Haftalik Bülten 14-08-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Yeni haftada küresel piyasaların ana gündem maddeleri ABD'den gelecek FOMC tutanakları, Çin'den gelecek ekonomik veriler ve Euro bölgesi büyüme verileri olacak. ABD'de temmuz ayı toplantısının FOMC tutanaklarında üyelerin faiz artış döngüsü hakkındaki görüşleri piyasalara yön verecek. Geçtiğimiz hafta üyelerden karışık sinyaller gelmişti. Bazı üyeler eylül ayında faiz artışı pas geçme tarafında yönelik mesajlar verirken, bir kısım üyeler sıkı politikanın devam etmesini gerektiğini belirtmişti. Tutanaklarda faiz artış döngüsünün sonuna gelindiğine yönelik mesajlar riskli varlıklara ve emtia altın fiyatlarına destek verebilir. Bununla birlikte perakende satışlar ve sanayi üretimi verilerinde iç talep ve büyümeye yönelik göstergeler olarak önem arz ediyor. Bilanço sezonunda ise bu hafta içinde Home Depot, Walmart gibi büyük perakende şirketlerinin finansalları takip edilecek. Asya tarafında ise Çin'de pandemi kısıtlamalarının kalkması ile başlayan toparlama beklenenden kısa sürmüştü. Son gelen PMI'lar ve ticaret verilerinde yavaşlama Çin'de iç talebi canlandırmak için daha fazla teşviğe ihtiyaç olacağını gösterdi. Bu hafta Çin'de perakende satışlar, sanayi üretimi ve sabit varlık yatırımları temmuz ayı verileri yayımlanacak. Sınırlı büyüme beklenen verilerde olası iyileşme sinyalleri emtia fiyatlarına destek verebilir. Euro  bölgesinde ise öncü verilerin ardından resmi TÜFE rakamları açıklanırken, öncü hesaplamalara paralel sonuçlar bekleniyor. Diğer taraftan 2Ç23 büyüme verilerinde ise yıllık bazda 0,60% oranında büyüme açıklanması beklenirken, güçlü büyüme verileri ECB'nin enflasyon hedefi için daha fazla faiz artışına ihtiyaç duyduğunu göstererek pariteye destek verebilir. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 0,55% oranında düşüş ile 1,0949 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,0929-1,1065 arasında işlem gördü. ABD'de açıklanan enflasyon verilerinin ardından dolar endeksinde güçlü seyir hafta biterken de devam etti. Dolar endeksindeki seyre paralel pariteyi haftayı en düşük seviyesine yakın noktadan tamamladı. Bu hafta Euro bölgesinde sanayi üretimi, resmi TÜFE rakamları ve 2Ç23 büyüme rakamları önemli olacak. Euro bölgesinde 2Ç23 öncü büyüme verilerinde beklentilerin üzerinde büyüme verileri, ECB'nin daha fazla faiz artışına ihtiyaç duyacağı beklentisi ile pariteye pozitif etki edebilir. ABD'de ise çarşamba günü FOMC tutanakları takip edilecek.

Teknik olarak, kısa ve orta vadeli ortalamaların altına geçilmesi ile kısa vadeli görünüm zayıfladı. Kapanışı haftanın en düşük seviyesine yakın gerçekleşti. Paritede 22 ve 50 günlük AO'lar 1,0970-1,1000 bölgesine sıkışmış bulunuyor. Ekim 2022 döneminden gelen yükselen kanalın alt bandı ise 1,0945'ten geçiyor. Yukarı yönde 1,1070-1,170 sıralı dirençler olarak yer alırken, 1,1070 direnci geçilmediği sürece yukarı yönlü hareketler kısa vadeli kalabilir. Aşağı yönlü hareketin devamında ise 1,0900-1,0840 destekleri takip edilebilir. 

Destek: 1,0945-1,0900-1,0840

Direnç: 1,1000-1,1070-1,1170

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 0,48% oranında düşüş ile 1,2698'tan kapandı. Hafta boyunca 1,2660-1,2818 aralığında hareket etti. Dolar endeksindeki güçlü seyir pariteyi baskıladı. Bu hafta ABD'de açıklanacak FOMC tutanaklarında Fed üyelerinin faiz artış döngüsüne ilişkin mesajları pariteye yön verebilir. İngiltere'de çarşamba günü TÜFE rakamları takip edilecek. 

Teknik olarak, kısa ve orta vadeli ortalamaların altında zayıf görünüme sahip olan paritede 100 günlük AO'nun geçtiği 1,2600 desteği önem arz etmektedir. 1,2600 seviyesinden kısa vadede yeniden tepki alımları beklenebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık ile yukarı yönde 1,2820-1,2960-1,3100 dirençleri sırası ile hedeflenebilir. 1,2600 altında gün kapanışı olması halinde aşağı yönlü baskı artarak 1,2570-1,2440 desteklerine kadar devam edebilir. 

Destek: 1,2600-1,2570-1,2440

Direnç: 1,2820-1,2820-1,2960

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 0,32% oranında düşüş ile 4464 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4444-4525 aralığında hareket etti. ABD tahvil getirilerindeki yukarı yönlü seyre paralel, dolar endeksindeki yukarı yönlü seyir riskli varlıklarda da satış baskısı yarattı. Bu hafta ABD'de açıklanacak temmuz ayı sanayi üretimi, çarşamba akşamı açıklanacak FOMC tutanakları ve perakende satışlar verileri piyasaların odağında olacak. Bilanço sezonunda ise büyük perakendeciler WALMART ve HOME DEPOT finansalları takip edilecek. 

Teknik olarak, 22 ve 50 günlük AO'ların (4490) altına geçilmesi ile satış baskısı arttı. Endekste bu hafta aşağı yönde 4440-4410 kısa vadeli destekleri takip edilebilir. 4410 altında gün kapanışı ile satış baskısı yeniden ivme kazanabilir. Yukarı yönde ise 4500 üstünde gün kapanışı olması halinde satış baskısı azalabilir. 4500e kadar olası yükselişler satış fırsatı olarak görülebilir. 

Destek: 4440-4410-4320

Direnç: 4500-4540-4620

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 1,62% oranında düşüş ile 15028 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 14973-15410 oldu. Hafta boyunca endekslerde satış baskısı hakim olurken, açıklanan bilançoların endekse pozitif etkisi sınırlı kaldı. ABD'de bankaların not indirimi sonrası riskli varlıklarda satış baskısı artarken, dolar endeksi yeniden 103 puana yaklaştı. Bu hafta açıklanacak ekonomik verilerde FOMC tutanakları, sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri piyasalarda volatilite yaratabilir. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün zayıfladığı endekste 20 ve50 günlük AO'ların altına geçilmesi ile satış baskısı arttı. Bu hafta aşağı yönde 14920-14650 destekleri tepki gelebilecek seviyeler olarak takip edilebilir. Yukarı yönde ise 15200 direnci aşılması halinde yeniden iyimserlik artabilir. 15400-15700 sonraki dirençler olarak yer almaktadır. 

Destek: 14920-14700-14650

Direnç: 15200-15400-15700

DAX Endeksi: Geçtiğimiz haftayı 0,75% oranında düşüş ile tamamlayan endeks kapanışı 15832 seviyesinden gerçekleştirdi. Hafta boyunca 15706-16060 aralığında hareket etti. Küresel piyasalardaki zayıf risk iştahına paralel, Almanya'dan gelen enflasyon verileri de daha fazla faiz artışına ihtiyaç olduğunu gösterdi. Bu hafta salı günü Almanya'da ZEW beklenti anketinde iş dünyasının geleceğe yönelik beklentileri takip edilecek. 

Teknik olarak, kıs vadeli görünüm zayıf olmasına rağmen, 15850-15800 bölgesi önemli destek aralığı olarak yer alıyor. Bu bölge altında gün kapanışı olmadığı sürece tepki yükselişleri beklenebilir. Olası yükselişlerde 16150 direnci önem arz ediyor. 16150 üzerinde yeniden yukarı yönlü ataklar görülebilir. 16360-16740 sonraki hedef seviyeler olarak yer alıyor. 

Destek: 15850-15800-15620

Direnç: 16150-16360-16740

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 1,50% oranında düşüş ile 1913 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1910-1946 arasında hareket etti. ABD'de açıklanan enflasyon verileri sonrası dolar endeksi ve ABD tahvil getirileri yukarı yönlü seyrini sürdürdü. Dolar endeksi haftayı 102,8 seviyelerinden son bir ayın en yüksek seviyelerinden tamamladı. ABD'de bu hafta açıklanacak FOMC tutanaklarında üyelerin faiz döngüsüne ilişkin görüşleri altın fiyatlarına yön verebilir.

Teknik olarak, 1955-1945 destek bölgesinin kırılması ile zayıf bölgeye geçildi. Kısa vadeli görünüm negatife döndü. Altında aşağı yönlü hareket 1905-1875 desteklerine doğru devam edebilir. 200 günlük AO 1900'lerden geçiyor. Bu bölgeden gelebilecek olası tepki yükselişlerinde 1955- 1972 dirençleri izlenebilir. 1972 üzerinde kalıcılık oluşmadığı sürece yükselişler kalıcı olmayabilir.

Destek: 1905-1900-1875

Direnç: 1955-1972-2000

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 4,00% oranında düşüş ile 22,68 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 22,57-23,68 bandında hareket etti. ABD'de açıklanan enflasyon verisi sonrası 23,00 direncine kadar yükselen değerli madende yukarı yönlü hareketler kalıcı olamadı. Küresel piyasalarda güçlü kalmaya devam eden DXY metalleri baskılamaya devam etti. Gümüş tarafında bu hafta Çin'den gelecek makro ekonomik veriler ve ABD'deki FOMC tutanakları fiyatlamalarda volatilite yaratabilir.

Teknik olarak, görünümün negatife döndüğü gümüşte yukarı yönlü hareketler satış fırsatı olmaya devam etti. Hafta içi geri çekilmelerden 100 günlük AO'dan (22,60) destek alırken, kapanışı bu seviyenin hafif üzerinde gerçekleşti. Gümüşte 23 dolar altında kalıcılık ile aşağı yönlü ivme devam edebilir. 100 günlük AO'dan (22,60) gelebilecek olası yükselişlerde 23,00 üzerinde gün kapanışı olması hareketin devamına adına önem arz etmektedir. Yeniden 23,00 üzerine geçilmesi ile 24,00 ilk direnç devamında ise 24,30 direnci takip edilebilir. 24,30 üzerinde kalıcılık oluşması yukarı yönlü hareketin devamı için takip edilebilir

Destek: 22,60-22,05-21,70

Direnç: 23,00-24,00-24,30

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı hafif artı yönde 82,54 seviyesinden tamamlayarak üst üste yedinci haftayı da pozitif seyirle tamamladı. Hafta boyunca 79,54-84,31 aralığında hareket etti. Çin'deki zayıf veriler talep tarafında petrolde talebin azalacağına yönelik beklentiler yaratırken, ABD'den gelen güçlü büyüme verileri resesyon beklentilerini azaltarak petrol fiyatlarına destek verdi. 

Teknik olarak, pozitif seyrin devam ettiği petrolde 5 günlük AO (82,40) altında gün kapanışı olmadığı sürece yükseliş trendinin devamı beklenebilir. Yukarı yönde 83,15 ilk önemli direnç olarak yer alırken, bu seviye üzerinde trendin güçlenerek 88-91 doları hedeflemesi beklenebilir. Geri çekilmelerde 81,20 dolar üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Aşağı yönde sonraki destek olarak izlediğimiz 80 dolar altında satış baskısı artarak 78,30-7700 destekleri takip edilebilir. 

Destek: 82,40-81,20-80,00

Direnç: 83,15-88,00-91,00

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları %7,49 oranında yükseliş ile haftayı 2,77 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,57-3,01 aralığında hareket etti. Açılış seviyesi olan 2,57 haftanın en düşük seviyesi olurken, hafta boyunca yukarı yönlü ivme devam etti. Avrupada doğalgaz vadelilerde görülen kuvvetli yükselişle birlikte NYMEX tarafında da benzer fiyatlamalar görüldü. 

Teknik olarak, dip çalışması olarak izlediğimiz 2,00-2,50 bölgesinin üzerine yerleşen doğalgazda yukarı yönde kırılım ile orta vadeli görünüm pozitife döndü.  Yukarı yönde ilk hedef olarak yeniden 2,85-3,00 bölgesi takip edilebilir. 3,00 üzerinde ise 3,15-3,40 sonraki hedef seviyelerdir. Olası geri çekilmelerde 2,63 ara destek olarak yer alırken, pozitif görünümün devamı için 2,50 üzerinde kalıcılık önem arz etmektedir. 2,50 altında yeni gün kapanışları olması halinde yeniden kanal içerisine girilerek görünüm zayıflayabilir.

Destek: 2,63-2,50-2,35

Direnç: 3,00-3,15-3,40