Günlük Analiz 13-05-2020

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

Amerika tarafında dün açıklanan Nisan ayı tüfe rakamı yüzde 0.8 çekirdek tüketici enflasyonu yüzde 0.4 geriledi. Çekirdek enflasyonda 2008 yılından bu yana en sert geri çekilme yaşandı. Enerji fiyatlarında yüzde 10.1 düşüş yaşanırken yiyecek fiyatları yüzde 1.5 artış gösterdi. Bugün de Amerika'da Nisan ayı üretici enflasyonu açıklanacak.

FED üyelerinden Amerikan ekonomisinin negatif faiz oranına ihtiyacı olmadığı yönünde açıklama gelirken bugün FED Başkanı Powell'ın bir üniversitede yapacağı konuşmada ileriye dönük negatif faiz politikasına ilişkin mesajlar takip edilecek. Negatif faiz oranının ekonomiye faydadan çok zarar getireceğini düşünen FED üyelerinin de olduğu biliniyor. Henüz ekonomik toparlanmanın ne hızda olacağı tahmin bile edilemez iken bunları konuşmak için çok erken ancak piyasalar sabırsız bakalım konsensus nerede oluşacak?

Güne başlarken Asya seansında küresel hisse senedi piyasaları karışık bir görünüm sergiliyor. Powell'ın bugün yapacağı konuşmada piyasaları negatif faiz oranına hazırlar bir ton kullanması hisse senedi piyasalarına pozitif yansıyabilir.




İÇ PİYASALARDAN NOTLAR


Türkiye 5 yıllık CDS primi düne göre 27 puan düşüş ile 599.740 seviyesinde kapanış yaptı. Tahvil bono piyasasında 2 yıllık tahvil faiz oranı bileşik yüzde 9.17 iken 10 yıllık tahvil faiz oranı 13.18 seviyesinde kapanış yaptı. Dün gelişen ülke para birimlerinin Amerikan Doları karşısında performansına bakıldığında TL'in yüzde 1.17 ile ilk sırada yer aldığını görüyoruz. TL tarafında değer kazanımı içeride BIST100 endeksine pozitif yansıdı. Sebebi, ihracat ortağı olduğumuz Küresel Merkez Bankaları ile Dolar likiditesi sağlamak için swap ihaleleri yapılacağı beklentisiydi.

Günün ekonomik takviminde Mart ayı cari işlemler açığı var. Beklenti cari dengenin eksi 4.43 mia dolar (önceki -1.23) olacağı yönünde iken virüs salgıı ekonomik veriler üzerinde negatif etki yaratmayı sürdürüyor.

Bugün dışarıda FED Powell konuşması ve küresel piyasaların risk alma iştahı yanında içeride otoritelerden gelecek açıklamalar TL ve TL cinsi varlıkların yönünü tayin edecek.






EKONOMİK VERİ TAKVİMİ


05:00Yeni Zelanda Merkez Bankası toplantısı --66.6**
09:00İngiltere ilk çeyrek GSYI rakamı %-0.8%-0.4***
10:00Türkiye Mart ayı cari işlemler dengesi %-0.2%-0.1***
15:30ABD Nisan ayı üretici enflasyonu --**


DOLAR TL YORUMU

Dolar/TL paritesi aynı zamanda psikolojik 7.0000 TL desteği altında kapanış yaptı. Dışarıda Dolar (DXY) endeksi 99.800 seviyesine doğru geri çekildi. Türkiye 5 yıllık CDS primi 27 puanlık düşüş ile 599.740 seviyesine geriledi. Dünkü işlem gününde TL diğer gelişen ülke para birimlerinde pozitif ayrışarak Amerikan Doları karşısında yüzde 1.17 değer kazandı. Son iki üç haftada piyasaların bekleyişi TCMB'in küresel Merkez Bankaları ile swap işlemi yapacağı ve kısa vadeli Dolar likiditesi ihtiyacının karşılanacağı yönünseydi. Dün bu beklentinin satın alındığını ve Türkiye'nin ticaret ortağı ülke Merkez Bankaları ile işbirliğine gideceği ihtimali fiyatlandığını söyleyebiliriz.

Teknik olarak, 7.0000 TL altında 6.9450 ilk destek bu seviyenin aşağı yönünde kırılması durumunda 6.8000 desteğine doğru geri çekilme sürebilir. Yukarıda 7.1000 ve 7.1600 direnci güncelliğini koruyor.

Destek : 6.9450/ 6.8700/6.8000

Direnç: : 7.1000/7.1600 /7.2100


BORSA YORUMU


Türkiye 5 yıllık CDS primi düne göre 27 puan düşüş ile 599.740 seviyesinde kapanış yaptı. Tahvil bono piyasasında 2 yıllık tahvil faiz oranı bileşik yüzde 9.17 iken 10 yıllık tahvil faiz oranı 13.18 seviyesinde kapanış yaptı. Dün gelişen ülke para birimlerinin Amerikan Doları karşısında performansına bakıldığında TL'in yüzde 1.17 ile ilk sırada yer aldığını görüyoruz. TL tarafında değer kazanımı içeride BIST100 endeksine pozitif yansıdı. Başlangıçta sınai ve hizmetler sektörü ile başlayan yükseliş sonradan bankacılık sektörüne de yansıdı. Böylece işlem hacmi ile desteklenen topyekun bir yükseliş yaşandı. Son iki üç haftada piyasaların bekleyişi TCMB'in küresel Merkez Bankaları ile swap işlemi yapacağı ve kısa vadeli Dolar likiditesi ihtiyacının karşılanacağı yönünseydi. Dün bu beklentinin satın alındığını ve Türkiye'nin ticaret ortağı ülke Merkez Bankaları ile işbirliğine gideceği ihtimali fiyatlandığını söyleyebiliriz.

Teknik olarak, son beş seansta 97.800 desteği üzerinde kalan BIST100 dün yönünü yukarı çevirdi. 100 bib direncinin yukarı yönde kırılması durumunda 101.500 ve 103 bin seviyeleri direnç olarak görülüyor.

Destek: 97.800 / 95.200/ 94.270

Direnç : 100.000/101.500/103.000


EURUSD YORUMU

12 Mayıs seansında Dolar Endeksinde kapanış 99.800 seviyesinde gerçekleşti. Amerikan Doları uzunca bir süredir dar bir bant içerisinde hareket ediyor. DXY'ın 99.000 endeks seviyesinde kalıcı olması sepetteki para birimlerini büyük ölçüde rahatlatır. 12 Mayıs euro/dolar paritesinde günün yüksek seviyesi 1.0885 iken kapanış yine zayıftı.

Teknik olarak, dün 1.0890 direnci üzerinde 1.0920 ara direnç olmak üzere 1.0960 seviyesine kadar yükseliş sürebilir. Aksi takdirde Euro yatırımcısı 24 Nisan düşüğü 1.0730 altında yeni düşük seviyelere hazırlıklı olmalı.

Destek : 1.0780/ 1.0720 / 1.0640

Direnç : 1.0890 /1.0960 /1.1060


ALTIN ONS YORUMU

12 Mayıs seansında ons altın 1.700 dolar üzerinde kalmayı başararak hafta başına kıyasla güçlenen bir görünüm sergiledi. Teknik üçgen formasyonu olışumunun bitmesi ile kırılmanın yönü önemli görülürken yakın bir zamanda bir hareket bekliyoruz.

Teknik olarak, . 14 Nisan seansında görülen 1.747 dolar ardından altında yaşanan teknik sıkışma ve oluşan teknik üçgen formasyonunun kırılma yönü orta vade için belirleyici olacak. Altın 1.7000 dolar üzerinde 1.722 dolar ara direnç olmak üzere 1.750 dolar/ons seviyesine kadar yükselebilir. Aşağıda 1.680 dolar desteği önemini koruyor.

Destek : 1.680/ 1.665/ 1.658

Direnç : 1.715 / 1.722 / 1.730


Ücretsiz Deneme Hesabı