Günlük Analiz 21-05-2020

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

Dün açıklanan FED Nisan ayı toplantı tutanaklarında bankanın her fırsatta tekrar ettiği elimizdeki tüm araçları kullanarak ekonomiyi desteklemeyi sürdüreceğiz anlayışı vardı. Banka tutanaklarda ekonomik iyileşemenin beklenenden daha yavaş olacağı endişesini taşıyor. Kongreden gelecek yeni teşvik paketlerine ihtiyaç duyulduğu toplantı tutanaklarının arkasındaki tavsiye diyebiliriz.

Bugün istihdam piyasasında kötü gidiş hat ardından 9 Mayıs haftasının işsizlik başvuruları açıklanacak. Bunun ayında Markit PMI imalat sanayi ve servis sektör endeksi yanında mevcut konut satışları açıklanacak önemli veriler arasında yer alıyor.

Güne başlarken Çin ile ABD arasında virüs salgının geriliminin artma ihtimali küresel piyasalarda yükselişin önünü kesmiş görünüyor. Asya'da küresel hisse senedi piyasaları karışık bir seyir izlerken S&P500 vadeli endeksi 14 puan düşü ile 2.950 sınırının hemen üzerinde işlem görüyor.



İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Dün açıklanan mevsim etkisinden arındırılmış tüketici güven endeksi Nisan ayında 54.9 iken Mayıs ayında 59.5 olarak gerçekleşti. Bir önceki aya kıyasla tüketici güveninde artış olumlu görülüyor. 22 Mayıs tarihinde açıklanacak reel sektör güven endeksinin de önceki aya göre iyileştiği senaryo piyasa pozitif algılanır. Bugün yapılacak Mayıs ayı TCMB toplantısında haftalık gösterge faiz oranının 50 baz puan düşüş ile yüzde 8.25 seviyesine çekileceği tahmin ediliyor. Nisan ayı toplantısında banka piyasa beklentisi üzerinde faiz indirimine gitmişti. Bu kez de beklenti üzerinde bir faiz indirimini olasılık dahilinde görüyoruz.

TCMB Katar Merkez Bankası ile olan 5 milyar dolarlık swap limitinin 15 milyar dolara çıkarıldığı açıklandı. Türkiye’nin ticaret ortağı olduğu Merkez Bankaları ile swap görüşmelerinin devam ettiği açıklandı. İyi senaryoda Avrupa ya da Asya bölgesinden bir Merkez Bankası ile swap anlaşması olasılığını yüksek görüyoruz. Gelişmiş bir ülke Merkez Bankası ile yapılacak anlaşma TL ve TL cinsi varlıklarda kısa vadeli olumlu fiyatlamanın devam etmesi anlamına geliyor.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ


05:30RBA Başkanı Lowe konuşması %0.9%1.5***
11:30İngiltere Nisan ayı servis sektör PMI 20.013.4***
14:30Türkiye TCMB toplantısı %8.25%8.75***
15:30ABD haftalık işsizlik başvuruları 2.4002.981***
16:30ABD PMI imalat sanayi endeksi (ilk okuma)37.5 36.1***
21:00FED Başkanı Powell konuşması --***


DOLAR TL YORUMU

USDTRY paritesinde 3 aylık zımni volatilite 19.12 seviyesine geriledi. 25 Delta RR 7.92 ile dolar satım opsiyonu tarafında artan talebi gösteriyor. Üç aylık forward dolar kuru 6.9804 iken bugünkü TCMB toplantısı ve faiz indirimi beklentisinin gerçeğe dönüşmesi ile düşen maliyetler forward piyasasına şimdiden yansıdı. Son beş işlem gününde TL yüzde 2.67 ile 24 gelişen ülke para birimi arasında 7. Sırada yer alıyor. İyi bir performans ve bu performansın Avrupa ya da Asya tarafından gelmesi olası görülen ikinci bir swap hamlesi ile devam etme olasılığını yüksek görüyoruz.

Teknik olarak, 19 Mayıs düşüğü 6.7535 iken bu seviye altında 6.6500 destek seviyesine doğru geri çekilme sürebilir.

Destek : 6.7500/6.6500/6.5800

Direnç: : 6.9000/6.9600 /7.0750


BORSA YORUMU

Küresel hisse senedi ve emtia piyasasında alımlar sürüyor. Dolar Endeksi (DXY) 99.00 seviyesine doğru geri çekildi. S&P500 volatilitesini gösteren VIX endeksi 28.00 seviyesine geri çekildi. Kısaca küresel piyasaların risk alma iştahı devam ederken içeride BIST100 endeksinin de gün içinde pozitif performans gösterdiği görüldü.

Teknik olarak, 20 Mayıs seansında 102.998 günün yüksek seviyesi iken 103 bin direnci güncelliğini koruyor. XU100 endeksinin 103 bin üzerine yerleştiği pozitif senaryoda 105.900 direncine kadar yükseliş sürebilir. Aşağıda 100 bin 98.800 ve 97.800 destek olarak görülüyor.

Destek: 100.000/98.800/97.800

Direnç : 103.000/104.500/105.900


EURUSD YORUMU

Nihayet üst üste iki gün gerileyen Dolar Endeksi görebildik. Avrupa Birliği tarafında 500 milyon Euro'luk tahvil alım proğramIna tahvil bono piyasasının tepkiis olumluydu. Almanya anayasa mahkemesinin kararı geçtiğimiz haftalarda Almanya'nın proğramdan çekilebileceği endişesi yaratmıştı. Ancak mevcut ekonomik koşullarda politika yapıcılar aktif davranmak zorunda olduklarının farkındalar. Almanya Başbakanı Angela Merkel her Avrupa Birliği sorununda olduğu gibi bu kez de liderliğini gösteriyor. Bu durum euro/dolar paritesinde fiyatlamalara olumlu yansıyor.

Teknik olarak, Euro/dolar paritesinde 1.0960 üzerinde 1.1020 ara direnç olmak üzere 1.1065 direncinin test edileceğini düşünüyoruz. Aşağıda 1.0920 ve 1.0870 destek seviyeleri önemli görülüyor.

Destek : 1.0920/ 1.0870/1.0760

Direnç : 1.1020 /1.1065 / 1.1140


ALTIN ONS YORUMU

Ons/altın 1.742-1.753 dar bandı içerisinde hareket ettiği bir günü geride bıraktı. Ons altın 1.765 dolar üzerinde 1.777 dolar direncini test edebilir. Dün de belirttiğimiz gibi altın 1.720 teknik kırılma ardından sindirerek bir yükseliş yapmayı tercih ediyor. İkinci değişken Dolar/TL 19 Mayıs geri çekilmesi ardından dün sakin bir gün geçirdi. Güne başlarken altın 1.740 doların hemen üzerinde işlem görürken COMEX'de aktif işlemlerin başlaması ile düm ekıyasla daha hareketli bir gün gerçirebilir.

Teknik olarak, 1.730 dolar/ons üzerinde kalınabilirse 1.755 dolar ara direnç olmak üzere18 Mayıs yükseği 1.765 dolar test edilebilir.

Destek : 1.730/ 1.712/ 1.695

Direnç : 1.755 /1.765 /1.775


Ücretsiz Deneme Hesabı