Günlük Analiz 24-03-2020

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

Amerikan Merkez Bankası (FED) sınırsız varlık alımı açıkladı. 700 milyar dolarlık QE4'ten sonra limitsiz parasal genişleme ile Hazine ve ipotekli konut tahvilleri yanında ticari ve belediye menkul kıymetleri de alıma konu olacak. Bunun yanında likidite önlemleri kapsamında gecelik ve vadeli repo operasyonları da devam edecek.

FED'in sınırsız tahvil alımı açıklamasına rağmen Amerikan hisse senedi piyasasında satıcılı seyrin devam ettiğini görüyoruz. Gelişmiş ülke hisse senedi piyasalarının Japon Nikkei ve Hang Seng dışındaki hisse senedi piyasaları günü ekside kapadı.

Güne başlarken Amerika tarafında vadeli hisse senedi endekslerinin ve Asya'nız artıda olduğunu görüyoruz. Japonya, Çin ve Hong Kong virüs ile mücadelede başarılı görülürken bu durum FED'in sınırsız likidite adımı ile bu taraftaki dengelenme çabaları da beklenenden hızlı olabilir. Bu kez küresel hisse senedi piyasalarının çıkış yolu Asya'dan geçiyor.

İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu sermaye yeterliliği hesaplamasında bazı kuralları gevşetti. Kredi riskine esas tutar hesaplamasında 31 Aralık 2019 tarihli döviz alış kuru olan 5.94 kullanılabilecek.

Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yapılan açıklamaya göre 26 Mart 202'ye kadar verilmesi gereken KDV beyannamesi için son tarih 30 Nisan olarak uzatıldı. Ayrıca, belediyelerin aylık vergi payı ödemelerinde 3 milyar TL'lik 3 aylık kesinti yapılmayacak.

23 Mart gün içi 580 seviyesine yaklaşan Türkiye 5 yıllık CDS primi sonrasında 560 seviyesine geriledi. Opsiyon piyasasında Dolar/TL paritesinde 3 aylık zımni volatilite 20.25 ile yüksek seyrini koruyor. Tahvil piyasasında gösterge 2 yıllık tahvil faiz oranı günü yüzde 11.11 seviyesinde kapattı.

Güne başlarken Asya seansında hisse senedi piyasalarında yaşanan yükseliş içeride sınırlı olmakla beraber yükseliş anlamına geliyor. Yükselişin kalıcı olup olmayacağı yurt içinde virüs salgınının seyrine bağlı diyebiliriz.


EKONOMİK VERİ TAKVİMİ


ZamanVeriBeklentiÖncekiÖnem
10:00Euro Bölgesi PMI imalat endeksi (Mart)40.0049.2**
12:30İngiltere imalat PMI endeksi (Mart)45.051.7**
16:45ABD imalat PMI endeks (Mart) 45.050.7**
17:00ABD Şubat yeni konut satışları 750k764k**


DOLAR TL YORUMU

23 Mart seansında 6.6092 yükseğini gören Dolar/TL paritesi sonrasında yaşanan geri çekilme ile 6.55 civarında kapanış yaptı. Opsiyon piyasasında 3 aylık zımni volatilite 20.25 iken 25 Delta Risk Reversal 7.34 ile Dolar alım yönlü opsiyon talebinin sürdüğünü gösteriyor. Dolar (DXY) halen 103 endeks seviyesi üzerinde ve gelişen ülke para birimlerinin tamamı Dolar baskısı ile değer kaybediyor. Nisan vadeli Dolar/TL paritesinde yükseliş trendi sürüyor.Kısa vadeli göstergelerde biriken satış sinyallerine satış yönlü pozisyonlarda temkinli olunması gerektiğini düşünüyoruz. Yurt dışı döviz piyasasında dolar likiditesinin rahatladığı yönünde bir fiyatlama olmadan geri çekilme denemeleri zayıf kalabilir.

Teknik açıdan bugün 6.5100 destek olarak takip edilecek iken, 6.6000 ara direnç olarak izlenmelidir. 6..6000 üzerine kırılım gerçekleşirse kurda 6.73-6.80 direnç bölgesine kadar açık bir yükseliş alanı bulunmaktadır.

Destek : 6.5000/ 6.4200/ 6.3100

Direnç: 6.6000/6.7300 / 6.8000




BORSA YORUMU

BIST100 endeksi günü 1.549 puan düşüş ile 84.246 seviyesinde kapattı.FED'in sınırsız parasal genişleme açıklaması ile bir miktar toparlanma yaşansa da özellikle bankacılık sektörü öncülüğünde endeksin baskılandığını gördük. 5 yıllık CDS primi gün içinde 580 seviyesine yaklaştı sonrasında 550 seviyesine doğru geri çekildi. Tahvil piyasasında 2-5 ve 10 yıllık tahvil faiz oranlarında son iş gününde yükseliş var. 2 yıllık tahvil faiz oranında kapanış yüzde 11.11 seviyesinde gerçekleşti. Güne başlarken FED'in 700 milyar $'lık QE'den sonra ticari menkul kıymetler ve belediye menkul kıymetlerini de varlık alımına konu etmesi ve likidite ihtiyacına yönelik getirdiği yeni sınır tanımayan yaklaşım bu hafta içerisinde küresel hisse senedi piyasasında dengelenme sağlayabilir. Öte yanda Covid-19 salgının henüz esir aldığı Türkiye'de hastalığın yayılım hızı ve mücadeledeki başarı ölçüsü içeride hisse senedi piyasasındaki alımları sınırlı tutabilir. Tüm Dünya'da olduğu gibi bizde de ekonomik aktivite yavaşlıyor. Bu ortamda son sert düşüşte darbe yemiş olan hisse senedi yatırımcının tepki alımlarına katılımının zayıf kalması normal karşılanmalı. Öte yanda bu günkü harekette Asya seansında Japonya, Çin, Hong Kong ve Avustralya borsalarında yaşanan toparlanma içeride ki fiyatlamaya da pozitif yansıyabilir.

Destek: 82.000/80.000 /77.000

Direnç : 86.500/89.000/91.000

EURUSD YORUMU

FED'in 700 milyar dolarlık QE4 ardından sınırsız parasal genişleme hamlesi öncesinde önemli dsetek seviyelerine yaklaşmış olan euro/dolar paritesinde tepki alımlarını beraberinde getirdi.

Teknik açıdan günlük grafikte RSI ile fiyatlarda arasındaki pozitif uyumsuzluk, döviz piyasasında kısa pozisyon kapama faaliyeti ile desteklenir İSE 1.0830-1.0870 direncine doğru yükseliş gözlenebilir. Trend yönünde devam edebilecek fiyatlamalarda 1.0680-1.0650 destek bölgesi test edilebilir. Yükselişler 1.0870 kırılmadığı sürece kısa vadede tepkisel değerlendirilmelidir.

Destek : 1.0740 / 1.0680 / 1.0650

Direnç : 1.0830 / 1.0870 / 1.0940

ALTIN ONS YORUMU

Ons altın günü 50 dolar yükseliş ile 1550 dolar/ons üzerinde kapattı. FED'in sınırsız QE uygulaması haberi en çok altın piyasasına yaramış görünüyor. Amerikan 10 yıllık tahvil faiz oranlarında düşüşün devam etmesi de alıcıları cesaretlendirdi ve dolar/ons cinsi fiyatlamada altın 1550 dolar üzerine geçti. Perşembe günü opsiyon piyasasında Nisan vadeli altın kontratlarının son işlem günü ve tahvil bono piyasasında oranlarda sert bir düşüş olmadıkça 1600 dolar/ons direnci denenebilir

Ons altın 1500 dolar üzerine hızlı bir geçiş ile marjin call satışlarının zayıfladığını teyit etti. 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1571 dolar/ons üzerinde aynı zamanda psikolojik direnç olan 1600 dolar geliyor.

Destek : 1564/ 1550/1520

Direnç : 1571 / 1600/ 1625

Ücretsiz Deneme Hesabı