Görüntülü Hesap Aç
+90 212 280 6666

Haftalik Bülten 10-10-2022

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Kasım ayı toplantısına yön verecek ikinci önemli veri olacak

Son iki ayda üretici enflasyonunda Ağustos ayında %0.4 ve Eylül ayında %0.1’lik ılımlı denebilecek bir geri çekilme yaşandı. Tüketici enflasyonu Ağustos ayında değişmez iken Eylül ayında %0.1 geriledi. Ekim ayı enflasyon verisinde ılımlı geri çekilme ile Ekim ayı başındakine benzer şekilde ABD piyasalarında risk iştahı artabilir. Ancak Kasım ayı toplantısına kadar FED ’in faiz artırım beklentisi ile hisse senedi piyasalarında alış yönlü eğilimin kalıcı olması zor görülüyor. İleriye dönük faiz artırım beklentisi ile emtia piyasasının da satıcıların kontrolünde olduğunu görüyoruz. Ham petrol OPEC+ üretim kısıntısı kararı ve Rusya arz kesintisi beklentisi ile yükseliş eğilimdeydi. Ancak ham petrol özelindeki bu hareket emtia piyasasındaki diğer ürünlere sirayet etmedi.
Hisse senedi piyasası için daha fazla faiz artırımı daha fazla satış baskısı anlamına geliyor. Dolar Endeksinde geri çekilmeler kısa soluklu olurken Avrupa para birimi Euro resesyon endişesi ile satış baskısı altında. Altın ve gümüşte son yükseliş hareketi güçlü Dolar ile kalıcı olamadı. Ham petrol piyasası da arz yönlü endişelere rağmen kısa vadede aşırı alım bölgesinde olabilir.
Hisse senedi piyasaları için kötü ekonomik veriler resesyon endişesi ile FED ‘in faiz artırım sürecini yavaşlatacak gelişme olarak pozitif görülüyor. Geçtiğimiz iki haftada ekonomik veriler zayıf gelince ABD endeksleri yönünü yukarı çevirmişti. Ancak güçlü gelen Eylül ayı istihdam raporu ile ülkede resesyon ihtimali zayıfladı ve FED ‘in faiz artırımına devam edeceği ortam oluştu. Bu hafta açıklanacak enflasyon verileri ile piyasalara taze bir fikir verebilir. Ancak enflasyonda geri çekilmenin devam ettiği ortamda dahi bankanın enflasyon konusunda tedbirli davranarak faiz artıracağı düşünülüyor. Önümüzdeki haftalarda ABD hisse senedi piyasalarında bir havlu atma süreci ile diplerin görülme ihtimali var. Hisse senedi piyasalarının geleceği satın aldığını biliyoruz. Jumbo faiz artırımlarının ardından bankanın hedeflenen 150 baz puana erişince hız keseceğini de biliyoruz. Bu duruma derinlik raporunda fonların son 10 senenin en yüksek net kısa pozisyon miktarını da ekleyince yakın dönemde oluşmasını beklediğimiz düşük seviyelerin ardından hisse senedi piyasasının alışa geçme ihtimalini göz ardı etmiyoruz. Yüksek net kısa pozisyon miktarı ABD hisse senedi piyasasının ileriyi fiyatlarken güçlü bir dönüş ile alıcıların kontrolüne geçme ihtimalini gündeme getiriyor. Bu nedenle önümüzdeki dönemde yeni düşük seviyelerde güçlü bir rahatlama rallisine hazırlık pozisyonlanmalar alınabilir.


Döviz Piyasası

Döviz Piyasası

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: EurUsd paritesi geçtiğimiz haftaya pozitif yönde başlangıç ile eşitlik seviyesini test etmesinin ardından, haftanın ikinci yarısında güçlenen dolar endeksinin de etkisiyle haftayı -0,32% oranında düşüş ile 0,9769 seviyesinden kapattı. Hafta başında IMF’den ‘Fed para politikasında daha ılımlı davranmalı’ mesajları ile dolar endeksi 110 puana kadar geri çekilmişti. Güçlü istihdam verileri ve Fed üyelerinden gelen şahin mesajlar ile yeniden güçlenen dolar endeksi pariteyi baskıladı. Euro bölgesinde zayıf makroekonomik veriler ve ECB üyesinden gelen yılsonunda faiz artışları yavaşlayabilir mesajları da Euro’daki zayıf görünümün sürmesine destek verdi. Teknik olarak orta vadeli alçalan kanal içerisinde yer alan paritede 0,9750 kısa vadeli destek olarak takip edilebilir. 0,9600-0,9540 sıralı destekleri oluşturmaktadır. Yukarı yönde kısa vadeli yükselişler için 0,9850 seviyesi ara direnç olurken, alçalan kanalın üst bandının da yer aldığı 1,000 seviyesi önemli direnç bölgesidir. Kısa vadeli yükselişlerin satış fırsatı görüldü paritede 1,0000 seviyesi üzerinde haftalık kalıcılık olmadan yükselişlerin sınırlı kalması beklenebilir.

Direnç: 0,9850-1,0000 – 1,0200

Destek: 0,99750-0,9600-0,9540

GBP/USD

GbpUsd paritesi geçtiğimiz haftayı -0,77% oranında düşüş ile 1,1086’dan kapattı. Dolar endeksinin yeniden güç kazanması pariteyi aşağı yönde baskıladı. Bu hafta İngiltere’de Çarşamba günü takip edilecek GSYH büyüme oranı ve sanayi üretimi verileri BoE’nin faiz artış beklentilerine yön verebilir. Ayrıca Salı günü istihdam verileri de takip edilecek. BoE Başkanı Bailey, bir önceki toplantının ardından konuşmasında enflasyonun %13,00’te zirve yapmasını beklediklerini belirtmişti. BoE’nin gelecek ayki toplantıda 75 baz puan artışı yapma ihtimali bulunurken, agresif faiz artışları pariteye de destek verebilir. Teknik olarak sene başından itibaren alçalan trend içerisinde yer alan paritede geçtiğimiz haftada test edilen 1,1500 seviyelerinin kısa vadede geçilmesinin zor olduğunu düşünüyoruz. Kısa vadeli yükselişlerin satış fırsatı olarak görüldüğü paritede, yukarı yönde 1,1250-1,1500 dirençleri yer alırken, aşağı yönlü hareketlerin devamında sırası ile 1,0830-1,0700-1,0540 destekleri takip edilebilir.

Destek: 1,0830-1,0700-1,0540

Direnç: 1,1250-1,1400-1,1500


Emtia Piyasası

Emtia Piyasası

HİSSE SENEDİ &KIYMETLİ METAL Piyasası

S&P 500 Endeksi: SPX geçtiğimiz haftayı 1,51% oranında yükseliş ile 3639 puandan kapattı. Endeks hafta boyunca 3604-3806 bandında hareket etti. 3800 üzerindeki fiyatlamalarda kalıcılık sağlanamadı. Cuma günü açıklanan istihdam raporunda işsizlik oranının %3,50’ye gerilemesinin ardından, hala güçlü kalmaya devam eden istihdam sektörünün Fed’in agresif faiz artışlarında elini güçlendireceği beklentisi ile dolar endeksi güç kazanırken, borsalarda satış baskısı arttı. Bu hafta ABD tarafında Çarşamba günü açıklanacak FOMC tutanaklarında, üyelerin son iki toplantıya dair görüşleri piyasalar açısından önemli olacak. Perşembe günü ise açıklanacak eylül ayı TÜFE oranları Fed faiz artışlarına ilişkin beklentilere yön verecek. Piyasa beklentisi eylülde aylık TÜFE 0,20% olması yönünde bulunurken, yıllık TÜFE’nin 8,30’ten %8,10’e gerilemesi bekleniyor.

Teknik olarak, yılın en düşük seviyelerine yakın bölgede kapanış gerçekleştiren endekste 3600 desteği altında haftalık kapanışların aşağı yönlü baskıyı artırması beklenebilir. 3510-3400 sıralı destekleri oluşturmaktadır. Yukarı yönde ise 3720-3830-3950 dirençleri bulunmaktadır.

Destekler: 3600-3510-3400

Dirençler: 3720-3830-3950



Nasdaq 100 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 0,62% oranında yükseliş ile 11039 seviyesinden tamamladı. Haftaya yılın en düşük seviyelerinden tepki alımları ile başlayan endekste, 200 haftalık ÜO (11514) üzerinde kalıcılık sağlanamadığı görüldü. Cuma günü istihdam raporunda yeniden 3,50%’ye gerileyen işsizlik oranı ile Fed’in kasım ayında 75 baz puan artış yapacağı beklentileri güç kazandı. Endekste geri çekilme hız kazandı ve hafta başındaki kazançların çoğunluğu kaybedildi. Bu hafta Çarşamba günü açıklanacak FOMC tutanakları ve Perşembe günü eylül ayı TÜFE oranları endekste yön tayini açısından belirleyici olabilir.

Teknik olarak, yılın en düşük seviyelerinde ve 200 haftalık ÜO altında üçüncü haftalık kapanışını gerçekleştiren endekste olası yükselişlerde 11170-11500-11800 dirençleri önem arz etmektedir. 11500 üzerine günlük kalıcılık ile yükseliş hareketinin ivme kazanması beklenebilir. Aşağı yönde ise 10950’nin kırılması halinde 10700’e kadar geri çekilme beklenebilir. 

Destekler: 10950-11700-11600

Dirençler: 11170-11500-11800


DAX Endeksi: Geçtiğimiz haftayı ABD’den pozitif ayrışarak geçiren Alman Dax endeksi haftayı 1,31% oranında yükseliş ile 12273 seviyesinden kapattı. ECB üyesinden gelen ‘yıl sonunda agresif faiz artışlarının yeniden değerlendirilmesi’ hakkındaki açıklamalar, Euro’yu zayıflatırken piyasalara destek verdi. Dax endeksinde yılın en düşük seviyelerinden gelen tepki alımlarının mevcut konjönktürde önemli bir değişiklik olmadığı sürece sınırlı kalabileceğini düşünüyoruz. 

Teknik olarak, yıl içi en düşük seviyelerine yakın seyreden Alman Dax endeksinde yukarı yönde 12460-12700 dirençleri önem arz etmektedir. Yeniden olası aşağı yönlü hareketlerde ise 12100 desteği bulunurken, bu seviyenin kırılması halinde yılın en düşük seviyesi olan 11860 seviyesinin yeniden test edilmesi beklenebilir.

Destekler: 12100-11860-11700

Dirençler: 12460-12700-13000


 Ons Altın (XAUUSD):

Altın Ons geçtiğimiz haftayı 2,06% oranında yükseliş ile 1695 seviyesinden tamamladı. Ukrayna- Rusya arasında yaşanan gelişmelerde yeniden artan jeopolitik risklerin Altına talebi artırdığı görüldü. Dolar endeksi haftayı 0,82% oranında yükseliş ile tamamlarken, Altın fiyatlarına etkisi sınırlı oldu. Hafta içerisinde 1729 dolara kadar yükselen değerli maden 22 haftalık AO (1732) yakın bölgeden dirençle karşılaştı. Teknik olarak yeniden 1700 seviyesi altında kapanış gerçekleştiren değerli madende 1680’e kadar geri çekilme beklenebilir. Kısa vadeli destek olarak 1695 seviyesi önem arz ederken, yukarı yönde 1725 önemli direnç olabilir. Değerli madende orta vadeli yönün belirlenmesi adına 1680-1725 bölgesi dışındaki fiyatlamalarda kalıcılık takip edilebilir. Bu hafta ABD tarafında açıklanacak FOMC tutanakları ve eylül ayı enflasyon oranları Altın fiyatlarında yönün belirlenmesi adına önem arz etmektedir.

Direnç: 1725 -1750-1780

Destek: 1694-1680-1650


Ons Gümüş (XAUUSD)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı %5,78 oranında yükseliş ile 20,13 seviyesinden tamamladı. Hafta başında güçlü alımlar ile 21,24 seviyesini test eden kıymetli maden hafta kapanışını 22 haftalık AO (20,23) altında gerçekleştirdi. Teknik olarak orta vadeli alçalan trendin yukarı yönde kırılmasının ardından güç kazanan kıymetli madende yukarı yönlü hareketin 20,25 üzerinde ivme kazanması beklenebilir. Pozitif seyrin devamında 22,00 dolar seviyesi önemli direnç olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde haftalık kapanış ile gümüşte yeni bir yükseliş trendi oluşabilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadede 20,00 desteği bulunurken, bu seviyenin kırılması halinde 19,60-19,30 destekleri takip edilebilir.

Direnç: 20,25-22,00-23,30

Destek: 20,10-19,60-19,30



Ücretsiz Deneme Hesabı