Haftalik Bülten 20-11-2023

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Küresel piyasalar yeni haftaya sakin veri gündemiyle başlıyor. Haftaya başlarken Çin'de Merkez Bankası (PBOC) beklentilere paralel en düşük kredi faiz oranlarını sabit bıraktı. ABD veri gündemi haftaya sakin başlarken, yarın gelecek FOMC toplantı notları piyasaların odağında olacak. Bu istihdam raporu ardından, enflasyon verileri ile birlikte Fed'in faiz artış ihtimali beklentileri kalkarken, piyasalar ilk faiz indirim beklentilerini erkene aldı. Bununla birlikte ABD endekslerinde yükseliş hareketi üst üste üçüncü hafta da devam etti. Salı akşamı yayımlanacak tutanaklarda üyelerin faiz oranları hakkındaki görüşleri piyasaların odağında olacak. Tutanaklarda faizlerin uzun süre sabit kalacağına yönelik 'şahin' yorumlar piyasalara kısa vadeli kar satışı getirebilir. Tutanakların ardından haftanın geri kalanında Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecek. Bilanço sezonunda ise son iki çeyrek açıkladığı finansallarla ciddi volatilite yaratan NVIDIA salı günü 3Ç23 sonuçlarını yayımlayacak. ABD piyasaları perşembe günü 'Şükran Günü' sebebiyle kapalı, cuma günü ise yarım gün açık olacak. Perşembe günü ise ECB tutanaklarında üyelerden faiz indirimlerine yönelik olası sinyaller takip edilecek. Ekonominin yavaşladığı Euro bölgesi ve daraldığı Almanya ekonomisinin mevcut şartları ve enflasyonda kat edilen mesafe sonrası üyeler faiz indirimine yönelik söylemlerini ilerleyen süreçte daha sık dile getirebilir. Bunun da EURUSD paritesine zayıf etkileri olabilir. Petrol tarafında ise düşüş serisi üst üste 4. haftaya taşınırken, OPEC+ arz kesintilerini 2024'te artıracağına yönelik haber akışları ve majör MB'lerin sıkılaşma döngüsünün sonuna gelindiğine yönelik mesajlar talep artışı beklentileri ile tepki yükselişleri görülmesini sağlayabilir. 

DÖVİZ PİYASASI

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 2,09% oranında yükseliş ile 1,0908 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,0665-1,0911 arasında işlem gördü. Kapanışı haftanın en yüksek seviyesine yakın noktadan gerçekleşti. ABD'de açıklanan enflasyon verileri sonrası dolar endeksindeki gerileme pariteye pozitif yansıdı. Bu hafta ABD'de ve Euro bölgesi MB'lerin toplantı tutanakları takip edilecek.

Teknik olarak, iki aylık bant bölgesi yukarı yönde kırılarak görünüm pozitife döndü. Kısa ve orta vadeli ortalamaların üzerine yerleşen paritede pozitif hareketin devamında 1,0960- 1,1070 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1,0800 desteği kısa vade için önemli destek noktasıdır. 1,0800 altında ise 1,0735 desteğine kadar geri çekilme beklenebilir.

Destek: 1,0800-1,0735-1,0710

Direnç: 1,0960-1,1070-1,1230

GBP/USD: Geçtiğimiz hafta parite 1,94% oranında yükseliş ile 1,2453 seviyesinden kapandı. Hafta boyunca 1,2221-1,2507 aralığında hareket etti. Dolar endeksinin haftayı %1,8 düşüşle tamamlaması pariteyi pozitif etkiledi. ABD'de enflasyon verilerinin beklenenden daha fazla düşüş göstermesi ile Fed'in faiz indirim beklentileri 2024 ikinci çeyreğe geriledi. İngiltere'de ise resmi TÜFE ekim ayında beklenenden fazla düşüş göstererek %4,60'ya geriledi. Bu hafta ABD'de FOMC tutanakları, İngiltere'de ise BoE Başkanı Bailey'İn konuşması ve öncü PMI rakamları öne çıkıyor. 

Teknik olarak, yeniden 200 günlük AO (1,2400) üzerinde kapanış ile görünüm pozitife döndü. Yukarı yönlü hareketin devamında 1,2540-1,2620 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2400-1,2380 önemli destek bölgesi olarak yer alıyor.

Destek: 1,2400-1,2380-1,2320

Direnç: 1,2540-1,2620-1,2760

HİSSE SENEDİ PİYASASI

S&P500 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 2,21% oranında yükseliş ile 4513 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 4394-4525 aralığında hareket etti. Üst üste üçüncü haftayı da yükselişle tamamlayan endeksin bu süreçteki performansı %10'u aştı. ABD'de enflasyon verilerinin beklenenden daha fazla düşmesi sonrası ilk faiz indirimine yönelik beklentiler 2024'ün ikinci çeyreğine gerilerken, riskli varlıklar pozitif havasını korudu. Bu hafta Fed tutanakları, Fed üyelerinin mesajları piyasaların odağında olacak. 

Teknik olarak, pozitif seyrin devam ettiği endeks hafta biterken 4520 direnç seviyesinden sınırlı tepkiyle karşılaştı. 4520 üzerinde kalıcılık ile endekste 4620 seviyesi hedef olarak takip edilebilir. 

Destek: 4350-4310-4270

Direnç: 4445-4520-4620

Nasdaq 100 Endeksi: Nasdaq100 endeksi geçtiğimiz haftayı 1,99% oranında yükseliş ile 15837 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 15404-15904 oldu. Üst üste üçüncü haftayı da pozitif tamamladı. Yıl içi en yüksek haftalık kapanış gerçekleşti. Bu hafta ABD'de NVIDIA 3Ç23 sonuçları salı günü açıklanacak. 

Teknik olarak,  orta vadeli görünüm pozitif seyrini korudu. Yıl içi zirvelerine yakın seviyelerde bulunan endekste 16000-161000 bölgesi önemli direnç olarak yer almaktadır. Bu bölgeden sınırlı kar satışları görülebilir. 16100 üzerinde ise 16300 direnci hedef olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 15710-15600 seviyeleri sırası ile destekleri oluşturmaktadır. 15600 altında gün kapanışı olması halinde görünümün zayıflaması beklenebilir. 

Destek: 15710-15600-15430

Direnç: 16000-16100-16300

KIYMETLİ METAL PİYASASI

XAUUSD (Ons Altın)

Ons altın geçtiğimiz haftayı 2,02% oranında yükseliş ile 1977 dolardan tamamladı. Hafta içinde 1929- 1993 arasında hareket etti. ABD'de enflasyon oranları ekimde beklentilerin üzerinde düşüş göstermesi sonrası Fed'in faiz artış beklentisi kalmazken, ilk faiz indirimine yönelik beklentiler 2024 2. çeyreğine kadar geriledi. Geçtiğimiz hafta dolar endeksi 1,8% değer kaybederken, ABD 10Y tahvil getirileri %3,70 düşüş gösterdi. Bu hafta ABD'de Fed tutanakları ve üyelerden gelecek açıklamalar fiyatlamalara etki edebilir. Tutanaklarda üyelerin faiz indirimine yönelik mesajları piyasalarda risk iştahına yön verebilir.

Teknik olarak,1930 desteğinden gelen tepki alışları ile 1970 üzerinde kapanış ile görünüm pozitife döndü. Yukarı yönlü hareketin devamında 2009-2030 dirençleri hedef olarak takip edilebilir. Aşağı yönde ise 1970 ilk destek, devamında ise 1952 destek olarak önem arz ediyor.

Destek: 1970-1952-1930

Direnç: 2009-2030-2080

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz hafta 6,85% oranında yükseliş ile 23,73 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 21,88-24,14 aralığında hareket etti. ABD TÜFE verileri sonrası dolar endeksindeki geri çekilmeye paralel yukarı yönde ivme kazanan gümüş, hafta boyunca ivmesini korudu.

Teknik olarak yeniden 23,10 üzerine yerleşen kıymetli madende görünüm pozitife döndü. 23,60 direnci üzerinde kapanış sonrası ivmenin arttığı görüldü. Yukarı yönde 24,30-25,00 seviyeleri sıralı hedefler olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 23,60 ara destek olmak üzere 23,10-23,00 bölgesi önemli destek aralığı olarak yer almaktadır. 23,00 altında görünümün zayıflaması beklenebilir.

Destek: 23,60-23,10-23,00

Direnç: 23,96-24,30-25,00

Enerji Piyasası

WTI ham petrol:

Amerikan tipi ham petrol geçtiğimiz haftayı 1,62% oranında düşüş ile 76,03 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 72,37-79,66 aralığında hareket etti. Ham petrolde kayıplar üst üste dördüncü haftada devam etti. ABD'de petrol stoklarındaki güçlü artış aşağı yönlü seyre destek verdi. Çin'den gelen zayıf veriler ve arz endişelerinin azalması zayıf seyre destek verdi. Bu hafta majör MB'lerin faiz indirim beklentilerinin öne çekilmesinin petrolde talep artışı yaratabileceği beklentileri ile cuma günü görülen tepki yükselişleri devam edebilir. OPEC+'İn petrol kısıntılarını 2024'te artıracağına yönelik beklentiler yukarı yönlü risk olarak takip edilebilir. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünümün zayıf olduğu petrolde cuma günü 200 haftalık AO'dan (74,70) tepki alışları görüldü. Tepki alışlarının devamında yukarı yönde 79,40-80,60 seviyelerine kadar hareketin devamı beklenebilir. Yukarı yönde 81,80 üzerinde günlük kapanışlar oluşmadığı sürece kısa vadeli yükselişlerin kalıcı olmaması beklenebilir. Geri çekilmelerde ise 75,00-74,70-72,40 destekleri sıralı ile takip edilebilir. 

Destek: 75,00-74,70-72,40

Direnç: 79,40-80,60-81,80

Doğal gaz (NYMEX):

Geçtiğimiz hafta doğalgaz fiyatları 2,40% oranında düşüş ile 2,96 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 2,89-3,27 aralığında hareket etti. CFTC derinlik raporunda spekülatif pozisyonlardaki net azalış -70k olarak önceki haftanın üzerinde seyretti. Hafta boyunca yükselişler satış fırsatı olarak görüldü. 

Teknik olarak, kısa vadeli görünüm zayıfladı. Aşağı yönlü hareketin devamında 2,82-2,70 destekleri sırası ile takip edilebilir. Yukarı yönde yeniden 3,05 üzerinde gün kapanışları olmadığı sürece yükselişler kısa vadeli tepki niteliğinde kalabilir. 3,05 üzerinde kalıcılık ile 3,10-3,23 dirençleri hedef olarak takip edilebilir. 

Destek: 2,82-2,70-2,58

Direnç: 3,05-3,10-3,23