların sabrı test edilecek. Bu tabloya içeride Nisan ayı imalat sanaYİ PMI endeksinde 33.4 olarak beklenti altında gerçekleşme aylık 0.85 tüfe rakamı ve öncü Nisan ayı bütçe rakamı eklenince  vadeli BIST30 düşük açılış ardından gün boyu kafasını kaldıramadı. 

Teknik olarak, Haziran vadeli BIST30 endeksi bugün 115.800 üzerinde kapanış yapabilirse 120.700 direncinin tekrar test edilme ihtimali var. Aksi takdirde endeksteki geri çekilmenin kademeli olarak 113.000 e doru devam etmesi beklenebilir.  

Destek: 114.000/ 113.000 /110.225

Direnç :  115.800 /117.825//120.700

Küresel piyasalarda risk iştahı kaçtı döviz piyasası tekrar Amerikan Doları'na yöneldi. Haziran vadeli Dolar/TL paritesi 7.0800 ara destek altında 7..000 seviyesine doğru geri çekilmedikçe yukarı eğilim sürüyor. Güne 625 seviyesinde başlayan Türkiye 5 yıllık CDS primi kapanışa doğru 615.370 seviyesine geriledi. Opsiyon piyasasında 3 aylık öngörülen volatilite (IV) 24.30 iken 25 delta RR 9.35 ile dolar alım opsiyon talebinin devam ettiğini gösteriyor. Son beş işlem günün TL Amerikan Doları karşısında yüzde 0.88 değer kaybetti. Bu hafta Çarşamba günü Hazine ve Maliye Bakanlığı yabancı yatırımcılar ile soru cevap şeklinde bir telekonferans yapacak. Bizde içeride buradan gelecek haberleri takip ederek özellikle son iki haftadır piyasaların merak ettiği diğer Merkez Bankaları ile swap konusunda ipuçları arayacağız. 

Teknik olarak, Haziran vadeli Dolar/TL paritesi 7.2000 ara direnç olmak üzere 7.2800'e doğru yükselişini sürdürebilir. Olumlu bir haber akışı durumunda ise 7.0800 desteği altında 6.9900 ve 6.9240'ı görüyoruz. 

Destek :  7.0800/ 6.9900/ 6.9240

Direnç:  7.2000 / 7.2800 / 7.3300

Ons altın 01 Mayıs tarihinde yaşanan geri çekilme ve aynı gün toparlanma ardından dün de 1.700 dolar üzerinde kalmayı başardı. Kısa vadede 1.700-1.715 aralığının kırılma yönü takip edilebilir.  28 Nisan tarihli derinlik raporunda Comex'de fonların net uzun pozisyonu 13.158 kontrat artış ile 262.729 kontrata yükseldi. Piyasada uzun poziyon artışı yaşanırlen altın yeni zirveleri test etmekte zorlanıyor. 52 haftanın rekor net uzun pozisyon miktarı 353.649 iken piyasa aşırı alım bölgesinden uzaklaşmış. Aldığımız izlenim altın yatırımcısının 1.680-1.715 aralığında yeni uzun pozisyonlar ile maliyetlendiği ve ikinci dalga yükseliş için hazırlık yaptığı yönünde; ancak bu ikinci dalgadan önce bir süre daha yatay seyrini sürdürebilir. Dolar/TL paritesi ve TL'în değer kaybının da destek verdiği mevcut ortamda Haziran vadeli gram altın 16 Nisan yükseği 400.360 üzerinde yeni zirveler test edebilir. 

Teknik olarak, Haziran vadeli gram altın 24 Nisan yükseği 397.500 üzerinde 400 direncini test edebilir. 

Destek: 387.750/384.200/378.000

Direnç : 397.500/400.360/407.150