Günlük Analiz 19-10-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD'nin, petrol endüstrisinin görünümü ve kısa dönem ham petrol üretimine ilişkin gösterge kabul edilen petrol sondaj kulesi sayısı bu hafta 12 arttı
Petrol sahası hizmetleri şirketi Baker Hughes'un yayımladığı haftalık verilere göre, ABD'deki petrol sondaj kulesi sayısı 10-16 Ekim haftasında bir önceki haftaya göre 12 artarak 205'e yükseldi.
Brent petrolün varil fiyatı perşembe gününü 43,16 dolar, cuma gününü ise 42,81 dolar seviyesinde tamamladı. Batı Teksas (WTI) tipi ham petrolün varil fiyatı ise cuma gününü 40,77 dolar düzeyinde kapattı. WTI tipi ham petrol, perşembe gününü de 40,96 dolar seviyesinde tamamlamıştı.
ABD'nin bütçe açığı, hükümetin koronavirüs pandemisinin ekonomik etkilerini azaltmak için devreye soktuğu geniş çaplı harcamalardan dolayı son mali yılda 3.1 trilyon dolar ile rekor seviyeye tırmandı
ABD Hazine Bakanlığı'nın Cuma günü açıkladığı rakamlara göre bütçe açığının GSYİH'ye oranı Eylül sonu itibarıyla yüzde 16'ya tırmanarak 1945'ten bu yana en yüksek seviyeye çıktı. 2009 finansal krizinin sonunda söz konusu rasyo yüzde 10'a yükselmesinin ardından 2015'e doğru düşük bir tempoda daralma kaydetti.
Hükümetin harcamaları finanse etmeye yönelik ultra düşük borçlanma maliyetleriyle federal faiz ödemeleri bu yıl boyunca yüzde 9 azaldı. Ancak ulusal borç ABD ekonomisini aştı. Kongre Bütçe Ofisi'ne göre yaşlanan nüfusun sosyal güvenlik ve sağlık taleplerindeki artışla birlikte 2050'de GSYİH'yi ikiye katlayabilir.
Uzun vadede artan borcun yüksek enflasyonu tetiklemesi ve piyasanın fazla doygun bir hale gelmesiyle birlikte yatırımcıların çekilmesi riski bulunuyor. Fed Başkanı Jerome Powell ve diğer yetkililer borç konusunda eninde sonunda değinilmesi gerektiğini, ancak şu an yüksek işsizlik ve pandeminin işletmeleri olumsuz etkilemesi nedeniyle ekonomik desteğin artırılması gerektiğini belirtiyorlar.
Fed, Mart ayında faizleri sıfıra yaklaştırıp borçlanma maliyetlerinin yıllar boyunca çok düşük seviyelerde kalacağını taahhüt etmişti. Kongre'deki yasa yapıcıların ek mali teşvik anlaşmazlığı ise 3 Kasım'da gerçekleştirilecek başkanlık seçimi öncesinde hala devam ediyor.
Bakanlık raporuna göre federal harcamalar 2020 mali yılında yüzde 47.3 artarak 6.55 trilyon dolara yükseldi. Hükümetin gelirleri ise yüzde 1.2 azaldı.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Yeni Torba Kanun kapsamında, banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla gerçekleştirilecek kaldıraçlı alım/satım (foreks) işlemlerinden elde edilecek gelir GVK Geçici 67'nci madde kapsamına alınıp stopaj yoluyla vergilendirilecek.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Zonguldak'ta Fatih sondaj gemisinde yaptığı açıklamada Karadeniz'de bulunan doğalgaz rezervinin 320'den 405 milyar metreküpe yükseldiğini duyurdu.
TCMB, 62 katılımcıyla gerçekleştirdiği '2020 yılı Ekim ayı Beklenti Anketi'nin sonuçlarını duyurdu . Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Beklenti Anketi'ne göre, yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 11,76'ya yükseldi.
TCMB, reel sektör, finansal sektör temsilcileri ve profesyonellerden oluşan 62 katılımcıyla gerçekleştirdiği '2020 yılı Ekim ayı Beklenti Anketi'ni yayımladı.
Eylülde yüzde 1,46 olan Ekim ayı TÜFE beklentisi, bu anket döneminde yüzde 1,62 oldu. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 11,46'dan 11,76'ya çıktı. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi yüzde 10,15'ten 10,53'e, 24 ay sonrası TÜFE beklentisi yüzde 8,86'dan 9,05'e yükseldi. Katılımcıların yıl sonu Dolar/TL beklentisi 7,5990'dan 7,8979'a, 12 ay sonrası dolar/TL beklentisi de 7,9372'den 8,3087'ye çıktı.
Bir önceki anket döneminde 22,8 milyar dolar olan yıl sonu cari işlemler açığı beklentisi, bu dönemde 28,2 milyar dolar oldu. Gelecek yıl cari işlemler açığı beklentisi ise 20,2 milyar dolardan 22 milyar dolara yükseldi.
- Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay beklentisi yüzde 11,64 oldu
Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSYH) 2020 büyüme beklentisi yüzde eksi 1,5'ten yüzde eksi 0,8'e çıkarken, 2021 yılı büyüme beklentisi yüzde 4,2'den yüzde 4,1'e indi.
Cari ay sonu TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama maliyeti beklentisi yüzde yüzde 10,58'den 12,47'ye çıktı.
TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay ve 12 ay sonrası beklentileri sırasıyla yüzde 11,64 ve yüzde 11,07 olarak kayıtlara geçti.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
05:00 | Çin Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (Yıllık) (3. Çeyrek) | 5,2% | 3,2% | *** |
| 05:00 | Sanayi Üretimi (Yıllık) (Eyl) | 5,8% | 5,6% | *** |
| 15:00 | ABD Fed Başkanı Powell’ın Konuşması | - | - | *** |
| 15:45 | AMB Başkanı Lagarde’ın Konuşması | - | - | *** |
| 21:00 | ABD Federal Bütçe Dengesi (Eyl) | -124,0B | -200,0B | *** |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesi haftanın son işlem günü 7,8856 ile 7,9599 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,9378 seviyesinden haftayı kapattı. Hafta ortası Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın doğalgaz rezervleri ile ilgili müjdeli haber vereceği yönünde açıklamaları TL varlıkların değer kazanmasına yol açarken haftanın son işlem günü sabah saatlerinde gerileren paritede akşam saatlerine doğru Dolar Endesinin değer kazanması ile yükselişin ön plana çıktığını gördük.
Hafta sonu Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Zonguldak'ta Fatih sondaj gemisinde yaptığı açıklamada Karadeniz'de bulunan doğalgaz rezervinin 320'den 405 milyar metreküpe yükseldiğini duyurdu
Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,9040 seviyeleri ve sonrasında 7,8850 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,9450 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 7,9040/7,8850/7,8420
Direnç: 7,9450/7,9745/7,9980
BORSA YORUMU
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 1,04 değer kazanarak günü 1.192,73 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 12,30 puan artarken, toplam işlem hacmi 19,3 milyar lira seviyesinde gerçekleşti.
Bankacılık endeksi yüzde 2,72, holding endeksi yüzde 1,35 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 5,58 ile turizm, en çok kaybettiren ise yüzde 0,66 ile orman, kağıt, basım oldu.
Güne yükselişle başlayan BIST 100 endeksi, Türkiye Bankalar Birliği'nin (TBB), Turizm Destek Paketi Uygulamasına başlanacağını açıklamasının ardından turizm hisselerinin öncülüğünde 1.190,00 puanı aştı.
Yeni tip koronavirüs (Kovid-19) aşı çalışmaları ve teşvik paketine ilişkin haber akışı piyasalara yön veren temel faktör olmaya devam ederken , jeopolitik gelişmeler ve ABD'de başkanlık seçimlerine dair gelişmeler de gündemin odağında kalmaya devam ediyor.
Güne alıcılı başlamasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1178 seviyesi önemli destek olarak ön plana çıkarken, yükselişlerde ise 1195 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.
Destek: 1178/1153/1135
Direnç: 1195/1200/1213
EURUSD YORUMU
EUR/USD paritesi haftanın son işlem gününde 1,1694 ile 1,1746 aralığında hareket ederek akşam saatlerinde 1,1719 seviyesinden kapanış yaptı. Euro Bölgesi'nde teşvik beklentileri hala gündemde yerini kormakla birlikte, artan vaka sayılarının yeniden rekor seviyelere ulaşması nedeni ile Euro Bölgesi'nde yeniden kısıtlamalar artmaya başladı. Bu durum bölge ekonomisi açısından risk oluşturmaya devam ediyor.
Teknik olarak alımların ön plana çıktığını gördüğümüz EUR/USD paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 1,1685 seviyeleri ve sonrasında 1,1565 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 1,1840 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 1,1685/1,1585/1,1520
Direnç : 1,1840/1,1920/1,1950
ALTIN ONS YORUMU
Altın fiyatları, ABD'de Kongre'nin Kasım başındaki başkanlık seçimleri öncesi mali teşvik paketini onaylayabileceğine ilişkin beklentilerin iyice azaldığı bir ortamda, dolardaki yükselişin getirdiği baskı sonucu aşağı yönde hareket ettikten sonra kayıplarını geri aldı.
ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, Çarşamba günü yaptığı açıklamada, aylardır süren müzakerelerden bir sonuç çıkmamasının suçunun siyasette olduğunu söyledi. Mnuchin, Milken Institute'ın düzenlediği bir konferansta yaptığı konuşmada, 'Bu noktada, hangi detay seviyesinde olduğumuz dikkate alındığında, mali teşvik paketi konusunda anlaşmaya varmak ve bunu uygulamaya koymak zor olacak' dedi.
Teknik olarak, 1899,29 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında 1900 seviyesinin üstünde kalındıkça alımların kademeli olarak yeniden 1920 seviyesine doğru devam edebileceğini düşünmekteyiz. Bugün onsta 1900$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1920$ seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya dev7am ediyor.
Direnç : 1920/1950/1970
Destek : 1900/1885/1870
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
ISCTR
- Direnç Seviyesi: 5,52/5,58/5,64
- Destek Seviyesi: 5,44/5,36/5,28
KAREL
- Direnç Seviyesi: 19,52/19,70/19,88
- Destek Seviyesi: 19,20/19,02/18,88
NETAS
- Direnç Seviyesi: 22,48/22,72/23,14
- Destek Seviyesi: 21,52/21,20/20,88