Görüntülü Hesap Aç
+90 212 280 6666

Haftalik Bülten 08-08-2022

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan Temmuz ayı istihdam raporu ABD ekonomisinin Eylül ayında 75 baz puanlık faiz artışı ile başa çıkabilecek durumda olduğu yorumlarını beraberinde getirdi. Temmuz ayında tarım dışı istihdam 528 bin artış gösterirken işsizlik oranı %3.5 seviyesine geriledi. Bir önceki ay gerçekleşmesinde yukarı yönlü güncelleme, aylık %0.5’lik ücret artışı ile istihdam piyasası gücünü koruyor. Yeni haftanın ekonomik 10 Ağustos’ta Çin enflasyon verisi ve ABD tarafında Tüfe ve ÜFE gerçekleşmesi öne çıkıyor. Ortalama analist beklentilerinde Temmuz ayı enflasyonunda geri çekilme bekleniyor. Almanya, İtalya, İngiltere, Fransa ve İspanya gibi küresel enflasyonda geri çekilme hisse senedi ve emtia piyasasına pozitif yansıyabilir. Önümüzdeki haftalarda özelikle ABD tarafından gerçekleşecek her olumlu veri ileriye dönük faiz artırım beklentisi ile hisse senedi piyasasında satıcıları cesaretlendirir.

Bir başka bakış açısı ile olumlu istihdam verisi ardından ABD ekonomisi için resesyon ihtimali azalmış olmalıydı. Oysaki veri sonrası emtia piyasasındaki fiyatlamalara bakınca yatırımcılar aynı fikirde görünmüyor. Küresel piyasalarda yatırımcı ABD dışındaki ekonomiler için pozitif değil ve yüksek faiz ortamının emtia piyasasını bir süre daha baskılayacağını düşünüyoruz. Güçlü ABD verisi ardından Dolar Endeksinde yükseliş de emtia piyasası için negatif etken. Dolayısı ile önümüzdeki haftalarda emtia piyasasında yükselişlerin limitli kalacağı söylenebilir. Tahıl ürün grubu için ABD hasat sezonu ve ham petrol için haftalık stoklarda artış fiyatlarda düşüşü destekliyor. Öte yanda Rusya’nın Ukrayna’dan tarım ürünleri sevkiyatına izin vermesi de buradaki arz yönlü endişeleri hafifletti. Hisse senedi piyasasında yükselişe gelince şimdilik yükseliş trendi yerine ayı piyasası içinde tepki olarak yorumlanıyor. Ancak Eylül ayında 75 baz puanlık faiz artışının geçmiş haftalara kıyasla hisse senedi piyasasında daha az etkili olduğunu anlıyoruz.

Döviz Piyasası

Döviz Piyasası

DÖVİZ PİYASASI

EURUSD: Geçtiğimiz hafta ABD karnesine istihdam ile bir olumlu ekonomik veri daha eklendi. Büyüme ve faiz oranı farkı ABD Doları lehine ve mevcut koşullarda Euro için satış yönlü eğilim sürüyor. İstihdam verisi öncesi 1.0294 yüksek seviyesini gören Euro/dolar paritesinde kapanış 1.0183 olarak gerçekleşti.

Teknik olarak, Euro/dolar paritesinde yükseliş denemelerinin kalıcı olabilmesi için 1.0345 üzerinde 1.0495 direncinin aşılması gerekiyor.

Destekler: 1.0100-1.0025-0.9950

Dirençler: 1.0345-1.0495-1.0545

GBPUSD: İngiltere Merkez Bankası (BOE), geçtiğimiz hafta Perşembe günü faiz oranlarını 50 baz puan artırarak %1,75'e yükseltti ve daha fazla sıkılaştırma sözü vererek, FED ve ECB de dahil olmak üzere büyük küresel merkez bankalarının yüksek enflasyonun yerleşik hale gelmesini önlemek için faiz oranlarını yükseltme yönündeki baskısını özetledi. Ancak küresel ekonominin zaten yavaşladığı bir zamanda yüksek faiz oranları, aşağı yönlü ekonomik riskleri daha da artırıyor. BOE faiz artırım beklentisi haftanın ilk iki işlem gününde Sterlin pozitif fiyatlama ile GBPUSD paritesini 1.2300 sınırına taşıdı. Ancak haftanın geri kalanında kazanımlar korunamadı ve kapanış 1.2073 olarak gerçekleşti.

Teknik olarak, GBPUSD paritesi 1.2300 sınırını aşamadığı sürece Temmuz ayı düşük seviyelerini tekrar test etmesi olası görülüyor.

Destekler: 1.2000-1.1890-1.1760

Dirençler: 1.2200-1.2300-1.2440

USDJPY: Temmuz ayı ikinci yarısından itibaren Japon Yeni ABD Doları karşısında değer kazandı. Geçtiğimiz hafta başında 130.41 düşük seviyesin gören USDJPY paritesi sonrasında yükseliş eğilimine girdi. Haftanın kapanışı 135.01 olarak gerçekleşti. ABD tarım dışı istihdam verisi sonrası Dolar Endeksinde yükseliş ile Japon Yeninin de dahil olduğu sepet para birimleri hızla değer kaybetti. Hızlı yükseliş ardından yeni hafta sepet para birimlerinin bir miktar değer kazancı ile haftaya başlaması sürpriz olmaz. Ancak güçlü ekonomik veriler ve Eylül ayı 75 baz puanlık faiz artırım beklentisi ile faiz oranı farkı Japon Yeninde zayıflamanın devam edeceği izlenimi veriyor. Kısaca 3 haftalık aşağı yönlü bir düzeltme ardından parite yükseliş trendine geri döndü.

Teknik olarak, Geçtiğimiz haftanın düşük seviyesi 132.50 altında parite 130.85 desteğine doğru geri çekilebilir. Öte yanda bu seviyeye yaklaştıkça alımların cazip olduğunu ve paritenin yükseliş trendine geri döneceğini tahmin ediyoruz.

Destekler: 134.30-132.80-131.50

Dirençler: 135.80-136.50-137.45


Emtia Piyasası

Emtia Piyasası

Hisse Senedi ve Emtia Piyasası

Hisse Senedi Piyasası

S&P500 Endeksi: Geçtiğimiz hafta 4167 yüksek seviyesini gören S&P500 endeksinde kapanış 4145 olarak gerçekleşti. Güçlü istihdam verisi sonrasında 4107 endeks seviyesine kadar gerileyen endeks sonrasında toparlandı. Bu hafta açıklanacak olan ABD tüketici enflasyonu ve piyasa etkisi önemli görülüyor. Önümüzdeki haftalarda iyi ekonomik veriler ve enflasyonun yüksek olması hisse senedi piyasası için negatif iken bu önemli veri sonrasında da her durumda endeks günün düşük seviyelerinden toparlanabilir ise bir süreliğine pozitif eğilim sürebilir.

Teknik olarak, 100 günlük üssel hareketli ortalama 4085 endeks için önemli destek seviyesi olarak görülüyor. Bu seviye üzerinde kalınabilir ise S&P500 endeksi 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 4200 ve üzerini test edebilir.

Destekler: 4085-4000-3900

Dirençler: 4200-4300-4400

Nasdaq Endeksi: Geçtiğimiz hafta endeks şirketlerinin bilanço desteği ile S&P500 endeksine kıyasla Nasdaq daha güçlüydü. Yeni haftada 12850 endeks seviyesi üzerinde Nasdaq bileşik endeksi yükseliş eğilimini koruyabilir.

Teknik olarak, Nisan ayından bu yana endekste yaşanan geri çekilme ve satıcıların kontrolünün son bulması için 13450 önemli bir direnç iken bu seviyenin aşılması uzun vadeli trend değişikliği için takip ediliyor.

Destekler: 12850-12650-12440

Dirençler: 13450-13750-14000

DAX Endeksi: Geçtiğimiz hafta yükseliş eğiliminde olan Alman DAX endeksinde kapanış 13573 olarak gerçekleşti. Teknik olarak, 100 günlük üssel hareketli ortalama 13725 bu hafta önemli bir direnç olarak görünüyor. Bu seviyenin aşılması durumunda endeks kademeli olarak 14200 seviyesine doğru yükseliş eğiliminde olabilir.

Destekler: 13450-13300-13100

Dirençler: 13725-14200-14700

Kıymetli Metal Piyasası

XAUUSD: 21 Temmuz tarihinde 1680 dolar düşük seviyesini gören spot altın sonraki günlerde 1700 dolar üzerine yerleşti. Son iki haftada ABD ile Çin arasındaki Tayvan gerginliği altın fiyatlarına pozitif yansıdı. FED toplantısı sonrası piyasalarda gözlenen kısmi rahatlamanın da altın fiyatlarını yukarı çektiğini söyleyebiliriz.

Teknik olarak, yeni haftada spot altın fiyatları 1755 dolar üzerinde kalabilir ise 1815 dolar direncini test edilebilir.

Destekler: 1755-1730-1710

Dirençler: 1815-1830-1850

XAGUSD: Geçtiğimiz hafta 20.31 dolar yüksek seviyesi görüldü ancak bu seviye geçilemedi ve kapanış 19.89 olarak gerçekleşti. Yeni haftada 19.60-20.30 aralığının kırılma yönü gümüş piyasası için önemli görülüyor.

Destekler: 19.60-19.30-19.00

Dirençler: 20.30-20.70-21.35


Ücretsiz Deneme Hesabı